Mandatele religioase nu trebuie să se confrunte cu strategiile de investiții
În mod similar, investitorii din fondurile Amana au fost, de asemenea, protejați de riscurile deținerii de acțiuni ale băncilor sau societăților de asigurări. În cazul lor, deoarece Amana investește în conformitate cu principiile islamice, ceea ce înseamnă evitarea interesului.
Fără îndoială, clienții și investitorii companiei Minella, care dețin acțiuni la Amana Funds, ca și investitorii în general, au luat câteva fragmente într-un mediu provocator. Dar lipsa stocurilor financiare este o parte din portofoliul lor pe care se pot simți bine datorită participării lor la un segment în creștere rapidă de investiții responsabile din punct de vedere social, cunoscut sub numele de investiții bazate pe credință. De fapt, un număr de investitori responsabili din punct de vedere social au beneficiat de lumină asupra serviciilor financiare în timpul crizei financiare.
Așa cum SRI înseamnă să câștigi o rentabilitate competitivă a dolarului investițiilor, fără a vă ofensa principiile sociale sau de mediu, investiția bazată pe credință aplică principii consistente cu religia fiecăruia.
În mod obișnuit, accentul se pune pe ecranele "anti-familiale", cum ar fi serviciile de avort, pornografia, alcoolul, jocurile de noroc și stilul de viață alternativ. Dar poate însemna și evitarea companiilor a căror practică de afaceri încalcă convingerile, cum ar fi câștigul de interes.
Pe măsură ce numărul fondurilor mutuale responsabile din punct de vedere social a crescut în ultimul deceniu, au și fonduri care investesc în funcție de ecranele legate de credință.
"Acest grup de fonduri a apărut cu siguranță ca un subset în creștere și distinct al lumii SRI", a declarat Michael Herbst, analist al fondurilor mutuale care acoperă fonduri bazate pe credință pentru Morningstar. "Ceea ce vedem este o conștientizare crescândă în rândul investitorilor individuali că pot exista oferte bazate pe credință care coincid cu convingerile lor spirituale, poate mai îndeaproape decât au existat opțiuni în trecut".
Morningstar a urmat aproape 100 de fonduri mutuale bazate pe credință, conduse de aproape zeci de familii de fonduri. Acestea includ capace mici, medii și mari, venituri fixe, valoare, creștere și fonduri sectoriale. Ei investesc în conformitate cu principiile creștine și musulmane și, deși fac parte din familia de investiții sociale, ar putea să conțină stocuri în companii care nu ar putea fi găsite într-un portofoliu mai general al SRI.
Fondurile bazate pe credință includ alegeri catolice, cum ar fi fondurile Ave Maria Mutual și fondurile LKCM Aquinas. Managerii Ave Maria folosesc un "proces propriu de selecție morală" pentru a-și alege stocurile, dezvoltat de Consiliul său consultativ catolic. Acea bordă include figuri bine cunoscute, cum ar fi fostul antrenor de fotbal Notre Dame Lou Holtz; consultant economic și gazda talk show-ului CNBC, Lawrence Kudlow, și fondatorul pizzei Domino, Thomas Monaghan.
Fondurile LKCM Aquinas utilizează Conferința Statelor Unite ale Episcopilor Catolici privind orientările privind investițiile responsabile social, atunci când companiile de screening.
Printre fondurile protestante Thrivent Financial pentru luterani este cea mai mare, cu peste 40 de opțiuni, inclusiv fonduri sectoriale. Fondurile Guidestone, care au început ca plan de pensionare pentru angajații Convenției Baptiste de Sud, au 23 de fonduri, dintre care cinci au mai mult de 1 miliard de dolari în active. Fondurile MMA Praxis sunt conectate la Mennonite Church USA (MMA este Mennonite Mutual Aid) și sunt destinate pentru denominațiunile bisericești cu rădăcini anabaptiști, inclusiv grupurile bisericești Mennonite, Bretren și Amish.
Printre fondurile islamice, Amana Growth și Amana Income au primit ambele ratinguri de cinci stele de la Morningstar. Fondul de venituri caută venituri curente, dar fără a investi în obligațiuni din cauza politicii sale privind dobânzile.
Mai degrabă, acesta investește în acțiuni cu plata dividendelor.
"Musulmanii din America aveau dorința de a deține acțiuni și știau că există anumite restricții sau orientări pe care ar trebui să le urmeze", spune Nicholas Kaiser, manager de portofoliu. "Prin angajarea unei societăți mutuale de administrare a fondurilor pentru a crea un fond care să urmeze aceste restricții, ei știau că își vor satisface nevoile religioase și își vor îndeplini scopul de a cumpăra acțiuni".
Fondurile bazate pe credință tind să aibă rapoarte de cheltuieli mai mari, comparativ cu fondurile mutuale tradiționale, pe care experții le atribui dimensiunii medii mai mici a fondurilor, precum și costurile asociate companiilor de screening. Dar un segment din ce în ce mai mare al comunității de investiții este dispus să suporte aceste costuri pentru a găsi fonduri în concordanță cu credințele lor.
"Există o trezire uriașă în comunitatea creștină, încât pot face mai mult cu banii lor decât să investească în mod arbitrar", spune Minella. "Oamenii devin conștienți de faptul că au alegeri".
Creditele pe bază de investiții nu ignoră întrebările fundamentale pe care orice investitor ar trebui să le ceară atunci când construiesc un portofoliu, cum ar fi intervalul de timp al investitorului până la pensionare, care este toleranța sa pentru risc. Dar adaugă un ecran suplimentar pentru a fi siguri că banii lor se îndreaptă către companii care nu le ofensează principiile religioase.
Minella spune că avortul și pornografia sunt cele două obiecții majore ale investitorilor BIS sau ai biblicilor responsabili, urmate de sprijinul pentru un stil de viață alternativ. Aceasta include nu doar viața homosexuală și homosexuală, ci și cuplurile heterosexuale care trăiesc împreună în afara căsătoriei. El spune că acest ecran al stilului de viață alternativ este deseori înțeles greșit.
"Nu atacă pe nimeni", spune el. "Spunem că acesta este stilul de viață pe care credem că Domnul ar vrea să-l avem pentru noi înșine. Noi nu vă impunem, dar nu vrem să sprijinim sau să-i încurajăm pe alții să o facă. De aceea nu voi fi partener cu o companie care ar face asta ".
Deși multe fonduri bazate pe credință sunt legate de anumite credințe sau biserici, managerii de fonduri subliniază că sunt deschis tuturor investitorilor.