Lucruri de luat în considerare dacă cumpărați investiții străine
Acordați atenție ratei de reținere a impozitului pe dividende și clasei de acțiuni duble pentru că unii vor plăti dividende mai mari pentru Roth IRA
Multe companii internaționale mari mențin listări duale în mai multe țări. Acest lucru permite investitorilor globali să aleagă cea mai avantajoasă pentru propriile cerințe fiscale specifice, deoarece unele țări rețin 0% din impozitul pe dividende pentru investitorii străini (de exemplu, Regatul Unit), iar altele rețin mai mult (de exemplu 30% în Franța) .
Un exemplu perfect este gigantul de petrol și gaze naturale, Royal Dutch Shell. Compania are două clase de acțiuni - acțiuni de categoria A și acțiuni de clasă B. Specificul real este complicat și implică tratate fiscale internaționale, însă ideea este că, dacă sunteți cetățean american, probabil că veți reuși mult mai bine prin deținerea acțiunilor din clasa B, deoarece nu vor fi reținute impozitele pe dividende, ceea ce va conduce la un dividend mult mai mare randamentele .
Pentru a da numere specifice, pe baza prețurilor de tranzacționare, când am publicat inițial acest articol în 2012, un Roth IRA de 100.000 USD a investit în întregime în Royal Dutch Shell clasa A, acțiunile vor primi dividende în numerar de 4.700 de dolari pe an. Același Roth IRA de 100.000 USD investit în acțiunile Royal Dutch Shell din clasa B ar primi dividende în numerar de 5.300 de dolari pe an.
Acesta este un randament suplimentar de 12,77% în numerar pentru a deține ceea ce reprezintă în mod efectiv aceleași active identice. Cu cîteva decenii, odată ce dividendele au fost reinvestite, diferența netă de avere între acționarii din clasa A și clasa B, care și-au păstrat acțiunile printr-un IRA Roth, ar crește cu multipli, până când acționarul din clasa B a avut de multe ori, Acționarul din clasa A.
Dacă, în schimb, ați fi dorit să cumpărați acțiuni ale companiei Total, SA, gigantul petrolier francez, aceleași 100.000 de dolari ar fi generat venituri de dividende de 5.000 $, dar guvernul francez ar fi luat 1.500 $ din acestea și va trimite Roth IRA restul de 3.500 $. Dacă aveați stocul deținut într-un cont de brokeraj, ați putea depune un credit de impozit străin la IRS și veți recupera o mare parte din acești bani.
Dacă stocul ar fi avut loc în Roth IRA, ai avea noroc. Aceasta scade randamentul dividendului Total de la 5,00% la 3,50% și îl face mult mai puțin atractivă decât o companie precum acțiunile Royal Dutch Shell B sau ConocoPhillips. Calculul valorii intrinseci ar trebui să includă o anumită formă de ajustare fiscală deoarece fiecare țară vă permite să păstrați o sumă diferită a profitului în funcție de tipul de cont în care ați deținut pachetul de proprietate.
Înțelegeți că fluctuațiile valutare pot face ca IRR-ul dvs. să fie mult mai volatil decât stocurile întreprinderilor care stau la baza
Imaginați-vă că este începutul lunii ianuarie 2008. Aveți 100.000 de dolari într-un IRA Roth. Voi decideți că doriți să cumpărați acțiuni ale Nintendo. Convertiți toți dolarii din IRA dvs. Roth în yeni japonezi, rezultând 11,415,000 ¥. Puteti cumpara 200 de actiuni pentru ¥ 57,075 pe actiune.
Stați în spate și nu faceți nimic pentru acțiunile dvs. Nintendo. În 2008, ați colectat dividende în valoare de 252.000 de yeni, în 2009 ați colectat dividende în valoare de 288.000 de lei, în 2010 ați colectat dividende de 186.000 de lei, în anul 2011 ați colectat dividende de 90.000 de lei, iar în 2012 ați colectat dividende de 20.000 de euro.
