Înțelegerea a ceea ce face stocul preferat convertibil diferit
Există mai multe situații și scenarii în care vă puteți întâlni dacă vă decideți să investiți în aceste titluri mult mai puțin observate și discutate, dar una dintre cele mai populare și comune variante ale stocului preferat este cunoscută sub denumirea de acțiuni convertibile preferate.
Stocuri preferate Uneori au drepturi speciale de conversie
Ar putea părea confuz pentru noii investitori, dar este esențial să înțelegeți că anumite stocuri preferate ar putea avea drepturi de conversie. Când se întâmplă acest lucru, persoanele de pe Wall Street se referă la aceste titluri ca acțiuni convertibile preferate sau preferințe convertibile. Aceasta înseamnă că, la un moment dat în viitor, fie la alegerea dvs., la alegerea consiliului de administrație , fie la o dată prestabilită, societatea ar putea converti toate acțiunile dvs. preferate în acțiuni de acțiuni comune. Înțelegerea corectă a termenilor și condițiilor acestei conversii poate însemna diferența dintre profiturile mari sau pierderile îngrozitoare.
Un exemplu de stoc convertit preferat
Imaginați-vă că ați citit termenii și condițiile unei anumite garanții și ați cumpărat 100 de acțiuni din stocul preferat convertibil în banca XYZ. Stocul preferat vă costă 500 de dolari pe acțiune, deci investiția dvs. totală este de 50.000 de dolari. Această clasă specială de acțiuni preferate plătește în fiecare an 25 de dolari pe acțiune în dividende, ceea ce duce la un randament al dividendului de 5%.
De asemenea, are un privilegiu special de conversie, care spune că puteți converti fiecare acțiune din stocul preferat în 50 de acțiuni din acțiunile comune.
Gândește-te la asta pentru o clipă. Stocul dvs. preferat de 500 de dolari pe acțiune îți plătește 25 de dolari pe an în dividende sau 5% din randament, dar primești și un bilet de loterie care îți permite să tranzacționezi acțiunile preferate și să le schimbi pentru 50 de acțiuni din acțiuni comune. Asta înseamnă că "costul" dvs. de conversie în comun este de 10 USD pe acțiune (500 USD preferată, împărțită la 50 acțiuni din acțiunile comune = costul de 10 USD pe acțiune în cazul conversiei).
În cazul în care acțiunea este mai mică de 10 USD, drepturile preferabile convertibile nu merită prea mult. Dacă stocul comun este de 10 $ sau mai mult, drepturile dvs. de conversie pot fi o mină de aur absolută. O ilustrare ar putea ajuta.
Dacă vă treziți și acțiunea curentă este de 7 USD, nu doriți să utilizați privilegiul de conversie care vă permite să schimbați 100 de acțiuni din stocul preferat pentru 5.000 de acțiuni de acțiuni comune (deoarece fiecare acțiune preferată poate fi schimbată cu 50 de acțiuni din comune sau 100 acțiuni preferențiale x 50 acțiuni comune = 5.000 acțiuni comune). Asta vă va lăsa cu 5.000 de acțiuni de acțiuni la 7 dolari pe acțiune, sau 35.000 dolari. Aceasta este o pierdere de 15.000 de dolari din investiția inițială a acțiunilor preferate de la 50.000 de dolari, plus nu veți mai primi dividendul pe acțiuni preferat!
Imaginați-vă că XYZ Bank a făcut un anunț, iar stocurile comune cresc la 30 USD pe acțiune. Veți primi cele 100 de acțiuni ale acțiunilor preferate și le veți transforma în 50 de acțiuni din acțiuni comune, fiecare pentru un total de 5.000 de acțiuni din acțiunile comune. V-ați putea vinde imediat acțiunile obișnuite pentru suma de 150.000 de dolari, deoarece prețul de piață de 30 USD pe acțiune este de 5.000 de acțiuni = 150.000 $. Costul tău a fost de numai 50.000 de dolari când ai cumpărat convertibilul preferat, așa că ți-ai triplat banii și ai colectat dividende până când ai exercitat drepturile de conversie. Acum puteți vedea de ce înțelegerea termenilor acțiunilor dvs. convertibile preferate este atât de importantă.