Dividendele pot fi reduse și randamentele se pot schimba rapid
Companiile nu trebuie să plătească dividende. Problemele apar atunci când o companie scade dividendul. Piața va anticipa adesea această mișcare, iar prețul acțiunilor va scădea înainte ca compania să își anunțe planurile de a reduce dividendul.
Deoarece prețul acțiunilor a scăzut, atunci când analizați dividendul pe baza ultimului dividend plătit de companie, acesta va arăta ridicat. Dacă cumpărați acțiunile bazate pe acel randament ridicat al dividendelor, ați putea fi în mare surpriză dacă compania scade sau elimină dividendul.
Pentru a avea succes în investițiile în acțiuni care plătesc dividende, înțelegeți relația dintre prețul acțiunilor și randamentul dividendelor. Primul pas este să știi cum să calculezi un randament al dividendelor.
De ce nu toate companiile plătesc dividende?
Indiferent dacă este adevărat sau nu, veți auzi investitorii spunând că companiile noi și în plină dezvoltare nu plătesc dividende, în timp ce societățile mai vechi, mai mature și mai stabile vor. Atunci când Apple a început să plătească un dividend, mulți au văzut că trecerea de la o companie de tehnologie în creștere rapidă la una în care creșterea rapidă sa încheiat.
Companiile mai mici, mai noi, care se extind rapid au nevoie de toți banii pe care îi pot obține pentru a-și finanța extinderea.
Din acest motiv, ele nu plătesc, de obicei, un randament al dividendelor. Investitorii sunt mai mult decât bucuroși să profite de creșterea prețului acțiunilor. Pentru companiile care nu mai văd aprecierea rapidă a prețurilor, companiile plătesc randamentul dividendelor pentru a atrage investitorii să-și păstreze acțiunile.
Calculul randamentului dividendelor pe un stoc
- Să presupunem că cumperi un stoc pentru 10,00 dolari pe acțiune.
- Stocul plătește un dividend de $ 10 pe trimestru, ceea ce înseamnă că pentru fiecare acțiune pe care o dețineți, veți primi 40 de cenți pe an.
- Acest stoc are un randament al dividendului de 4,0% ($ 0,40 împărțit la 10 $).
Companiile nu trebuie să plătească dividende. În timpul recesiunilor, companiile pot scădea dividendele pe care le plătesc pentru acțiunile lor sau nu mai plătesc deloc un dividend. În acest caz, randamentul dividendului ar putea ajunge rapid la zero.
Prețurile stocurilor reacționează rapid la modificările plăților dividendelor
În perioadele incerte, dividendele care plătesc acțiuni, sau fondurile de dividende care plătesc dividende, pot scădea rapid în valoare, deoarece există riscul ca dividendele viitoare să fie reduse. Dacă o companie anunță că își coboară dividendul, prețul acțiunilor va reacționa imediat.
Pe măsură ce economia se îmbunătățește, prețul acțiunilor ar putea crește în anticiparea faptului că societatea va crește din nou dividendul. În cazul în care economia se înrăutățește, prețul acțiunilor ar putea scădea și mai mult, anticipând că societatea va înceta complet să plătească dividendul.
Nu cumpărați dividende pe bază exclusiv pe profit
Dacă prețul unui dividend care plătește rapid scade, există un motiv. Aceasta înseamnă că există o șansă foarte reală de a reduce sau de a înceta să plătească dividendul în viitorul apropiat.
Piața va anticipa adesea aceste schimbări, iar anticiparea se reflectă în prețul acțiunilor.
Exemplu:
Vedeți un stoc care are un randament al dividendului de 10%. (Pretul actiunilor este de 10.00 dolari pe actiune, iar anul trecut actiunile au platit dividende de $ .25 pe trimestru, sau $ 1 pe an.) Sunteti incantati sa gasiti un stoc care sa plateasca un nivel atat de ridicat. Voi cumpărați acțiunile. Câteva zile mai târziu, compania anunță că vor reduce dividendul la $ 10 pe trimestru (40 centi pe an). Prețul acțiunilor scade rapid la 5,00 dolari pe acțiune.
Înainte de a cumpăra acțiuni individuale, uita-te la Fondurile veniturilor din dividende
Fondurile cu venituri din dividende dețin un portofoliu de acțiuni de plată a dividendelor. Aceste fonduri folosesc termenul "rata de distribuție", mai degrabă decât "randamentul dividendelor", pentru a descrie valoarea venitului pe care îl plătesc.
Dacă nu știți cum să analizați stocurile individuale decât să nu le cumpărați.
Utilizați în schimb un fond cu venituri din dividende. Ei au analiști care fac lucrul pentru dvs. și, deși plătiți o rată a cheltuielilor în interiorul fondului, vă poate ajuta să vă salvați de la a face o investiție proastă.
Cum se compară randamentul dividendelor cu randamentul dobânzilor
Randamentele obligațiunilor sunt calculate în mod similar cu randamentul dividendelor. Cu toate acestea, o societate trebuie să plătească dobânzile declarate deținătorilor de obligațiuni, în timp ce plata dividendelor către acționari este opțională, astfel încât, în vremuri incerte, venitul dvs. din investiții viitoare este mai sigur dacă dețineți o obligație de plată a dobânzii în locul unui dividend plătit.
Diversificați-vă exploatațiile
Investitorii preferă să dețină diferite tipuri de produse de investiții pentru a proteja împotriva scăderilor bruște într-o anumită zonă a piețelor de investiții. Aceasta se numește diversificare. O modalitate de a ne diversifica este de a menține o combinație de acțiuni de plată a dividendelor și de non-dividend plătitoare - în general, stocuri de creștere față de stocurile de venituri. Deoarece stocurile care plătesc dividende nu reacționează adesea în mod grav la mișcările globale ale pieței, stocurile de venituri reprezintă stabilitate în vremuri grele, în timp ce stocurile de creștere vor reveni la câștiguri impresionante în condițiile puternice ale pieței.