Folosind formularul 1040-A se poate califica un student pentru testul simplu de nevoi
Ce este testul nevoilor simplificate?
Calificarea pentru testul nevoilor simplificate (SNT) înseamnă că un student colegiu ar putea primi un pachet de ajutor financiar mai mare.
Contribuabilii care altfel ar beneficia de a detalia deducerea lor sau de a depune formularul 1040 lung ar putea realiza un beneficiu mai mare de la depunerea formularului scurt, dacă acest lucru ar duce la o creștere substanțială a ajutorului financiar.
"SNT este întrebarea 34 pe formularul FAFA", spune Rivkah Schweke, un agent înscris, care lucrează și ca consilier financiar. "Scopul întrebării este de a determina dacă activele vor fi luate în calcul sau excluse în calcularea Contribuției Familiale Expectate (EFC). EFC reprezintă suma pe care guvernul o simte că studentul și familia își pot permite să contribuie la educația colegilor Pur și simplu a declarat, cu cât este mai mic numărul, cu atât mai puțin sunteți așteptat să plătiți.
Elevii și părinții trebuie să aibă venituri mai mici de 50.000 $ ajustate pentru a se califica pentru SNT în 2018. Venitul dvs. impozabil trebuie să fie mai mic de 100.000 $ pentru a fi eligibil pentru a depune Formularul 1040-A , printre alte criterii.
Părinții care au ajustat venitul brut de mai puțin de 50.000 de dolari vor dori să ia în considerare utilizarea formularului 1040-A în locul formularului mai lung 1040 pentru a exclude activele pentru contribuția familială estimată.
Care este beneficiul îndeplinirii testului de nevoi simple?
"SNT afectează calculul estimat al contribuției familiei (EFC)", continuă Rivkah Schweke.
"EFC este ușor de înțeles. Să începem cu definirea" nevoii ".
COSTUL POTRIVITULUI
Mai puțin (-): CONTRIBUȚIA FAMILIEI ESTIMATĂ
Egal (=): Nevoia ta
"Cu cât este mai mare nevoia, cu atât este mai mică EFC, iar o EFC scăzută este o veste bună, care se traduce în granturi federale și de stat bazate pe nevoi mai mari și împrumuturi acordate de studenții Stafford subvenționate. În cazul în care EFC este zero, sunteți în măsură să primiți ajutorul financiar maxim admisibil. În plus, școlile utilizează acest număr ca un ghid pentru a determina cât de mult din pachetul de ajutor financiar este dispus să le ofere.
"Uneori, o familie are un nivel scăzut al EFC poate să-și trimită copilul la o școală foarte scumpă, deoarece școala extinde un student valoroase pentru bursa de ajutor financiar acordat elevului pe baza EFC scăzut".
Testul privind necesitățile simplificate și calculele EFC
Dar cum se calculează EFC pentru început? Aici intră SNT.
"SNT decide dacă activele sunt incluse sau excluse din calculul EFC", spune Schweke. "Să spunem că venitul părinților este de 50.000 $. Nu ar însemna că, teoretic, părintele ar putea avea 49,999 dolari în venituri din dobânzi și 1 milion dolari în active și niciun alt venit din muncă încă nu se califică pentru ajutor financiar federal, deoarece activele vor fi excluse?
"Acest lucru se întâmplă mai des decât ați putea crede." Un exemplu perfect ar putea fi o mamă divorțată care trăiește în casa pe care a cumpărat-o în timp ce sa căsătorit cu tatăl copiilor ei, acum înregistrează un singur venit și are un venit mult mai mic. și ar putea să nu fie cea mai bună cale pentru ea să meargă în această situație.
"Amintiți-vă că" costul colegiului "mai puțin" contribuția familiei "este egal cu" nevoia elevilor "? Să o luăm puțin mai departe și să o punem în felul acesta:
CONTRIBUȚIA PARTORILOR +
CONTRIBUȚIA STUDENTULUI DIN VENITURI +
CONTRIBUȚIA STUDENTULUI DIN ACTIVE
CONTRIBUȚIA FAMILIEI EXPECTATE
"Acum devine clar de ce este mai bine să excludem activele copilului".
Cum depuneți asistența 1040A sau 1040EZ?
"Recent am avut un client care se potrivește limitelor de venit pe care le discutăm", spune Schweke. "Fără a schimba un singur element de venituri sau active, am schimbat pur și simplu Formularul 1040 la Formularul 1040A ca formă fiscală a părintelui.
EFC a scăzut de la 20.000 $ la zero în clipi de ochi. 20.000 de dolari pe an, de patru ani, reprezintă o economie enormă de 80.000 de dolari pentru un copil. "
Acest lucru este corect în teorie, dar fiecare familie este diferită, la fel și finanțele lor. Este important să se evalueze dacă este mai bine să se detalieze sau să se depună formularul lung și dacă există credite sau deduceri care ar putea fi luate pe 1040 care ar putea depăși beneficiul ajutorului financiar. O altă posibilă considerație ar fi dacă copilul merge la o universitate sau un colegiu public de stat local.
"În cazul în care studentul se adresează unei școli private, cursul va fi mult mai mare", subliniază Schweke. "În acest caz, ar putea fi util să investigăm ce fel de pachete de ajutor financiar oferă școala. Uneori, cu cât este mai bogată școala, cu atât mai bună este bursa.
"Este o mulțime de lucruri, dar scăderea EFC ar putea salva o familie de zeci de mii și chiar sute de mii de dolari care își vor trimite copiii la facultate".
Este același lucru pentru studenți?
"Mulți tineri studenți nu depun o declarație fiscală", spune Schweke, "mai ales când sunt încă dependenți de părinții lor. Regula din 2018 este că, dacă un singur contribuabil sub vârsta de 65 de ani nu câștigă cel puțin 10.400 de dolari, nu este obligat să depună dosare.
"Chestionarul FAFSA întreabă:" Ai fost eligibil (ă) să depui 1040A sau 1040EZ? " Fiind eligibilă este destul de bună, nu trebuie să fiți dosar, deci nu spuneți că nu știți la întrebarea 34. Spuneți da.
Alte considerații
"Codul fiscal este complex și mulți factori pot intra în joc pe o întoarcere", explică Schweke. "De exemplu, dacă în anii precedenți existau rambursări de impozite de stat pentru un contribuabil care a detaliat , depunerea unui scurt formular ar putea declanșa recuperarea . Dar nu există nicio modalitate de ao înregistra într-o formă scurtă, astfel încât numai o declarație fiscală modificată 1040X - ar putea rezolva problema.
"În plus, formulele IRS diferă de formulele de ajutor financiar, astfel încât alegerea unui profesionist fiscal care înțelege diferențele poate fi de o importanță capitală. Odată cu creșterea costului învățământului colegiu în spațiul cosmic, mulți părinți care anterior credeau că nu se califică pentru ajutor financiar au adesea o bună ocazie să-și trimită copiii la o școală mare - dacă obțin sfatul potrivit. Părinții care sunt foarte serioși în a-și ajuta copiii să obțină cea mai bună educație posibilă ar face bine să se consulte cu un consilier de ajutor financiar colegiu care are o cunoaștere aprofundată a legilor și implicațiilor fiscale, pentru a ajuta la planificarea în viitor și a concepe cele mai bune strategie."
"Copiii sunt viitorul nostru. Să le trimitem la școală! "
Rivkah Schweke este un agent înscris, cu un interes puternic în planificarea asistenței financiare a colegiului. Înțelege atât codul fiscal federal, cât și metodologia ajutorului financiar.