În lumea mărfurilor comerciale, este important să căutați cât mai multe indicii posibil atunci când luați decizii. Analiza piețelor necesită disciplină și muncă grea. Cu toate acestea, această muncă grea poate fi plătită atunci când sunteți în măsură să puneți piesele unui puzzle complicat împreună. Există două tipuri de analiză implicate în procesul de luare a deciziilor. Analiza tehnică implică studierea diagramei, a impulsului și modelelor de preț.
Analiza fundamentală se concentrează pe imaginea ofertei și a cererii - producția față de consum.
Două instrumente pe care îmi place să le utilizez pentru a înțelege fluxul și sentimentul pieței în toate mărfurile care tranzacționează pe bursele futures sunt volumul și interesul deschis. Aceste două valori adesea validează sau anulează mișcările de prețuri. Volumul și interesul deschis sunt valori tehnice importante atunci când vine vorba de înțelegerea direcției prețurilor.
Volum
Volumul este numărul total de contracte futures tranzacționate pe o anumită piață. Cu cât este mai mare volumul, cu atât este mai tranzacționat sau mai lichid un contract futures sau o marfă. Analiștii tehnici folosesc volumul ca instrument, deoarece confirmă o tendință a prețurilor. Când o piață începe să se deplaseze mai mult sau mai puțin în preț, analistul va investiga imediat volumul de tranzacționare în timpul mișcării prețurilor. Creșterea volumului, împreună cu creșterea prețului, confirmă sau validează acțiunea puternică a pieței de taur.
Creșterea volumului, împreună cu scăderea prețurilor, confirmă sau validează acțiunea puternică a pieței ursilor. Tehnicienii folosesc de asemenea volumul ca instrument pentru a detecta inversarea tendințelor. Atunci când scăderea volumului însoțește creșterile sau scăderea prețurilor, un analist tehnic va concluziona în general că o piață se absoarbe într-o anumită direcție.
Apoi devine timpul pentru a căuta un punct de corecție, de obicei sprijin sau rezistență, unde prețul se va schimba de la tendința actuală.
Datele privind volumul sunt adesea disponibile gratuit pe mai multe pachete de grafic și pot fi vizualizate pe mărfuri, precum și pe alte active care tranzacționează pe piețele futures. În timp ce volumul este un instrument important, interesul deschis este o altă măsură tehnică importantă pentru comercianți și investitori, care trebuie monitorizată.
Deschideți interesul
Deschiderea dobânzii este numărul total de poziții lungi și scurte deschise și nefinalizate în contractele futures pentru o anumită marfă. În timp ce volumul contează fiecare contract care se tranzacționează, interesul deschis contează doar acele contracte care încă au un risc de piață deschisă. Acesta este un instrument cheie atunci când vine vorba de înțelegerea a ceea ce participanții la piață gândesc și fac în anumite momente. Creșterea interesului deschis indică puterea din spatele unei mutare. Dacă o piață se mișcă mai înaltă sau mai mică și însoțită de o creștere a dobânzii deschise, aceasta indică de multe ori validarea direcției de mișcare și că este probabil ca prețul să continue în aceeași direcție. Scăderea interesului deschis poate însemna că o piață intră într-o perioadă de tranzacționare mai puțin activă, deoarece participanții la piață nu iau noi poziții și închid pe cele existente.
Din fericire, schimburile de mărfuri, cum ar fi Chicago Mercantile Exchange ( CME ) și Bursa Intercontinental ( ICE ), publică zilnic și, în unele cazuri, în timp real, volumul și datele de interes deschis. Comisia de tranzacționare a mărfurilor pe termen scurt ( CFTC ) publică datele numite raportul Angajamentul comercianților, vineri după-amiaza în fiecare săptămână. Acest raport distruge interesul deschis în funcție de diferitele clase de participanți pe piață și evidențiază dacă dețin poziții lungi sau scurte. Raportul CFTC enumeră pozițiile deținute de producători, comercianți, prelucrători, utilizatori, dealerii swap, cei care gestionează banii, alte posturi raportabile și poziții care nu se raportează. Această defalcare a interesului deschis poate fi extrem de util atunci când vine vorba să înțeleagă exact cine face ceea ce se întâmplă într-un anumit contract futures pe mărfuri.
Utilizarea volumului și a interesului deschis împreună în cadrul analizei globale a piețelor vă va ajuta să deveniți un comerciant sau investitor mai bun. Volumul și interesul deschis sunt două piese importante atunci când vine vorba de rezolvarea puzzle-ului piețelor și formarea unei opinii educate și fundamentate asupra direcției prețurilor.