Un risc este adesea sinonim cu mărfurile. Cei mai mulți oameni care nu sunt implicați în afacerile de mărfuri cred că prețurile mărfurilor sunt bronco sălbatice, și sunt adesea corecte. Numai o mică parte a populației înțelege produse de bază și dorește să participe la arena speculativă.
Cu toate acestea, volatilitatea și riscul creează oportunități pentru profituri. În pierderile încărcate cu risc, potențialul pentru pierderi este mare, dar și posibilitățile de profit.
Masele înțeleg adesea greșit riscurile inerente piețelor de mărfuri.
De ce mărfurile sunt o propunere riscantă
Principalul motiv pentru care mărfurile reprezintă o propunere riscantă este că acestea tranzacționează pe piețele futures care oferă un grad ridicat de pârghie. În mod normal, un comerciant de mărfuri trebuie să plătească între 5 și 15 procente din valoarea contractului în valoarea marjei futures pentru a controla o investiție în valoarea totală a contractului.
De exemplu, dacă prețul petrolului se tranzacționează la 82 de dolari pe baril, iar contractul futures pe petrol brut este de 1.000 de barili, valoarea totală a contractului futures este de 82.000 de dolari. Un comerciant ar putea fi nevoit să trimită aproximativ 5.100 de dolari pentru a controla țiței de 82.000 de dolari. Pentru fiecare $ 1 pe care țițeiul se mișcă, acel comerciant ar putea câștiga sau pierde 1.000 de dolari pe contract deținut.
Uleiul brut poate deplasa mai mult de $ 2 pe parcursul unei zile de tranzacționare. $ 2 mai mare sau mai mică echivalează cu o mișcare de 40% în comparație cu marja necesară pentru tranzacționarea contractului futures pe țiței.
Prin urmare, riscul de futures pe mărfuri este ceea ce atrage pe unii și îi ține pe alții departe. Levierul poate fi periculos în mâinile unui comerciant nedisciplinat. Leverage este principalul motiv, atât de mulți comercianți de mărfuri noi pierd bani. Comercianții mici care sunt noi pe piață tind să-și piardă rapid banii.
Veteranii profesioniști de vârf în afaceri au stăpânit aceste piețe volatile și cu efect de levier.
Consultanții pentru Comerțul de Tranzacționare (CTA) au tendința de a obține profituri pozitive din cauza experienței lor în arena futures gestionate. Indicele CTA din Barclay subliniază faptul că CTA a câștigat o rentabilitate medie anuală de 11,56% pentru perioada cuprinsă între anii 1980 și 2009. CTA au avut trei ani de pierdere, iar cea mai gravă scădere a fost -1,19%.
Statisticile CTA ilustrează faptul că, deși mărfurile sunt încărcate cu risc pentru micul comerciant, profesioniștii de pe piață au fost în măsură să demonstreze profituri consecvente cu fonduri mari de bani și pot controla riscul prin diversificarea și strategiile de tranzacționare testate în timp. În cele din urmă, mărfurile pot fi inselatoare sau doar o altă investiție care oferă adesea venituri peste medie.
Riscuri Recompense și volatilitate
O recompensă este o funcție directă de risc. În lumea mărfurilor, recompense mai mari vin cu un grad mai mare de risc. Contractele futures pe mărfuri sunt instrumente cu efect de levier; este nevoie de o cantitate mică de marjă pentru a controla o cantitate mare de mărfuri. Prin urmare, un comerciant sau un investitor poate face o mulțime de bani, dar poate și să piardă mult.
Mărfurile sunt cea mai volatilă clasă de active. Nu este neobișnuit ca prețul unei materii prime să fie jumătate sau dublă, triplu sau mai mult într-un timp foarte scurt.
Stocurile, obligațiunile și monedele au tendința de a avea variante mai reduse și mai multă lichiditate decât mărfurile.
De exemplu, volatilitatea zilnică a unei monede ca un dolar tinde să fie mai mică de 10%, în timp ce aceeași valoare pentru un produs ca gazele naturale tinde să fie mai mare de 30%. Mărfurile sunt active riscante. Prin urmare, o bună judecată, prudență și cunoștințe despre instrumentele pe care le tranzacționați sau pe care le investiți sunt de o importanță deosebită în arena de mărfuri futures.
În orice piață, cel mai mare risc nu este înțelegerea completă a afacerii. Fiecare afacere are riscuri. Riscul de credit, riscul de marjă, riscul de piață și riscul de volatilitate sunt doar câteva din numeroasele riscuri cu care se confruntă oamenii în fiecare zi în comerț. În lumea piețelor futures pe mărfuri, pârghia oferită de marjă face riscul de preț pericolul pe care se concentrează majoritatea oamenilor.