Examinați miturile relației de recompensă și de risc
Rădăcina matematică a mitului
Când se uită la procente absolute, afirmațiile de mai sus par precise. Stocurile produc randamente mai mari și sunt mai volatile decât obligațiunile. Dar comercianții de zi nu se ocupă de randamentele absolute sau volatilitatea absolută. Doar pentru că un stoc crește cu 10% nu înseamnă că ai făcut 10% din contul tău; ați fi putut majora capitalul contului dvs. cu 0,1% în mișcare sau cu 50%. Această mișcare nu înseamnă, de asemenea, că 10% din capitalul dvs. este în pericol, chiar dacă acțiunile au crescut cu 10%.
Să presupunem că un stoc se tranzacționa la 30 USD și vei primi un semnal de cumpărare. Aveți un cont de 50 000 USD și sunteți dispus să pariați 1% din capitalul dvs. din comerț : 500 $. Actiunile se ridica apoi cu 10% pana la 33 $.
Cât de mult faceți pe comerț nu este determinat numai de volatilitatea stocului, ci și de modul în care optați să tranzacționați în cadrul toleranței dvs. de 1%.
Dacă cumperi la 30 USD și faci o pierdere stop la 29,90 dolari riscul tău pe fiecare acțiune este de 0,10 $. Din moment ce puteți risca 500 de dolari pentru comerț, cumpărați 5000 de acțiuni.
Această tranzacție necesită efect de levier pentru că aveți nevoie de 150.000 de dolari pentru a finaliza tranzacția (efectul de levier 4: 1 este comun pentru comercianții de zi, deci nu este o problemă).
Prețul se ridică și vă vindeți acțiunile pentru un profit de 3 $ și un câștig de 15.000 $. Ați compensat cu 30% din capitalul total al contului.
În schimb, presupuneți că vă plasezi oprirea la 29,50 RON, riscând 0,50 $ pentru fiecare acțiune pe care o ai.
Dimensiunea poziției dvs. este așadar $ 500 / $ 0.05 = 1000 de acțiuni. Vindem cele 1000 de acțiuni ale dvs. cu un profit de 3000 $ la 33 $, ceea ce a generat o rentabilitate totală de 6% din capitalul contului.
Traderii zilei nu vor participa, de obicei, la mișcări de 10% într-o zi (probabil nu întreaga mișcare oricum), deoarece astfel de mișcări sunt rare, dar matematica este aceeași dacă se ocupă cu un activ care se mută cu 0,1% sau 15% zi ( Găsiți Zilele de tranzacționare pe zi cu cele mai mari mișcări folosind aceste filtre ).
Cum să încorporați aceste cunoștințe în tranzacționarea dvs. de zi
Chiar și mulți dintre comercianții cu experiență se împiedică de activele volatile, deoarece simt că trebuie să riste mai mult pentru a le face în valoare. Acest lucru nu este adevărat. Prin plasarea unei pierderi de oprire, limitați riscul la care sunteți dispus să vă expuneți. Toată tranzacționarea este relativă la cât de mult din contul dvs. sunteți dispus să riscați, nivelul pierderilor de oprire și mărimea poziției rezultate. Aflați mai multe în Day Trade Better Utilizând Rata de câștig și Rate de recompensă .
Comercianții nu au nevoie să tranzacționeze acțiuni sau piețe volatile, dar nici nu trebuie să se ferească de acestea.
Așteptați oportunități de tranzacționare în care puteți face un comerț cu risc foarte mic (opriți pierderea aproape de punctul de intrare). Prin răbdarea și așteptarea unor astfel de oportunități, se poate lua o mărime mai mare a poziției și riscul este limitat indiferent cât de volatil este activul.
Dacă stocurile volatile nu sunt lucrurile tale, poți să tranzacționezi rezervele de calm, dar totodată să faci profituri mari prin tranzacționarea unor poziții mai mari (mărimea poziției mai mari în raport cu stocurile volatile tranzacționate). Indiferent de tipul de stoc sau de activ pe care îl tranzacționați, vă controlați riscul, care controlează mărimea poziției dvs., ceea ce pune cât de mult faceți în mâinile dvs.
Dimensiunile mai mari ale pozițiilor pot fi mai greu de ieșit și pot provoca alunecări , așa că trebuie să știți ceva.
Cuvântul final
Evitați să vă gândiți în mod absolut: "Stocul sa deplasat cu 10%, aș fi putut face / pierdut 10%". Ceea ce contează este modul în care fiecare comerciant își stabilește parametrii de risc și recompensă, ceea ce afectează dimensiunea poziției . Puteți opta pentru a lua o dimensiune de poziție mai mică cu o pierdere mai mare de oprire sau o poziție mai mare cu o pierdere mai mică de oprire (mai aproape de prețul de intrare). În ambele cazuri, riscul este controlat, dar fiind răbdător și așteptând oportunități în care oprirea este mică (ceea ce înseamnă o poziție mai mare) și răsplata potențială este mare, orice bun poate fi transformat într-o mare oportunitate de tranzacționare.
Volatilitatea și rentabilitatea istorică, deși sunt relevante pentru alegerea piețelor care trebuie tranzacționate, nu ar trebui să fie baza pentru evaluarea potențialului de risc sau a profitului - riscul este determinat și variază în funcție de fiecare comerț.