Fonduri mutuale bazate pe valori înfloritoare
Acest lucru a dus în mare parte la evitarea așa-numitelor stocuri de păcat, în timp ce, altfel, s-au investit pe piața globală, luând de exemplu societăți implicate în sectoare precum alcoolul, jocurile de noroc sau pornografia. O serie de organizații se ocupă destul de bine de această piață, iar aici sunt 5 jucători principali:
1) Ave Maria Mutual Funds - administrată de consiliul de investiții Schwartz din Plymouth, Michigan, are peste 1,7 miliarde de active în fondurile lor publice care se confruntă cu fonduri mutuale, în valoare de aproape 2 miliarde de dolari în active gestionate în ceea ce compania numește "Largest Family of Catholic Mutual fonduri.“ Compania "își proiectează investițiile pe criterii financiare, apoi elimină companiile implicate în practica avortului sau ale căror politici sunt considerate a fi anti-familiale. Ce reprezintă practicile anti-familiale se bazează pe judecățile morale ale comitetului consultativ catolic al companiei. " Acest criteriu restrâns a fost, în mod istoric, întregul domeniu de aplicare a analizei pe care acest grup o realizează, spre deosebire de unele dintre problemele mai frecvente ale investitorilor responsabili din punct de vedere social față de factorii de mediu și sociali.
Aproximativ jumătate din activele fondurilor mutuale se află în fondul Ave Maria Rising Dividend Fund, care este un fond de 4 stele pe Morningstar.
De la inceput, fondul este in crestere cu 9,68% fata de S & P 500 de 8,28%, un rezultat placut pentru investitorii implicati. Destul de clar o modalitate sigură de a încerca să vă potriviți valorile cu banii, în acest caz cei ai romano-catolicilor
2) Fondurile Azzad - înființate în 1997, Azzad încearcă, de asemenea, să investească în criterii etice religioase, în cazul lor Financials Islamic sau ceea ce au luat pentru a numi Halal Investing, sau o formă de investiții bazate pe Shariah.
După cum sa scris recent despre Journal of Environmental Investing, Islamic Finance își are rădăcinile în valoare partajată, dar de multe ori este practicată ca o formă de screening negativ.
Versiunea lui Azzad implică șapte pași în cadrul abordării lor "Halal", inclusiv screening-ul companiilor implicate în alcool, tutun sau carne de porc. După cum ne-am prezentat în cartea noastră Evoluții privind investițiile durabile, unul dintre cele mai importante fonduri mutuale de investiții durabile din Marea Britanie, Fondul Ecologist Jupiter, a fost unul dintre cele mai mari exploatații din Cranswick plc, cea mai mare exploatație până la această dată. Aceasta este doar să spunem că atunci când eliminați straturile cepei pe strategii de investiții durabile, așa cum am văzut în cele 15 studii de caz pe care le-am făcut pentru cartea Evoluții, abordările care rezultă pot fi foarte diferite, mai ales dacă vă uitați screening-ul strict al câtorva sectoare față de faptul că se pune accentul pe schimbările climatice sau pe drepturile omului. Încheiați cu rezultate foarte diferite, astfel încât cheia se uită la performanță în combinație cu valorile sau strategiile pe care doriți cu adevărat să le aplicați investițiilor.
Azzad a avut 387 milioane de dolari sub conducere, cel mai recent, pe SEC.
Interesant este faptul că recent sa alăturat ICCR, o coaliție de investitori religioși cu active în valoare de aproximativ 2 trilioane de dolari, care se angajează cu corporații în chestiuni de responsabilitate socială, arătând că Azzad ajunge la toate religiile. Grupul iCCR este un grup important, care a dat naștere în mare parte ideii de a se implica în companii, atât prin dialog direct, cât și prin rezoluții ale acționarilor, pentru a căuta schimbări pe teme de la plata salariilor executive până la condițiile fabricii din Bangladesh și dincolo. Numărul înregistrărilor rezoluțiilor acționarilor este în curs de desfășurare în acest an, iar aici puteți vedea mai multe despre activitățile acestora.
3) Everence Praxis - Chiar și mai mare în acest spațiu decât Ave Maria de mai sus este Everence Asset Management, chiar dacă linia lor Praxis Mutual Fund nu este la fel de mare.
Everence și-a văzut activele crescând de la 2,1 miliarde de dolari în 2012 la peste 2,5 miliarde de dolari în 2014 pentru o creștere de aproximativ 20%.
Everence supraveghează cele mai mari valori atrăgătoare, concentrate pe fondurile mutuale americane, incluse în lista fondurilor mutuale responsabile din punct de vedere social ale membrilor SIF din SUA, care sunt venitul intermediar Praxis, care gestionează 424 milioane de dolari, cu accent pe venitul fix. Mai multe despre obiceiurile de screening pot fi găsite aici. Ca și în cazul Azzadului de mai sus, performanța de la început după taxe este puțin sub valoarea de referință, dar punctul este de a se potrivi valorilor cu banii și nu renunță prea mult la performanță.
4) Planul Timotei - atunci venim la Timotei, care se numesc practicanți ai "Investiției Biblice Responsabile". Fondul urmărește să stabilească ecrane morale în timp ce urmărește conservarea capitalului prin corelarea sau depășirea criteriilor de referință și după cum am văzut prin cercetarea noastră, screening-ul negativ corespunde, în cel mai bun caz, performanțelor pieței, astfel încât există un risc redus și, în mod similar, performanțele disponibile prin astfel de abordări. Acest fond a fost un investitor recent în eforturile lui Jonathan Byrd din Indianapolis 500 în 2015, probabil o alegere interesantă. Orice investitor axat pe problemele de mediu și / sau schimbările climatice nu va găsi prea multe relații cu abordările fondurilor enumerate în această piesă și va fi interesant de văzut cum aceste fonduri reacționează la viitoarea Enciclică a Papei Francis privind schimbările climatice.
5) Wespath Investment Management - nu în ultimul rând, este gestionarea banilor Bisericii Metodiste Unite, așa cum este realizat de Wespath of Illinois. Cu mai mult de 21 de miliarde de dolari, Wespath este cu siguranță cel mai mare grup de bani din SUA care a reușit să-și asume responsabilitatea socială în afara fondurilor de pensii din New York și California, făcându-le un organism important de urmărit.
Ei caută "soluții competitive de investiții aliniate la valorile bisericii". Abordarea lor implică căutarea "unor costuri mai mici, o mai mare transparență și o concentrare concentrată și coordonată asupra managementului investițiilor, prin aplicarea principiilor fundamentale ale principiilor lor sociale". Aceasta a fost viziunea lui John Wesley, care a reținut, în anii 1700, că practicile de afaceri "nu ar trebui să dăuneze vecinului".
Se poate vedea rapid că există opțiuni pentru investitorii care doresc să se potrivească valorilor personale sau religioase cu banii lor. Va fi foarte interesant să urmăriți și să vedeți cum această zonă evoluează până în 2015, după cum Papa Francis își face apel la acțiuni în domeniul climei.
Managerii de fonduri de mai sus arată că există un dezavantaj limitat față de abordările pe care le-au întreprins până acum, iar alți manageri, cum ar fi Dana și Horizon, au apărut și cu abordări similare. Modalitățile de abordare a preocupărilor legate de schimbările climatice pentru urmașii papei Francis și a investițiilor lor vor fi foarte interesante.