Cerința de capital recomandată pentru contractele futures pe zi.
Managementul riscurilor
Înainte de a discuta chiar și despre capitalul minim de începere a contractelor futures pe zi, trebuie abordată gestionarea riscurilor.
Comercianții de zi nu ar trebui să riste mai mult de un procent din contul lor pentru orice comerț unic. Dacă tranzacționați un cont de 10.000 USD, înseamnă că pierderea maximă pe care un comerciant ar trebui să o obțină este de 100 USD pentru orice tranzacție dată. În acest fel, chiar și o pierdere de șir nu va atrage în mod semnificativ capitalul de cont (a se vedea Determinarea poziționării corecte a poziției pentru tranzacționarea în futures ).
Riscul este determinat de diferența dintre prețul de intrare și comanda stop loss (în căpușe), înmulțită cu numărul de contracte luate și cu valoarea fiecărui bilet. Următoarea secțiune privește câteva exemple.
Capital minim necesar pentru a începe ziua de tranzacționare futures
Nu există un minim legal cu privire la soldul pe care trebuie să-l păstrați pentru contractele futures pe zi, deși trebuie să aveți suficient cont în contul dvs. pentru a acoperi toate marjele de tranzacționare de zi și fluctuațiile care rezultă din pozițiile dvs.
Marjele de tranzacționare pe zi pot varia de la broker. Contractele E-mini, în special contractele futures E-mini S & P 500 (simbolul ES) au de obicei cele mai mici marje de tranzacționare pe zi, 500 de dolari cu unii brokeri. Aceasta înseamnă că comerciantul are nevoie doar de 500 USD în cont (plus cameră pentru fluctuațiile prețurilor) pentru a cumpăra / vinde un contract E-mini S & P 500.
Deoarece contractul E-mini S & P 500 este puternic tranzacționat și o piață comercializabilă de o zi, va fi utilizată în exemplele de mai jos, deoarece este un bun punct de intrare pentru comercianții de zi . Dacă un comerciant caută să tranzacționeze alte piețe, va trebui să verifice marja de tranzacționare necesară pentru acel contract și să își ajusteze corespunzător capitalul. În timp ce marjele de tranzacționare ale brokerilor diferă, NinjaTrader Brokerage furnizează o listă a marjelor actuale de tranzacționare de aici http://ninjatrader.com/Futures#!Futures_Margins (faceți clic pe "Margini"). Cerințele privind marja pot fi modificate.
Capital și risc
Pentru a vedea cât de mult capital este necesar pentru contractele futures pe zi (în acest caz E-mini S & P 500), trebuie să înțelegem contractul și riscul la care ne expune.
Futures se deplasează în căpușe , iar fiecare mișcare de tick în E-Mini S & P 500 este în valoare de 12,50 USD.
Presupunând că va trebui să utilizați cel puțin patru pierderi de oprire (oprirea pierderii este plasată la patru centimetri distanță de prețul de intrare), minimul pe care îl puteți aștepta să îl răscumpărați pe o piață pe această piață este de 50 USD sau 4 x 12,50 USD. Pe baza regulii de unu la sută, soldul minim al contului ar trebui să fie de cel puțin 5.000 de dolari și, de preferință, mai mult. Dacă riscați o sumă mai mare pentru fiecare tranzacție sau dacă luați mai mult de un contract, atunci dimensiunea contului trebuie să fie mai mare pentru a se potrivi.
Pentru a tranzacționa două contracte cu această strategie, soldul recomandat este de 10.000 de dolari.
Dacă strategia dvs. solicită o pierdere de șase opriri, riscul pentru comerț este de 75 USD sau 6 x 12,50 USD. În acest caz, soldul minim recomandat este de 7500 USD sau 75 x 100 USD. Pentru două contracte este recomandat să aveți 15.000 $ sau 22.500 $ pentru tranzacționarea a trei contracte (bazate pe strategia de pierderi pentru șase bicegii). Doar multiplicați riscul de a tranzacționa un contract cu strategia dvs. cu câte contracte doriți să tranzacționați.
Deși nu este recomandată, nivelul de risc poate fi, de asemenea, ajustat pentru a permite un risc de două procente pentru fiecare tranzacție. Acest lucru menține riscul controlat și reduce cantitatea de capital cerută (vezi riscul de tranzacționare și pierderea de bani ).
Să presupunem că pierderile de șase opriri brute, care pun riscul de 75 USD pe contract. Dacă vă permitem să fie două procente din cont, soldul dvs. trebuie să fie de numai 3750 USD sau 75 x 50 USD.
Pentru a tranzacționa două contracte, suma recomandată este de 7.500 $, iar pentru tranzacționarea a trei contracte, soldul recomandat este de 11.250 $. Permițând ca riscul să fie egal cu două procente din cont în loc de un procent, minimul recomandat pentru contul de tranzacționare pe zi este redus la jumătate. Riscați patru căderi per tranzacție și două procente din cont, și trebuie doar să mențineți un sold de 2.500 $.
Unii brokeri de futures necesită un depozit minim de 10.000 USD pentru a începe contractele futures pe zi. Verificați cu potențiale brokeri pentru astfel de limite. De asemenea, consultați tehnologiile de tranzacționare de zi și riscurile hardware .
Capital necesar pentru începerea zilei de tranzacționare pe termen scurt - Cuvântul final
Decideți dacă veți risca o procente sau două procente pentru fiecare tranzacție. În mod ideal, noii comercianți ar trebui să riste doar un procent, în timp ce comercianții cu rezultate reușite pot risca două procente. Dacă riscați un procent și tranzacționați doar un singur contract, veți avea nevoie de cel puțin 5.000 până la 7.500 de dolari pentru a începe tranzacționarea futures pe contul E-mini S & P 500 cu o pierdere de oprire între patru și șase. Vreți să riscați două procente pe fiecare comerț? Apoi, aceste cifre pot fi tăiate în jumătate.
Valoarea biletului și marja de tranzacționare pe zi pentru alte contracte futures vor afecta, de asemenea, valoarea capitalului de care aveți nevoie. Dacă tranzacționați un contract diferit, vedeți ce marjă de tranzacționare zi este, apoi determinați ce pierdere de oprire va trebui să fie pentru comerțul cu zi efectiv a contractului. Apoi lucrați prin pașii de mai sus pentru a determina capitalul necesar pentru a începe tranzacționarea pe zi a contractului futures.