Cum funcționează contractele futures pe valute
Futures bazate pe valute sunt similare cu piețele valutare (adesea cunoscute ca Forex), dar există unele diferențe semnificative.
De exemplu, contractele futures pe valute sunt tranzacționate prin intermediul unor burse, cum ar fi CME (Chicago Mercantile Exchange), dar piețele valutare sunt tranzacționate prin brokeri valutari și, prin urmare, nu sunt reglementate ca contractele futures pe valute. Unii comercianți de zile preferă piețele valutare, în timp ce alții preferă contractele futures pe valute.
Contractele futures pe valute nu suferă de unele dintre problemele pe care le suferă piețele valutare, cum ar fi tranzacțiile cu brokerii valutari împotriva clienților lor și prețurile necentralizate. Pe de altă parte, tranzacționarea în valută este mult mai flexibilă, permițând comercianților accesul la pârghii mari și tranzacționarea în dimensiuni foarte specifice ale pozițiilor . Contractele futures pe valute tranzacționează numai într-o singură dimensiune a contractelor, astfel încât comercianții trebuie să tranzacționeze în mai multe dintre acestea. De exemplu, cumpărarea unui contract Euro FX înseamnă că comerciantul deține în mod efectiv 125.000 de euro. În piața reală de schimb valutar, un comerciant poate tranzacționa în multipli de 1000 $ și, prin urmare, poate ajusta poziția lor de dimensiuni mult mai mari.
O piață nu este mai bună decât una de altă natură, dar poate fi mai potrivită pentru un comerciant (și dimensiunea contului) mai bun decât celălalt.
Decontare, livrare și profituri
Contractele futures pe valute se bazează pe cursul de schimb al unei perechi valutare și sunt decontate în numerar în moneda de bază. De exemplu, piața futures pe EUR se bazează pe cursul de schimb Euro / Dolar SUA și are moneda euro sub formă de monedă.
Atunci când expiră un contract EUR futures, titularul primește o sumă de 125.000 de euro în numerar. Rețineți că acest lucru se întâmplă numai atunci când contractul expiră. Comercianții de zile nu dețin, de obicei, contracte futures până la expirarea lor. Prin urmare, acestea nu ar trebui să fie implicate în decontare și nu vor primi livrarea monedei subiacente.
Trading pe zi și oricine tranzacționează futures pe valute pentru speculații / profit, culege un profit bazat pe diferența de preț dintre ceea ce cumpără contractul și prețul pe care îl vând. Cu contracte futures, puteți să vindeți mai întâi și apoi să cumpărați mai târziu, colectând un profit dacă prețul scade.
Profitul din comerțul valutar se calculează ca diferența dintre prețul de intrare și prețul de ieșire (în căpușe ), înmulțit cu valoarea biletului, înmulțită cu numărul de contracte încheiate în cadrul tranzacției.
De exemplu, presupuneți că un comerciant cumpără un contract Euro FX la 1.2525 și apoi îl vinde la 1.2545. Acesta este un profit de 20 de bilete, iar fiecare bilet din acel contract este în valoare de 12,50 USD. Prin urmare, profitul este de 12,50 USD x 20, înmulțit cu numărul de contracte pe care comerciantul a cumpărat-o.
Fiecare contract valutar poate avea o valoare diferită pentru bilet. Acest lucru poate fi verificat pe site-ul de schimb (CME, de exemplu).
margine
Marja futures pe monezi nu trebuie confundată cu marja / levierul, așa cum se aplică în cazul acțiunilor sau pieței valutare subiacente.
În cazul contractelor futures pe valute (sau al oricărui contract futures), marja se referă la cât de mult trebuie să aibă comerciantul în contul lor pentru a deschide o tranzacție cu un singur contract. Pentru a tranzacționa un contract Euro FX, un broker poate solicita comerciantului să aibă cel puțin 2.310 - 3.000 $ în contul său, deoarece marjele pot varia în funcție de broker (deși minimul este stabilit de schimb). Asta înseamnă să ții o poziție peste noapte. În cazul tranzacționării pe zi , brokerii oferă, de obicei, o marjă preferențială, adesea necesitând doar un sold de 500 USD să fie menținut în contul deținător al poziției.
Marja nu este un cost. Gândiți-vă la aceasta ca la banii deținut de broker pentru a compensa orice pierderi pe care le-ați putea suporta în cadrul tranzacției. Odată ce tranzacția este închisă, veți putea utiliza din nou aceste fonduri marginea.
Futures pe valute populare
Multe dintre cele mai populare piețe futures care se bazează pe valute sunt oferite de CME (Chicago Mercantile Exchange), inclusiv următoarele:
- EUR - Viitorul monedei euro - dolar SUA
- GBP - Lira sterlină la dolarul american viitor
- CHF - viitorul monedei francului elvețian în dolari americani
- AUD - dolarul australian la dolarul SUA valută viitor
- CAD - Dolarul canadian pentru viitorul monedei americane
- RP - Viitorul monedei euro în PIB
- RF - Viitorul monedei euro în francul elvețian
Multe alte perechi valutare sunt de asemenea oferite pentru tranzacționare prin contracte futures.
Cuvântul final privind cursurile valutare
Contractele futures pe valute sunt o modalitate reglementată și centralizată de a participa la mișcările pieței valutare. Contractele futures pe valute se mută în incremente numite căpușe, iar fiecare bifați de mișcare are o valoare. Cât de multe căpușe sunt făcute sau pierdute la un comerț determină pierderea / profitul comerțului. Pentru a deschide o tranzacție futures pe valute, comerciantul trebuie să aibă o sumă minimă de capital stabilită în contul său , numită marjă. Există multe contracte futures valutare la tranzacționare, iar specificațiile pentru fiecare dintre acestea trebuie verificate pe site-ul de schimb înainte de a fi tranzacționate.