Cum costurile colegilor și ajutorul financiar afectează returnările fiscale

Urmăriți ajutorul financiar și cheltuielile pentru a reduce potențialul de audit

Nimeni nu a spus că a avea copii la facultate va fi ușor. În plus față de munca stresantă de a aplica la colegiu, de a completa o FAFAA în fiecare an și de a învăța despre ajutor financiar, părinții trebuie să fie conștienți de implicațiile impozitului pe venit pentru fiecare pas pe care îl iau. Deși există anumite credite fiscale și deduceri disponibile care pot contribui la diminuarea impactului plății pentru colegiu, IRS poate fi un pic pretențios în ceea ce privește documentația necesară pentru fundamentarea acestor revendicări.

Cu siguranta doriti sa va revendicati toate deductiile pe care le puteti, dar nu vreti sa ridicati nici un steag rosu potential. Iată câțiva pași pe care îi puteți lua pentru a reduce potențialul dvs. de audit fiscal.

Adună-ți 1098s

Puteți primi 1098 de declarații de la diferite entități care va trebui să vă referiți la completarea declarației federale de impozit pe venit. Colegiul poate trimite un document 1098-T care va detalia suma de școlarizare, acordare și asistență pentru bursă pe care elevul dvs. a primit-o. Dacă ați plătit mai mult de 600 de dolari în interesul împrumutului pentru studenți, veți primi un împrumut de la 1098-E. Părinții care au efectuat retrageri dintr-o investiție 529 sau un plan prepaid sau un cont de economii Coverdell de economii pot primi o sumă de 1099-Q. Asigurați-vă că aceste distribuții sunt făcute în numele studentului, astfel încât să nu apară ca venit suplimentar pentru dvs. Dacă studentul dvs. a primit asistență financiară din alte surse, cum ar fi un angajator sau Administrația Veteranilor, asigurați-vă că documentați cu atenție și acest lucru.

Aflați ce puteți și nu puteți deduce

Dacă ați făcut retrageri dintr-un plan de economii în colegiu sau solicitați o pauză de impozitare, cum ar fi Creditul pentru învățarea pe viață sau Creditul american de oportunități , va trebui să știți ce este deductibil și ce nu. În general, cheltuielile de calificare includ costurile normale de participare, cum ar fi taxele de școlarizare și taxele necesare.

De asemenea, puteți să solicitați cheltuieli pentru materialele de curs, cum ar fi cărțile, materialele și echipamentele necesare pentru un curs de studiu. Cheltuielile care nu se califică în mod obișnuit includ comisioanele de înscriere la colegiu, salariul și masa, transportul, asigurarea de sănătate a studenților și cheltuielile medicale și taxele pentru studenți, cu excepția cazului în care sunt necesare ca o condiție de înscriere sau participare.

Nu dublezi dublu

Fiți conștienți de locul în care au provenit banii pe care îl utilizați pentru cheltuielile colegiului. Nu puteți solicita un credit suplimentar pentru cheltuielile pe care le-ați plătit cu o bursă, o subvenție, o distribuție gratuită sau un program de asistență educațională fără taxe.

Documentați totul

Poate dura ceva mai mult, dar cel mai bun mod de a supraviețui unui audit, dacă ar trebui să fii ales pentru unul, trebuie să fie capabil să furnizeze documentația pentru tot. Păstrați copii ale tuturor chitanțelor sau cecurilor anulate și dispuneți de copii ale claselor de transcripții de la mână pentru a dovedi că studentul dvs. a absolvit cursuri specifice. Păstrați copii ale programelor de curs astfel încât să puteți justifica achiziționarea de cărți sau materiale necesare și să aveți încasări pentru aceste achiziții. Dacă ați plătit în afara buzunarului echipamentele informatice și tehnologia sau accesul la internet, păstrați și documentația pentru acest lucru.

Dacă studentul tău trăiește în afara campusului, fii pregătit să dai dovadă de alocație tradițională de cameră și de bord a colegiului. Este posibil să doriți să utilizați un cont de verificare separat sau un card de credit pentru a plăti cheltuielile colegiului, astfel încât acestea să fie mai ușor de urmărit.

Lucrați cu grijă

Nu depășiți această parte a declarației dvs. fiscale. Ia-ți timp, transferă-ți cu atenție numerele de la 1098 și verifică-ți matematica de două ori. Nu doriți o greșeală simplă pentru a atrage atenția asupra dvs. Dacă ați primit o rambursare de la colegiu, asigurați-vă că ați scos-o din sumele pe care le revendicați.

Obține ajutor

Da, este confuz și de aceea ar fi recomandabil să lucrați cu un profesionist de pregătire fiscală. Suma pe care o investiți în a avea altcineva asigurați-vă că declarațiile dvs. fiscale sunt completate corect ar putea fi bine meritat dacă nu trebuie să faceți față stresului unui audit IRS.

Completarea declarațiilor fiscale are întotdeauna o formă de presiune proprie. Încercați să vă reduceți stresul, organizându-vă și luând timpul.