Alte abordări de alocare oferă rezultate mai bune pentru pensionari.
Care este regula "100 Minus Age"?
Când investiți banii, decizia pe care o faceți, care va avea cel mai mare impact asupra rezultatelor dvs., este cât de mult păstrați în acțiuni față de obligațiuni . De-a lungul anilor s-au dezvoltat multe reguli de bază în încercarea de a oferi îndrumări cu privire la această decizie.
O astfel de regulă populară este regula "100 minus age", care spune că ar trebui să luați 100 și să scădeți vârsta: Rezultatul este procentul activelor tale de a aloca acțiunilor (denumite și acțiuni).
Folosind această regulă, la 40 veți avea o alocare de 60% pentru acțiuni; până la vârsta de 65 de ani, ți-ai fi redus alocarea până la 35%. În termeni tehnici, aceasta este menționată ca o "scadere de capital". În fiecare an (sau mai probabil la câțiva ani), vă veți reduce alocarea la acțiuni, reducând astfel volatilitatea și nivelul de risc al portofoliului de investiții.
Probleme practice cu această regulă
Problema cu această regulă este că nu este în niciun fel coordonată cu obiectivele dvs. financiare. Deciziile de investiții ar trebui să se bazeze pe locul de muncă pe care trebuie să-l facă banii pentru dvs. Dacă sunteți în prezent în vârstă de 55 de ani și nu intenționați să luați retrageri din conturile de pensionare până când vi se cere să faceți acest lucru la vârsta de 70 ½ ani , banii dvs. au mai mulți ani pentru a lucra pentru dvs. înainte de a fi nevoie să o atingeți.
Dacă doriți ca banii dvs. să aibă cea mai mare probabilitate de a obține o rentabilitate mai mare de 5% pe an, atunci numai 50% din aceste fonduri alocate stocurilor pot fi prea conservatoare pe baza obiectivelor și a intervalului de timp.
Pe de altă parte, ați putea fi 62 și sunteți pe cale să vă retrageți. În această situație, mulți pensionari vor beneficia de întârzierea datei de începere a prestațiilor lor de securitate socială și de retragerile din contul de pensionare pentru a finanța cheltuielile de trai până la vârsta de 70 de ani.
În acest caz, poate fi necesar să utilizați o sumă semnificativă din banii investiți în următorii opt ani și, probabil, o alocare de 38% pentru acțiuni ar fi prea mare.
Ce arată cercetarea
Cercetătorii au început să efectueze cercetări în domeniul pensionării cu privire la cât de bine funcționează o cale de alunecare a capitalului propriu (care este cea pe care regula de vârstă de 100 de ani nu o va oferi) comparativ cu alte opțiuni. Alte opțiuni includ utilizarea unei abordări de alocare statică, cum ar fi obligațiuni de 60% stoc / 40% cu reechilibrare anuală sau utilizarea unei căi de alunecare a capitalului propriu, în care intrați în retragere cu o alocare ridicată la obligațiuni și cheltuiți aceste obligațiuni crește.
Cercetarea realizată de Wade Pfau și Michael Kitces arată că, pe o piață de valori proastă, cum ar fi ceea ce s-ar fi confruntat dacă v-ați retras în 1966, abordarea de 100 de ani cu alocarea pe vârste a dat cel mai rău rezultat, lăsându-vă fără bani treizeci de ani după pensionare. Folosind o rată de creștere a capitalului propriu, în care îți petreci obligațiunile, ai dat primul rezultat.
Ei au testat, de asemenea, rezultatul acestor diferite abordări de alocare pe o piață de valori puternică, cum ar fi ceea ce s-ar fi întâmplat dacă ați ieșit la pensie în 1982. Într-o piață puternică de acțiuni, toate cele trei abordări ți-au lăsat într-o formă bună, abordarea statică oferind cel mai puternic sfârșit valori ale contului și abordarea ascendentă a planului de abordare a accesului la nivel de capital, care vă oferă cele mai scăzute valori ale contului final (care erau încă mult mai mult decât ați început).
Abordarea cu vârsta de 100 de ani, furnizată de vârstă, a avut loc în mijlocul celorlalte două opțiuni.
Planul pentru cel mai rău, speranța pentru cel mai bun
Când vă retrageți, nu puteți ști dacă veți intra sau nu într-un deceniu sau două de performanță puternică pe piața de capital. Cel mai bine este să vă construiți planul de alocare astfel încât acesta să funcționeze pe baza rezultatelor cele mai grave. Ca atare, abordarea cu vârsta sub 100 de ani nu pare să fie cea mai bună metodă de alocare a fondurilor pentru pensionare, deoarece nu se compară bine în condiții de piață nefavorabile. În locul alocării portofoliilor în acest mod, pensionarii ar trebui să ia în considerare exact abordarea opusă: retragerea cu o alocare mai mare a obligațiunilor care pot fi cheltuiți în mod intenționat, lăsând în același timp singura parte a capitalului propriu să crească. Acest lucru ar conduce, cel mai probabil, la o creștere treptată a alocării la acțiuni pe parcursul pensionării.