Aur
Aurul este cel mai popular metale prețioase din lume, deoarece indivizii și guvernele, de-a lungul a mii de ani, atribuie o valoare extraordinară metalului care reflectă lumina ca și alta.
Aurul are un rol dublu - are utilizări industriale, precum și aplicații financiare.
Aurul are o rezistență ridicată la căldură, este maleabil și conduce electricitate. Prin urmare, utilizatorii industriali consumă 10% din cantitatea de aur furnizată în fiecare an, inclusiv în sectoarele electronicii, stomatologiei și medical. Aurul are o lungă istorie ca metal ornamental și fabricat, sau cererea de bijuterii reprezintă 50% din producția anuală. În cele din urmă, aurul este bani, iar mulți investitori din întreaga lume dețin aur mai degrabă decât alte active de investiții.
40% din producția de aur în fiecare an se află în stocuri sau exploatații de către investitori și guverne din întreaga lume. Atunci când cererea de investiții este ridicată, prețul tinde să crească. Țările dețin peste 30% din aurul produs vreodată în istoria lumii ca parte a rezervelor lor valutare.
În timp ce producția de aur este primară, ceea ce înseamnă că companiile explorează și extrag aurul din coaja pământului ca afacere principală, peste 70% din argintul produs în lume este o producție secundară.
Argintul este un produs secundar de producție de cupru, zinc, plumb și alte metale. Între timp, argintul este și un metal care atrage cererea de investiții. Argintul are și uz industrial; panourile solare, telefoanele, calculatoarele și alte dispozitive electronice necesită toate componentele de argint.
Platină
Platina este un metal rare, în timp ce există aproximativ 2800 de tone de producție anuală de aur, în fiecare an există aproximativ 250 de tone de platină.
Platina are multe aplicații industriale datorită rezistenței sale ridicate la căldură. De asemenea, metalul are rolul unui metal prețios pe care mulți investitori îl dețin ca un bun.
Ca active de investiții, cele trei metale prețioase sunt diferite de alte mărfuri. În timp ce prețurile altor materii prime se mută mai mult și mai puțin în termeni valutari, metalele prețioase sunt adesea în concurență cu monedele ca active. Monedele din întreaga lume sunt bancnotele și monedele imprimate și tăiate de guverne pentru a fi utilizate ca mijloc legal de plată.
Notele de monedă au valoare, deoarece guvernele dictează că ar trebui. Prin urmare, credința și credința deplină a unei națiuni imprimă o monedă care îi dă valoare. O țară controlează cât de mult devine valută pe piață. Cu toate acestea, când vine vorba de metale prețioase, este vorba despre producția și stocurile de mine care determină disponibilitatea. Prin urmare, atunci când credința oamenilor în guvernele care scot bani scade, metalele prețioase tind să crească în valoare.
Metalele prețioase pot fi un plus mare sau un hedging în portofolii pentru sportivi. Ele tind să compenseze efectele devastatoare pe care le poate avea inflația atunci când vine vorba de ouă de cuibărit. Există patru motive principale pentru care metalele prețioase ar trebui să facă parte din orice program de economii sau investiții:
- Când investitorii își pierd încrederea în valutele de hârtie și alte piețe ale activelor, aurul și alte metale prețioase își păstrează în mod tradițional valorile. Prin urmare, metalele prețioase sunt un depozit de bogăție în perioadele de incertitudine sau turbulențe economice și au adesea o corelație negativă cu alte clase de active.
- În perioadele de hiperinflație sau de răsturnări ale guvernului, metalele prețioase au fost, în mod tradițional, active care servesc drept capital de zbor. În timpul exodului din Germania nazistă din anii 1930, mulți oameni au mituit drumul din țară sau au plătit pentru trecerea cu aur și alte metale prețioase. Există multe alte exemple de-a lungul istoriei în care metalele prețioase au înlocuit moneda de hârtie ca singura modalitate acceptabilă de schimb.
- Metalele prețioase au fost valute de mii de ani, în timp ce majoritatea bancnotelor din hârtie au rămas doar pentru o perioadă mult mai scurtă. Lunga tradiție de valoare pentru aceste metale este o dovadă a puterii lor de a rămâne.
- Metalele prețioase sunt fungibile; ele sunt reciproc interschimbabile, la fel ca banii. Prin urmare, metalele prețioase sunt cea mai veche formă de bani din lume.
Când vine vorba de a investi în metale prețioase, există mai multe moduri de a merge.
Bare și monede fizice
Cea mai pură modalitate de a investi în metale prețioase este cumpărarea metalelor actuale. Bare și monede din aur, argint, platină și paladiu, alte metale prețioase, sunt disponibile de la dealerii de monede din întreaga lume. Barele de aur sunt disponibile în dimensiuni de la 400 uncii până la un gram. Straturile de argint, platină și paladiu sunt, de asemenea, disponibile într-o gamă largă de dimensiuni și greutăți. Când vine vorba de monede, multe guverne din întreaga lume montează monede, în general variind în dimensiuni de la o zecime dintr-o uncie la o uncie, care este mijlocul legal de plată în națiunea care le produce. Cu toate acestea, prețurile pentru aceste monede se mută cu prețurile metalelor prețioase.