Astfel, Roth IRA dvs. a colectat 836.000 de yeni în dividende înainte de impozitare pe parcursul anilor în care ați deținut acțiunile. Când am publicat inițial acest articol în decembrie 2012, Nintendo a tranzacționat pentru ¥ 9,070 per acțiune, poziția dvs. totală fiind de 1,814,000 ¥ plus dividende pentru un total de ¥ 2,650,000.
Asta inseamna ca ai asteptat cu rabdare aproape sase ani, ai pierdut ¥ 8,765,000, sau 76,78% din investitia initiala. Vreți să vă spălați mâinile întregii tranzacții, astfel încât să vindeți acțiunile și să priviți la 2,650,000 ¥, care stau în Roth IRA. Îi sunați pe brokerul dvs. și îl traduceți înapoi în dolari SUA și găsiți-vă cu 30.789 USD.
La început, asta nu are sens. Ai pierdut 76,78% din investiția ta, dar aici ești doar cu o pierdere de 69,21%. De unde au apărut celelalte 7,57%, compensând unele dintre cerneala roșie? A avut de a face cu ratele de conversie valutară. Statele Unite au avut deficite uriașe și au văzut că dolarul pierde valoare în comparație cu yenul. În 2012, ați putea cumpăra mai mulți dolari pentru fiecare Yen decât ați putut obține în 2008.
Această situație poate funcționa și în cealaltă direcție. În situații greșite, ați putea avea o investiție care sa apreciat în valoare în moneda locală, dar când ați tradus-o înapoi în Statele Unite, a rezultat o pierdere. Pentru a vă proteja împotriva acestei situații, puteți plăti o taxă pentru a vă acoperi expunerea în valută sau puteți păstra banii în moneda locală și, de fapt, puteți merge în țara respectivă pentru a cheltui banii. Dacă, de exemplu, ați avut o casă de vacanță în Tokyo, ratele de schimb valutar nu ar conta prea mult pentru dvs. deoarece ați putea să trăiți, să mâncați și să faceți cumpărături folosind Yenul.
Înțelegeți că riscurile geopolitice pot afecta investițiile dvs. Roth IRA
A trecut mult timp de când un război mondial a izbucnit și a consumat planeta. Când se întâmplă acest lucru, toate pariurile sunt dezactivate, deoarece militarii unei anumite țări vor naționaliza cel mai probabil anumite active din motive de securitate. Imaginați-vă că ați avut investiții semnificative într-o companie de automobile din China.
Dacă Statele Unite s-au dus la război cu China, guvernul chinez este foarte probabil să meargă în fabrică, să schimbe denumirea afacerii și să emită noi acțiuni investitorilor locali. Acum nu mai aveți niciun drept de proprietate. Sa întâmplat în trecut și se va întâmpla din nou în viitor.
Acest lucru a fost întâlnit în întreaga Europă în timpul primului și celui de-al doilea război mondial, când investitorii au văzut că portofoliul lor de portofoliu se evaporă peste noapte, pe măsură ce diferite fracțiuni s-au aliniat una cu cealaltă. Asta nu înseamnă că investiția internațională într-un IRA Roth nu merită. Pur și simplu înseamnă că trebuie să acorzi atenție lumii.
Când selectezi investiții globale pentru IRA Roth, realizează diferite țări care utilizează diferite reguli contabile
Normele contabile pentru Mexic nu sunt aceleași cu cele din Statele Unite. Normele contabile din Statele Unite nu sunt aceleași cu cele din Coreea de Sud. Dacă faceți investiții globale prin Roth IRA, trebuie să știți cum să analizați numerele, astfel încât să nu vă treziți pentru a descoperi că ați făcut o greșeală oribilă.
Pentru a vă oferi un exemplu real: În Mexic, bilanțul , situația veniturilor și situația fluxurilor de trezorerie sunt ajustate pentru ratele inflației din trecut datorită inflației ridicate pe care a suferit-o economia. Acest lucru permite investitorilor să obțină o idee despre ceea ce se întâmplă cu întreprinderea, eliminând efectele monedei. Este o metodă mult superioară celei utilizate în Statele Unite, unde o companie poate să arate o creștere de 4% a profitului atunci când inflația a depășit 4% într-un anumit an.