Bazele investițiilor în mărfuri
Există aproximativ 30 de mărfuri diferite care sunt disponibile pentru tranzacționare pe bursele de mărfuri din SUA.
Unele mărfuri, cum ar fi grâul, au fost tranzacționate activ de mai bine de 100 de ani. Alte mărfuri au dispărut din schimburi deoarece nu puteau atrage suficient interes comercial. În același timp, alții au câștigat utilitate, devenind astfel candidați pentru instrumente de tranzacționare lichide.
Schimburi majore de contracte futures din SUA
În zilele noastre, există două schimburi de contracte futures în Statele Unite - Grupul CME și Futures ICE. Grupul CME a fost cel mai lung și este rezultatul unei fuziuni între Chicago Mercantile Exchange și Chicago Board of Trade. CME a achiziționat New York Mercantile Exchange (NYMEX), New York Commodities Exchange (COMEX) și multe alte schimburi mai mici în ultimii ani. CME comercializează cereale, animale, produse financiare, metale și piețe energetice.
Bursa ICE Futures tranzacționează piețele de energie, piețe de mărfuri moi și alte mărfuri, produse financiare și acțiuni, deoarece dețin Bursa de Valori din New York.
Dupa ce a inceput sa se desfasoare in afara pietei, ICE Futures a cumparat New York Board of Trade (NYBOT) ca o modalitate de a intra pe pietele futures din SUA. NYBOT enumeră contractele pentru zahăr, cafea, cacao, bumbac și suc de portocale congelate. ICE are multe alte interese în afara SUA.
Investiția în mărfuri
O marfă trebuie să fie cotată la bursă pentru ca investitorii să tranzacționeze contracte futures și opțiuni cu privire la produsul respectiv. În timp ce investitorii pot lua întotdeauna poziții pe mărfuri pe piețele fizice, contractele futures și opțiunile reprezintă o modalitate populară de a profita de mișcarea prețurilor la produsele de bază.
Este nevoie de cunoașterea intimă a unui produs, inclusiv de unde să îl cumpărați și de unde să îl vindeți pentru a face o investiție viabilă. Costurile de tranzacționare fizică pot fi extrem de ridicate, deoarece acestea trebuie în mod obișnuit să fie cumpărate în vrac la nivel de gros. Contractele futures pe mărfuri permit unui investitor sau unui comerciant să ia poziții lungi și scurte prin plasarea unei marje mici de marjă futures pentru a controla o cantitate mare de marfă. Marja este un depozit de bună-credință pe valoarea unui contract futures.
Contractele futures de mărfuri cotate la bursă sunt standardizate, ceea ce le face instrumente de tranzacționare lichide. Se pot cumpăra sau vinde contracte futures ori de câte ori piețele sunt deschise. Același lucru nu este adesea cazul investițiilor pe piețele de mărfuri fizice.
Mărfurile tranzacționate pe bursele din SUA
O listă a principalelor mărfuri tranzacționate pe bursele din SUA include:
Porumb, boabe de soia, grâu, ovăz, orez, ulei de soia, făină de soia, bovine vii, bovine furajere, porci brute, ulei brut, ulei de încălzire, gaz plumb (RBOB) cupru, cacao, cafea, zahăr, lapte, bumbac, suc de portocale și cherestea.
Există numeroase alte contracte futures financiare care tranzacționează pe burse și există încă alte mărfuri diverse care tranzacționează cu volum foarte scăzut. Există, de asemenea, multe alte mărfuri care comercializează schimburi de mărfuri în întreaga lume. Multe mărfuri care sunt exporturi-cheie ale unei anumite țări sunt susceptibile să tranzacționeze pe schimbul de mărfuri al acelei națiuni din cauza nevoii de acoperire sau blocare a prețului pentru livrarea viitoare. Trebuie să existe un motiv economic pentru a lista o marfă pe un schimb. Motivele economice tind să fie acoperite de producători sau consumatori de materii prime.
Există și alte modalități de a investi în multe produse de bază. Piețele de capital oferă instrumente pe bază de mărfuri care încearcă să reproducă acțiunile de preț în mărfuri. Aceste produse se numesc ETF-uri sau ETN-uri.
Piețele de acțiuni oferă, de asemenea, acțiuni în companii care sunt producători de numeroase mărfuri din întreaga lume care se înscriu în scopuri de capital. Cu toate acestea, stocurile legate de mărfuri nu sunt o piesă pură pe o marfă, ele sunt o investiție într-o companie care are un interes într-o anumită marfă sau mărfuri și riscul direct este în producția societății și alți factori, mai degrabă decât mărfurile. Există mulți factori care pot afecta prețul unui stoc, acel stoc poate sau nu să fie bine corelat cu acțiunea de preț în produsul pe care îl reprezintă.