Barele și monedele din metale prețioase pot tranzacționa la prețuri sau la reduceri la prețurile reale ale metalului. Aceste diferențe rezultă din oferta și cererea pentru barele și monedele în sine.
Când cumpărați metale prețioase fizice, este important să localizați o companie de renume. Mulți dealeri și bănci fac publicitate pe internet oferind metale fizice pentru piața cu amănuntul. Comparați prețurile între dealeri, dar aveți grijă, cineva care oferă metale prețioase sub prețul pieței sau la prețuri foarte scăzute ar putea fi fraudulos. Dacă nu sunteți de acord cu un dealer, nu achiziționați de la acesta. Este întotdeauna mai bine să stabiliți o relație cu o companie care poate furniza metale prețioase și să le cumpere de la dvs. atunci când alegeți să vindeți.
Există capcane atunci când vine vorba de cumpărarea și vânzarea de metale prețioase fizice, dar acesta este singurul drum direct spre proprietatea asupra activului. Ca o alternativă la preluarea livrării, unii dealeri vă vor oferi să vă vindeți aceste metale și să le păstrați sau să le stocați în conturi alocate sau nealocate.
Un cont alocat vă va atribui o anumită bara sau o monedă în timp ce un cont nealocat este doar o înregistrare de proprietate a cărții. În cazul în care comerciantul intră în faliment sau în afara afacerii, contul alocat vă va proteja investiția, deoarece este un cont separat, în timp ce o investiție nealocată ar putea deveni o problemă de creditare, iar distribuitorul ar putea implicit să achiziționeze.
Gândiți-vă că piața metalelor prețioase este o piramidă. În partea superioară se află piața fizică, iar cele de mai jos sunt instrumente care încearcă să se reproducă sau să se mute în corelație cu metalele fizice adăugând un alt nivel de risc.
Futures și opțiuni
Futures și opțiuni privind metalele prețioase futures sunt derivate . Aceste vehicule sunt următorul pas în jos pe piramida. Contractele futures tranzacționează pe burse și au un mecanism de livrare pentru cumpărători și vânzători. Prin urmare, o poziție futures poate deveni o poziție fizică în metale în timpul perioadei de livrare. Un cumpărător sau un vânzător poate controla o poziție de metale prețioase pentru o mică plată sau marjă .
Opțiunile futures sunt, de asemenea, instrumente financiare derivate care oferă cumpărătorilor dreptul, dar nu obligația de a cumpăra sau vinde metale prețioase. Opțiunile sunt ca și polițele de asigurare privind prețul. Vanzatorii de optiuni actioneaza compania de asigurari in timp ce cumparatorii sunt partea asigurata.
ETF și ETN Products
Produsele ETF și ETN tranzacționează pe bursele de valori și încearcă să reproducă acțiunea prețurilor într-un metal prețios. Cele mai populare produse ETF pentru această clasă de active sunt GLD și IAU care reproduc acțiunea de preț în aur. SLV este un ETF care urmărește prețul argintului și PPLT corelează cu prețul platinei. În plus, există multe produse ETN în lumea metalelor prețioase.
Unele vor crește atunci când prețurile metalelor specifice vor crește, iar altele vor crește atunci când prețurile acestor metale vor scădea. Produsele ETN cu pârghie măresc acțiunea prețurilor în metalele prețioase care stau la baza acestora. Aceste vehicule sunt inferioare piramidei, deoarece sunt instrumente derivate bazate pe alte instrumente financiare derivate, cum ar fi contractele futures și opțiuni din metale prețioase.
Activitățile miniere
O altă modalitate de a investi în piețele metalelor prețioase este achiziționarea de acțiuni ale companiilor implicate în mineritul și producția de metale fizice. Aceste stocuri tind să crească atunci când prețurile la metale se deplasează mai mult și scad atunci când se depreciază. Cu toate acestea, cei care achiziționează acțiuni miniere își asumă riscuri suplimentare în afară de prețurile metalelor.
Achiziționarea unui stoc minier de metale prețioase este un pariu pe gestionarea și pe proprietățile specifice de producție ale unei companii. Dacă există și o problemă, prețul stocului ar putea fi diferit de acțiunea din metalele de bază. Uneori, acțiunile miniere depășesc acțiunile de preț ale metalelor prețioase și, uneori, au o performanță scăzută.
Atunci când selectați un instrument din lumea metalelor prețioase, este important să vă faceți temele. Cea mai directă cale de investiție este prin piața fizică, dar celelalte vehicule oferă grade diferite de ușurință și lichiditate atunci când vine vorba de intrarea și ieșirea din poziții. Lucrul pe care trebuie să-l amintiți este să înțelegeți ceea ce cumpărați și să vindeți și riscul contrapartidei dvs.