La fel ca indivizii, întreprinderile pot face faliment. Regulile sunt puțin diferite în funcție de tipul entității și de capitolul în care entitatea înregistrează.
În acest articol vom aborda cele patru tipuri de faliment cele mai comune și vom oferi o imagine de ansamblu asupra modului în care sunt tratate întreprinderile în fiecare dintre acestea.
Pentru a pune în faliment afacerile în perspectivă, aici este o defalcare a numărului de cazuri de faliment clasificate ca "afaceri" față de "non-business" depuse în anul calendaristic 2016.
| Tipul cazului | Cazuri de afaceri | Cazuri non-business |
|---|---|---|
| Capitolul 7 | 15033 | 475846 |
| Capitolul 11 | 6174 | 1118 |
| Capitolul 12 | 461 | --- |
| Capitolul 13 | 2259 | 294396 |
| Total | 24114 | 770856 |
Așa cum se atestă cifrele, există aproape două ori și jumătate numărul de afaceri Capitolul 7 dosare de faliment cazurile drept, deoarece există afaceri Capitolul 11 cazuri.
Forma de afacere afectează alegerea capitolului privind falimentul
Tipul falimentului depus depinde în parte de forma afacerii. Unicul proprietar este o afacere deținută de o persoană în nume propriu. De exemplu, Fred Toomey, d / b / a (face afaceri ca) Serviciul de amenajare a teritoriului Fred.
Afacerea este considerată o extensie a individului. Un proprietar unic nu poate depune un caz de faliment în afară de titular. Pe de altă parte, un parteneriat este considerat o entitate separată de parteneri (care pot fi corporații, persoane fizice sau chiar alte parteneriate). O corporație este o afacere deținută de una sau mai multe alte entități, persoane fizice sau alte corporații.
Participația este reprezentată de acțiuni.
Capitolul 7 Falimentul
Capitolul 7 este de asemenea numit faliment falit sau lichidare. Acesta este, probabil, cel mai disponibil capitol de faliment. De obicei durează mai puțin timp de la început până la sfârșit și este mai ieftin să se acuze. Este utilizat atât de entitățile de afaceri, cât și de persoane fizice. Proprietățile unice pot depune capitolul 7, dar numai sub numele proprietarului său, cum ar fi Fred Toomey menționat anterior, făcând afaceri ca amenajare a teritoriului lui Fred.
Parteneriatele și corporațiile vor face, de asemenea, capitolul 7, dar cu un rezultat diferit. Parteneriatele și corporațiile nu primesc descărcarea de datorii . Nici nu scutește nici o proprietate cu care să obțină un "început proaspăt". De fapt, se preconizează că o situație din capitolul 7 depusă de un parteneriat sau o entitate corporativă va fi o lichidare totală. Cazul din Capitolul 7 servește drept vehicul ordonat pentru lichidarea activelor și pentru plata a cât mai multor datorii. Toate acestea se fac sub protecția instanței de faliment și împiedică o cursa la tribunal, care favorizează creditorii mai mari cu mai multă sofisticare și resurse. La încheierea cazului, entitatea care a depus falimentul nu va mai exista, deși activele sale, chiar și numele, lista de clienți și fondul comercial ar fi putut fi vândute.
Aproape toți debitorii individuali din Capitolul 7 caută o descărcare a datoriilor. Descărcarea le permite să obțină un "început proaspăt" și să-și continue viața. Cu majoritatea debitorilor de afaceri, nu există nici un "start în stare proaspătă deoarece afacerea încetează să opereze." Dacă operațiunile unui singur titular vor înceta într-un capitol 7, depinde de tipul de afacere. pentru un debitor care își desfășoară activitatea sub numele său, cum ar fi un consultant, un scriitor sau un avocat, debitorul nu va fi obligat să nu mai folosească darurile și abilitățile sale în mod independent sau să-și modeleze afacerea ", a spus Susan Weiss , scriitor și editor ".
Un alt motiv pentru care este important să determinați caracterul comercial al cazului de la început este să determinați dacă debitorul individual va fi obligat să ia testul de mijloace.
Testul privind mijloacele este conceput pentru a indica dacă capitolul 7 este adecvat pentru un debitor individual sau dacă persoana își permite să efectueze plăți printr-un plan de plată din Capitolul 13 . În cazul în care cel puțin 50% din datoriile debitorului sunt datorii legate de întreprindere, testul privind mijloacele nu se aplică.
