Opțiunile pe acțiuni reprezintă o adăugare viabilă pentru portofoliile unor investitori
O altă modalitate de a cumpăra acțiuni fără a investi integral valoarea cumpărării la punctul de vânzare este utilizarea opțiunilor pe acțiuni .
Cumpărarea opțiunilor pe acțiuni vă permite să vă împrumutați achizițiile mult mai mult decât este posibil chiar și în cazul achiziționării de acțiuni marginalizate.
Opțiuni stocate definite
O opțiune de acțiuni este un contract care vă oferă dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau de a vinde un capital, de obicei un singur stoc, la un preț specificat. Opțiunile sunt limitate în timp, deși limitele variază foarte mult. Dacă nu vă exercitați dreptul înainte de data de expirare, opțiunea dvs. expiră și pierdeți întreaga sumă a investiției.
Opțiunile de acțiuni pot fi folosite pentru a tranzacționa un stoc pe termen scurt sau pentru a investi pentru un termen mai lung. Deoarece toate opțiunile sunt limitate în timp, cu toate acestea, majoritatea opțiunilor sunt utilizate în executarea unei strategii de tranzacționare mai scurte . Opțiunile de stoc sunt disponibile pentru majoritatea acțiunilor individuale din SUA, Europa și Asia. Rețineți că, spre deosebire de efectul de levier 2: 1 al tranzacționării marjelor de pe piața de valori, opțiunea de tranzacționare efectiv exploatează investițiile dvs. la rate dramatic mai mari.
Acest lucru vă permite să controlați o cantitate mare de active cu o investiție mică. De asemenea, vă crește riscul.
Sunt multe contracte de opțiuni diferite. Următoarea este un exemplu care folosește o opțiune put out-of-the-money. Următoarea strategie implică vânzarea opțiunilor de vânzare pe acțiuni fără a deține efectiv acțiunile subiacente.
Începuturile comercianților și investitorii mai noi nu pot avea acces la această capacitate în cadrul platformei lor de tranzacționare.
Cumpărarea stocului folosind Pune
Atunci când se utilizează opțiuni de acțiuni pentru a investi într-un anumit stoc, motivele pentru care se investesc în opțiuni pot fi aceleași ca și când ați cumpărat stocul efectiv. Odată ce un stoc adecvat a fost ales, un tip comun de opțiuni de tranzacționare se execută după cum urmează:
- Vindeți o singură opțiune de bani pentru fiecare 100 de acțiuni din stoc
- Așteptați scăderea prețului acțiunilor la prețul de lansare al opțiunilor de vânzare
- În cazul în care opțiunile sunt atribuite (prin bursă), cumpărați acțiunea de bază la prețul de grevă
- Dacă opțiunile nu sunt atribuite, păstrați premiul primit pentru opțiunile de vânzare ca profit
Avantajele opțiunilor
Există trei avantaje principale ale utilizării acestei strategii de opțiuni de acțiuni pentru a cumpăra acțiuni.
- Atunci când opțiunile de vânzare sunt inițial vândute, comerciantul primește imediat prețul opțiunilor de vânzare ca profit. Dacă prețul de bază al acțiunilor nu scade niciodată la prețul de lansare al opțiunilor de vânzare, comerciantul nu cumpără niciodată acțiunile și păstrează profitul din opțiunile de vânzare.
- În cazul în care prețul de bază al acțiunilor scade la prețul de lansare al opțiunilor de vânzare, comerciantul poate cumpăra stocul la prețul de lansare, mai degrabă decât la prețul de piață anterior. Pe măsură ce comerciantul alege ce opțiuni put să vândă, ea poate alege prețul de grevă și, prin urmare, are o anumită măsură de control asupra prețului pe care îl plătește pentru stoc.
- Deoarece comerciantul primește prețul opțiunilor de vânzare ca profit, aceasta oferă un tampon mic între prețul de cumpărare al acțiunii și punctul de rentabilitate al tranzacției. Acest tampon înseamnă că prețul acțiunilor are o ușoară pernă înainte ca scăderea prețurilor să aibă ca rezultat o pierdere.
Un exemplu detaliat de comerț
Un investitor pe acțiuni pe termen lung a decis să investească în compania XYZ. În prezent, acțiunile XYZ se tranzacționează la 430 USD, iar expirarea opțiunilor următoare este de o lună distanță. Investitorul dorește să achiziționeze 1.000 de acțiuni ale XYZ, astfel încât să execute următoarele opțiuni de tranzacționare:
Vindem 10 optiuni goale (fiecare contract de optiune valoreaza 100 de actiuni), cu un pret de vanzare de 420 de dolari, la un pret de 7 USD pe contract de optiuni. Opțiunile de vânzare sunt "goale" deoarece investitorul nu deține în prezent acțiunile care stau la baza. Suma totală obținută pentru această tranzacție este de 7000 USD (calculată la 7 x 100 x 10 = 7000 USD).
Investitorul primește imediat 7.000 de dolari și păstrează acest profit.
Investitorul așteaptă ca prețul acțiunilor XYZ să scadă la prețul de lansare al opțiunilor de vânzare de 420 de dolari. În cazul în care prețul acțiunilor scade la 420 USD, opțiunile de vânzare vor fi exercitate, iar opțiunile de vânzare pot fi atribuite de bursă. Dacă sunt atribuite opțiunile de vânzare, investitorul va achiziționa acțiunile XYZ la 420 de dolari pe acțiune, ceea ce reprezintă prețul de grevă pe care l-a ales inițial atunci când a vândut pachetele.
În cazul în care punctele sunt exercitate și investitorul trebuie să cumpere acțiunile subiacente, cei 7.000 de dolari primiți pentru opțiunile de vânzare vor crea un tampon mic împotriva investiției sale în acțiuni devenind o pierdere. Tamponul va fi de 7 USD pe acțiune (calculat ca 7000 USD / 1000 = 7 USD). Acest lucru înseamnă că investitorul va sparge chiar și la un preț de acțiuni de 413 dolari, în caz contrar, investiția în acțiuni devine o pierdere.
Dacă prețul acțiunilor XYZ nu scade la prețul de lansare al opțiunilor de vânzare de 420 de dolari, opțiunile de vânzare nu vor fi exercitate, astfel încât investitorul nu va cumpăra acțiunile suport. În schimb, investitorul păstrează cele 7.000 de dolari primite pentru opțiunile de vânzare ca profit.
Concluzie
Opțiunile au alte utilizări dincolo de domeniul de aplicare al acestui articol. În mai multe situații de investiții, ar putea avea sens să investească mai degrabă în opțiuni decât în stocul de bază. Rețineți totuși că faptul de bază al tranzacționării opțiunilor, că vă exercitați foarte mult investiția, inevitabil înseamnă că riscul de investiție este, de asemenea, substanțial crescut.