Fiecare broker introducere are o relație cu un FCM. FCM are o legătură directă cu bursele futures pentru a efectua tranzacții.
Platformele de tranzacționare pe care clienții au capacitatea de a plasa tranzacții on-line. FCM-urile sunt responsabile pentru gestionarea contului. Una dintre cele mai importante caracteristici ale unui FCM este aceea că depun toate fondurile clienților în conturi segregate de clienți .
OI funcționau de obicei din birouri mai mici situate în întreaga țară. OI solicită afaceri pentru FCM-uri. Multe OI sunt operațiuni de o persoană, în timp ce altele sunt întreprinderi mai mari, cu mai multe locații. OI sunt mai în măsură să-și deservească clienții, deoarece sunt locali, iar scopul lor principal este serviciul clienți. Un FCM se concentrează asupra executării tranzacțiilor și asupra menținerii infrastructurii de tranzacționare. Externalizarea prospectării și deservirii clienților către OI creează economii de scară pentru FCM și pentru industria futures.
Majoritatea OI nu dispun de resursele financiare pentru a efectua tranzacții direct pentru clienții lor. Execuția directă a tranzacțiilor necesită o relație directă cu bursele futures, precum și menținerea contabilității zilnice a tranzacțiilor și soldurilor clienților, crearea și întreținerea platformelor de tranzacționare și multe alte cheltuieli care pot deveni prohibitive.
Majoritatea FCM-urilor ar fi în imposibilitatea de a deschide birouri în întreaga țară. Mulți brokeri operează în zonele rurale pentru a-și proteja clienții, răspândindu-se în toate Statele Unite. Dacă nu ar fi pentru IB, FCM ar trebui să angajeze brokeri și să mențină birouri, ceea ce reprezintă o metodă scumpă și ineficientă de a gestiona o afacere futures.
OI permit FCM-urilor să desfășoare activități pe plan local în timp ce utilizează infrastructura FCM pentru tranzacționare.
IB au o relație directă cu un FCM. FCM va percepe IB o taxă pentru fiecare tranzacție, permițând IB să participe la costurile serviciilor asociate afacerii FCM. Un IB va adăuga o marjă de profit la suma percepută de FCM pentru a compensa serviciile sale. Unii brokeri de bunuri cu servicii complete ar putea percepe comisioane ridicate pentru fiecare rundă în comisiile de brokeraj . Suma comisionului este o funcție a volumului de tranzacționare, cu atât mai multe tranzacții, cu atât mai puțin rata comisionului comercial. Ratele sunt negociabile, iar OI mai mari percep taxe mai mici decât cele mai mici.
Una dintre principalele cheltuieli ale unui broker de introducere este publicitatea. Unii brokeri se concentrează pe piața locală și depind de activitatea de trimiteri. Cu toate acestea, majoritatea brokerilor trebuie să cheltuiască o mulțime de bani pe publicitate pentru a aduce clienți și a înlocui în mod constant clienții care își pierd banii. Mulți comercianți de mărfuri nu rămân pe piață mai mult de șase luni. Brokerii care fac recomandări comerciale rentabile tind să-și păstreze clienții și să facă mai mulți bani pe termen lung.
Tranzacțiile futures online au devenit mai competitive între brokeri în ultimii ani, iar marjele de profit au scăzut.
Cei care tranzacționează online sunt de obicei comercianții pe termen scurt care fac multe tranzacții. Acești comercianți activi tind să caute cele mai mici rate posibile. Unii brokeri online fac doar cateva centi pe fiecare tranzactie. Volumul este cel mai important aspect pentru brokerii de mărfuri online.
Șansele sunt că atunci când deschideți un cont de tranzacționare de mărfuri, acesta va fi cu un broker de introducere. Companiile de compensare angajează brokeri care pot servi direct conturi, însă majoritatea afacerilor FCM provin de la introducerea brokerilor. Termenul de broker de mărfuri se referă de obicei la un broker de introducere. IB este desemnarea oficială de către CFTC pentru societățile de brokeraj care nu sunt FCM.
Mai multe informații despre OI
IB nu execută în mod direct și comenzile clienților, mai degrabă le transmite către un FCM. În urma creșterii reglementării pieței în ultimii ani și a legislației Dodd-Frank , IB sunt strict reglementate în aceste zile.
FCM-urile petrec mult timp verificând și monitorizând IB prin departamentele lor de conformitate și juridice.