Administratorul , numit de instanța de faliment, este însărcinat cu atribuirea de a colecta și păstra activele și de a supraveghea lichidarea acestor active. Acest lucru poate implica închiderea imediat a unei companii, dar ar putea însemna și că mandatarul va prelua conducerea societății și o va menține în continuare, în cazul în care aceasta înseamnă că mandatarul poate maximiza activele disponibile pentru a satisface creanțele creditorilor.
Administratorul va solicita apoi creanțele de la creditori și va emite plăți în conformitate cu o schemă de prioritate stabilită în codul de faliment. Fiecare clasă de creditori trebuie plătită integral înainte ca orice venit să poată fi folosit pentru a plăti o clasă inferioară. Pretențiile administrative - cele care decurg din depunerea falimentului în sine - sunt plătite mai întâi. Plângerile administrative ar putea include o comisie imobiliară pentru vânzarea de bunuri, costul pregătirii unei mașini de vânzare sau taxele contabile și taxele.
Creanțele garantate sunt plătite din vânzarea garanției lor. Creanțele negarantate generale sunt apoi plătite proporțional . Dacă există venituri disponibile după ce toate creanțele negarantate generale sunt plătite, numai atunci proprietarul sau acționarii vor fi plătiți.
Capitolul 13 Falimentul
Utilitatea Capitolului 13 este limitată pentru companii, deoarece este disponibilă numai pentru proprietarii individuali. Corporațiile și parteneriatele nu pot depune un caz din Capitolul 13, deși partenerii care sunt persoane fizice pot depune dosare independente de parteneriat. Atunci când indivizii depun cap. 13, orice șoc corporativ sau interes de parteneriat deținut de debitor nu este altceva decât un activ al debitorului. Capitolul 13 nu va afecta în mod direct activul.
Capitolul 13 falimentul permite o reorganizare a datoriilor. Într-un capitol 13, debitorul propune un plan lunar de rambursare a datoriilor pe o perioadă de trei până la cinci ani. Planul din Capitolul 13 poate dura maximum 60 de luni.
Este probabil evident că fezabilitatea unui plan de afaceri din Capitolul 13 depinde de venitul afacerii. Administratorul capitolului 13 va examina istoricul veniturilor întreprinderii pentru a determina dacă venitul poate susține debitorul și plățile necesare din capitolul 13. Pentru a afla mai multe despre modul în care funcționează Capitolul 13, consultați aceste articole:
A trăi cu un caz din capitolul 13
Când să luați în considerare depunerea în capitolul 13 În loc de capitolul 7
Capitolul 12 Falimentul
Capitolul 12 este cea mai nouă formă de faliment. A fost adoptată în 1986 pentru combaterea condițiilor economice care stranguse operațiunile agricole mici și de pescuit.
Capitolul 12 este rezervat pentru ceea ce este adesea numit fermier de familie sau pescar de familie, deși acest lucru este un pic de nume greșit, deoarece capitolul 12 poate fi depus de corporații sau parteneriate. Există restricții privind datoriile și veniturile, dar capitolul 12 este disponibil pentru entități cu venituri regulate, chiar dacă venitul este sezonier. În caz contrar, capitolul 12 funcționează ca un caz din capitolul 13 cu mai multă libertate în structurarea planului de rambursare în jurul naturii sezoniere a afacerii.
Pentru a beneficia de capitolul 12, un debitor agricol trebuie să datorie cel puțin 50 la sută din datoria sa pentru operațiunile agricole. Un debitor al pescuitului va datora cel puțin 80% din datoria sa pentru operațiunile de pescuit. să obțină cel puțin 50% din veniturile obținute din operațiunile agricole. În cazul în care debitorul este pescar, cel puțin 80% din venit provine din pescuit. Atât pentru fermieri, cât și pentru pescari, trebuie să obțină cel puțin 50% din veniturile obținute din activitățile agricole sau de pescuit.
Capitolul 11 Falimentul
Capitolul 11 este adesea ceea ce cred oamenii atunci când au auzit termenul "faliment de afaceri". Deși capitolul 11 este utilizat mai mult în contextul de afaceri, nu se limitează la utilizarea de către întreprinderi. Unele persoane fac un capitol 11 pentru a reorganiza datoria fie pentru că depășesc limitele datoriei impuse la capitolul 13, fie nu doresc să fie limitate de structura strictă de plată a Capitolului 13. Pentru a face lucrurile un pic mai ușor, codul de faliment are reguli speciale pentru eficientizarea procesului pentru întreprinderile mici. Oricum, Capitolul 11 este foarte solicitat de forță de muncă pentru debitor și profesioniștii săi (avocați, contabili etc.) și, prin urmare, este foarte costisitor să treacă cu succes.
