Și chiar acum, insideri corporatiști vinde ca nebun.
Ce este "Insider" vânzarea?
În timp ce unele tranzacții de către insideri corporatiști pot fi considerate tranzacții de tip insider ilegale , cea mai mare parte a cumpărărilor și vânzărilor de către persoane din interior este complet legală. Atâta timp cât tranzacțiile nu sunt făcute pe baza informațiilor materiale, ne-publice, directorii corporativi și alții cu acces privilegiat pot cumpăra și vinde în mod legal acțiuni în propriile conturi de investiții.
Deși este legal să cumpărați și să vindeți, persoanele insidente au un set special de reguli de urmat pentru a se asigura că totul este corect pentru investitorii obișnuiți care nu au acces în avans la rezultatele financiare. Din acest motiv, membrii consiliilor de administrație și directorii companiilor publice trebuie să raporteze în mod public de fiecare dată când cumpără sau vând propriile acțiuni ale companiei.
Există multe motive legitime pentru ofițerii corporativi de a cumpăra sau de a vinde . Ar putea crede că societatea se îndreaptă în direcția cea bună și dorește să-și pună mai mulți bani în proprietatea companiei.
Aceștia ar fi putut primi un număr mare de acțiuni ca parte a pachetului lor de compensare și vor să vândă o cotă de acțiuni pentru a cumpăra o locuință nouă sau pentru a -și diversifica investițiile .
Dar este posibil ca aceștia să știe ceva și vor să-și vândă acțiunile înainte de scăderea pieței sau a stocurilor companiei lor.
Unde puteți găsi tranzacții în interior?
Investitorii instituționali și cei din interior trebuie să depună formularul SEC 4. Comisia pentru valori mobiliare și burse, sau SEC, a creat Formularul 3, Formularul 4 și Formularul 5, în mod special pentru raportarea comerțului interior și interior, deoarece investitorii din aceste roluri au o oportunitate mult mai mare să profite de informațiile privilegiate pentru activități ilegale.
Investitorii informați acordă timp pentru a revizui mesageria privilegiată înainte de a trage declanșatorul și de a-și introduce propriile comenzi de cumpărare și vânzare. Cu cât aveți mai multe informații atunci când luați decizii de investiții, cu atât mai bine. SEC a creat sistemul EDGAR pentru a oferi accesul publicului la o gamă largă de rapoarte publice, inclusiv la formularul 4. În plus, site-ul NASDAQ oferă o funcție de căutare în care puteți găsi fișierele formular 4 de către companie.
De exemplu, un entuziast de lupte care doresc să investească în compania lor preferată de divertisment, World Wrestling Entertainment (WWE), poate vizualiza rapid tranzacțiile de acțiuni de către CEO (și ocazional, star) Vince McMahon și alți insideri cu câteva clicuri.
Ambele sisteme ar trebui să furnizeze aceleași informații, așa că depinde de dvs. să decideți ce preferați atunci când căutați tranzacții insider.
Cum ar trebui să utilizați rapoartele personalizate?
În cazul în care căutarea dvs. pentru tranzacții cu informații privilegiate la o anumită companie produce mai multe rapoarte, aveți opțiunea de a analiza datele și de a căuta o tendință.
Dacă o companie prezintă o mulțime de activități de cumpărare pe lista insiderului, este un bun semnal că conducerea companiei crede că stocul merge în locuri bune și că vrea personal să obțină profituri. O tendință de activitate de vânzare poate indica faptul că directorii consideră că acțiunile se vor reduce în perioada următoare și că încearcă să vândă înainte ca prețul să scadă.
În timp ce puteți deduce intenția pe baza tendințelor de cumpărare și de vânzare a acțiunilor, nu știți niciodată exact de ce a avut loc tranzacția. Deoarece nu puteți apela CEO-ul și întrebați, cea mai bună opțiune este să analizați situațiile financiare ale companiei, rapoartele anuale și alte informații publice și să le utilizați în legătură cu datele tranzacției cu informații privilegiate atunci când luați decizia de investiție proprie.
Insiderii vinde. Ce înseamnă?
Dacă un executiv arată o mulțime de activități de vânzare, dar ceilalți își păstrează acțiunile, nu este neapărat un drapel roșu că ceva nu este în regulă.
Dacă vedeți un tipar de directori care beneficiază de burse de opțiuni de acțiuni și apoi de a vinde o parte, nu este, de asemenea, o preocupare majoră. Dar dacă vedeți un model de vânzare peste tot fără o cauză notabilă, ar putea fi un moment potrivit să luați notă. Unii cercetători de investiții caută acest tip de model, mai ales atunci când nu este compensat de un nivel relativ similar de cumpărare.
Și un astfel de model poate fi în curs de desfășurare. Un raport din februarie 2017 privind tranzacționarea privilegiată de la Vickers Weekly Insider a arătat că directorii corporativi au vândut la 11 ori rata pe care o cumpărau, potrivit CNBC. Raportul a constatat că ultimul raport de două ori a crescut astfel, S & P 500 a scăzut în perioada următoare. La începutul anului 2014, raportul a rupt 8 la 1, iar S & P a scăzut cu aproape 6%. În 2007, raportul a fost de peste 11 la 1, similar cu rezultatele raportului recent, iar S & P a scăzut mai târziu cu 68 de puncte, sau cu puțin sub 5%. Previziunea scăderilor pe piața globală de la raportul de vânzare-cumpărare în interior pare a fi un indicator promițător.
Pentru rezultate pe termen lung, concentrați-vă pe fundamentale
Există mulți factori care merg în decizia de a cumpăra sau de a vinde un stoc. Privind asupra activității de cumpărare și de vânzare, este un indicator important care vă poate ajuta să anticipați evoluții viitoare ale prețurilor acțiunilor, însă nu ar trebui să vă uitați niciodată la asta. În schimb, utilizați activitatea insiderului ca unul dintre multele semnale în propriul sistem de luare a deciziilor privind investițiile. Luați în considerare, de asemenea, fundamentele companiei, estimările analistului, cele mai recente știri și ceea ce anticipați pentru operațiunile viitoare ale companiei.
Bazele fundamentale ale unei companii sunt, în cele din urmă, cei mai buni indicatori ai succesului pe termen lung. Comerțul pe termen scurt este foarte riscant pentru investitori. Dacă vă concentrați asupra achiziționării de acțiuni cu un accent pe termen lung în afaceri durabile și de înaltă calitate, portofoliul dvs. va avea rezultate excelente. Dacă legați toate acestea împreună și includeți tendințele de tranzacționare privilegiată ca un factor suplimentar, veți fi pe drumul cel bun pentru succesul investiției.