Scurtați euro cu ușurință cu ETF-uri
Investitorii pot achiziționa euro ca o modalitate de a paria pe o economie de îmbunătățire a zonei euro, deoarece valoarea monedei este legată de ratele dobânzilor care tind să crească atunci când economia se descurcă bine.
În schimb, investitorii ar putea dori să vândă în scurt euro ca o modalitate de a profita de declinul său atunci când ratele dobânzilor scad și moneda devine mai puțin valabilă. Investitorii ar putea, de asemenea, să dorească să meargă pe termen lung sau scurt euro ca o modalitate de a-și acoperi portofoliile împotriva riscurilor valutare .
Vânzarea în lipsă a monedei euro se realizează în mod tradițional prin împrumutul unui număr stabilit de euro, cu acordul de a le răscumpăra în viitor și de a le schimba imediat pentru o altă monedă. Atunci când valoarea euro scade în raport cu moneda schimbată, costul răscumpărării euro este mai mic, iar un profit este realizat atunci când tranzacția este închisă.
În acest articol, vom examina mai atent cum investitorii internaționali pot vinde în scurt euro, pentru a profita de un potențial declin al valorii.
Motive pentru scurtarea euro
Vânzarea în lipsă a monedei euro este, în esență, un pariu că valoarea euro va scădea în raport cu alte monede din întreaga lume.
Valoarea monedelor poate fluctua datorită diversității factorilor economici și politici diferiți. Dar există câțiva numitori comuni care duc adesea la probleme pentru o țară și o monedă.
Cele mai frecvente motive pentru un declin în evaluarea monedei sunt:
- Datorii și deficiențe . Țările care au deficite de cont curent ridicate și au o datorie ridicată în raport cu produsul lor intern brut (PIB) sunt adesea obiective pentru declinul valutar.
- Creșterea inflației . Creșterea ratelor inflației poate marginaliza evaluarea unei monede, sugerând în același timp că moneda țării poate fi instabilă sau incontrolabilă.
- Rata dobânzii . Scăderea ratelor dobânzilor are, de obicei, un efect negativ asupra evaluării valutelor, în timp ce ratele de dobândă cresc în general prin evaluări valutare.
- Incertitudine . Țările fără un plan sau o metodă de abordare a problemelor economice se pot confrunta cu o criză valutară atunci când comercianții și investitorii își pierd încrederea.
Cum să scurtezi euro cu ETF-uri
Cea mai evidentă modalitate de vânzare pe termen scurt a monedei euro este pe piețele valutare, prin scurgerea unei perechi valutare ca EUR / USD. Cele trei monede cele mai comune pentru a face față euro sunt dolarul american (USD), yenul japonez (JPY) și francul elvețian (CHF). Perechea valutară EUR / USD este cel mai popular comerț din lume, dar francul elvețian și yenul japonez sunt considerate pe scară largă ca paradisuri sigure.
Cu toate acestea, efectul de levier impus pe piețele valutare face dificilă menținerea unei poziții pe termen lung. Ca urmare, investitorii internaționali care au un termen pe termen lung sunt mai buni decât fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) care au o pârghie încorporată și prezintă un risc mai redus.
Cele două ETF-uri cele mai comune pentru a scurta moneda euro sunt:
- ProShares UltraShort Euro ETF (NYSE: EUO)
- Vânzătorii de piață Dublu Euro Euro ETN (NYSE: DDR)
Investitorii pot, de asemenea , vinde sau pot cumpăra opțiuni de vânzare pe termen scurt prin ETF-uri cu o poziție lungă în euro. Similar cu scenariul valutar, vânzarea în lipsă a unei ETF implică împrumutul de acțiuni și vânzarea imediată a acestora cu acordul de a le răscumpăra (în mod ideal la un preț mai mic). Între timp, opțiunile de vânzare sunt drepturi de vânzare a ETF care devin mai valoroase atunci când prețul de securitate scade.
Iată patru ETF-uri care sunt euro:
- CurrencyShares Euro Trust (NYSE: FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (NYSE: UE)
- Ultra ProShares (NYSE: ULE)
- Vânzătorii de piață Double Long ETN (NYSE: URR)
Riscuri de vânzare pe termen scurt
Vânzarea în lipsă implică un nivel ridicat de risc, deoarece există un potențial nelimitat de pierderi. În timp ce un dezavantaj al unei monede este limitat la zero, o monedă are potențial nelimitat în sus, ceea ce creează posibilitatea unor pierderi nelimitate.
Adică, puteți pierde mai mult decât investiți în primul rând. Investitorii ar trebui să țină cont de aceste riscuri atunci când scurtează moneda reală, în timp ce știu că ETF-urile ultra-scurte înregistrează pierderi similare amplificate atunci când moneda crește în valoare.
Punctele cheie ale Takeaway
- Există numeroase motive pentru care investitorii ar putea dori să vândă pe scurt euro, inclusiv un pariu pe declinul monedei sau ca o modalitate de a-și acoperi portofoliul împotriva riscurilor valutare.
- Scurtarea euro este în mod tradițional realizată prin împrumutul unui număr stabilit de euro și schimbul imediat al acestora pentru o altă monedă, cu scopul de a se răscumpăra la o evaluare relativă mai mică.
- Cel mai simplu mod de a vinde euro pe scurt este prin utilizarea ETF-urilor cu pârghie încorporată, deoarece piețele valutare necesită o pârghie și o expertiză semnificativă.