Într-un caz din capitolul 11, debitorul își reorganizează datoriile sub supravegherea instanței de faliment, dar debitorul este responsabil pentru operațiunile sale de zi cu zi. Debitorul este numit debitor în proprietate (proprietate) și servește drept mandatar propriu.
Debitorul în posesie continuă activitatea în timp ce detaliază restructurarea datoriei. Acest lucru se poate schimba, totuși. Dacă acest lucru este justificat, un creditor sau mandatarul american poate solicita numirea unui mandatar. De asemenea, debitorul poate folosi capitolul 11 ca vehicul pentru lichidare sub puterea sa sau cu ajutorul unui mandatar.
Se spune că debitorul este "în posesie" deoarece își continuă operațiunile zilnice sub supravegherea instanței, dar nu este obligat să obțină permisiunea instanței pentru fiecare detaliu al acestor operațiuni. Debitorul este obligat să obțină permisiunea instanței pentru activități obișnuite cum ar fi cumpărarea sau vânzarea de bunuri imobile și alte active, dacă aceasta nu este obișnuită a debitorului, concedieri și alte acțiuni majore de personal și încheierea de contracte de finanțare.
Administratorul american este un braț al Departamentului de Justiție care oferă supravegherea anumitor operațiuni de faliment. Acest birou supraveghează operațiunile administratorilor capitolului 7, capitolului 13 și capitolului 12. De asemenea, prevede supravegherea similară a debitorilor din Capitolul 11. De fapt, acesta percepe o taxă trimestrială debitorului pentru privilegiul de a fi supravegheat de către mandatarul american.
În plus, în majoritatea cazurilor din capitolul 11, instanța va forma o comisie a creditorilor de creditori interesați din lista celor mai mari 20 de creditori negarantari ai debitorului. Comitetul este însărcinat cu o sarcină de a supraveghea cazul și de a reprezenta interesele tuturor creditorilor neglijați. Acest lucru se efectuează pe cheltuiala debitorului, prin faptul că toate cheltuielile suportate de creditori pentru a servi în comitet și de către profesioniștii lor autorizați, cum ar fi avocații, examinatorii, sunt acoperite de debitor ca cheltuială administrativă.
Scopul debitorului din capitolul 11 este de a propune și de a asigura aprobarea unui plan de reorganizare. Planul va schimba aproape întotdeauna condițiile pe care le-ar avea debitorul și creditorii în afara capitolului 11. Creditorii sunt împărțiți în clase. Fiecare clasă ar fi situată similar. De exemplu, toți furnizorii neglijați ar putea fi plasați în aceeași clasă. Titularii de obligațiuni ar putea fi într-o clasă. Toți creditorii de autovehicule ar putea fi într-o singură clasă. Unii creditori ar putea fi destul de neobișnuit ca să justifice o clasă separată. De exemplu, împrumutătorul ipotecar din instalația de producție a debitorului sau creditorul care furnizează factoring pe creanțele debitorului.
Aprobarea finală în instanță
Pentru ca un plan să treacă la o procedură de colectare cu instanța de faliment, planul trebuie pus în primul rând creditorilor, cărora le este permis să voteze dacă acceptă sau nu acest lucru. Cel puțin o clasă afectată trebuie să voteze pentru a accepta planul. O clasă defectuoasă este cea în care drepturile creditorului au fost schimbate în detrimentul acestuia (rata dobânzii redusă, termenele mai lungi, plata parțială etc.) Există reguli specifice pentru câte creditori trebuie să voteze pentru a accepta și votul unui creditor este evaluat într-o oarecare măsură cu suma datoriei pe care o reprezintă. Pentru ca o clasă să voteze în favoarea unui plan, cel puțin o jumătate din numărul și două treimi din suma datoriei trebuie să o aprobe.
După votarea creditorilor, instanța de faliment are ultimul cuvânt în ceea ce privește aprobarea planului.
Odată ce planul este confirmat de instanță, debitorul se va angaja să îndeplinească condițiile planului. În general, debitorul va rămâne sub supravegherea instanței cel puțin până când planul a fost efectiv consumat, chiar dacă mai rămân mai mulți ani până când se vor efectua toate plățile datorate.