Cum de a găsi un mare consultant financiar independent care va lucra pentru dvs.
Fiecare model de compensare din industria serviciilor financiare are un defect inerent. Să ne uităm la modul în care plătiți un consilier financiar independent , fie pe bază de comision sau pe bază de comision, și vedeți dacă acest lucru poate afecta sfaturile pe care le oferă.
Iluzia de consiliere imparțială cu un consilier numai pentru taxe
În primul rând, ce înseamnă doar taxa ? Aceasta înseamnă că consilierul dvs. financiar independent poate primi numai compensații direct de la dvs. pentru serviciile livrate. Ei te reprezintă. Aceștia pot percepe această taxă drept o taxă fixă pentru un proiect, cum ar fi pregătirea unui plan financiar , o rată orară, un procent din activele pe care le administrează în numele dvs. sau o taxă anuală sau trimestrială.
Cel mai frecvent tip de taxă este cel al unui consilier care percepe un procent din activele pe care le administrează. Să examinăm două exemple în cazul în care acest lucru ar putea provoca un potențial conflict de interese.
1. Ar trebui să vă plătiți creditul ipotecar?
Dacă retrageți fonduri dintr-un cont pe care consilierul dvs. reușește să-l plătească, va face mai puțin.
În ciuda acestui lucru, un bun consultant financiar independent va face o analiză aprofundată și, dacă este în interesul dumneavoastră, pe baza veniturilor, a activelor, a ratelor de impozitare și a obiectivelor, vă recomandăm să lichideze investițiile pentru a vă achita ipoteca , ele sunt compensate.
În perioada de apogeu a revenirilor puternice ale pieței, am văzut că mulți consilieri recomandă clienților săi nu numai să nu-și achite ipoteca, ci să ia un împrumut suplimentar pentru acasă, în mod special pentru a investi venitul.
Asta este înfricoșător. Fiecare consultant pe care l-am văzut recomandând această strategie a primit un beneficiu economic personal atunci când clientul și-a investit fondurile. Cei mai mulți dintre acești consilieri, totuși, nu au practicat consilieri independenți de taxe; au fost mult mai probabil să fie cei care au primit comision de la produsul pe care îl recomandau.
De ce ar fi puțin probabil ca un consultant numai cu taxă să recomande această strategie, în ciuda faptului că ar fi mai mulți bani? Deoarece mizele sunt mai mari dacă vă recomandă ceva care nu este bun pentru dvs. Din punct de vedere legal, sunt responsabili pentru sfaturile pe care le oferă și sfatul trebuie să fie considerat a fi în interesul dumneavoastră. Aceleași reguli, din păcate, nu se aplică încă unui consilier comandat.
2. Ar trebui să cumpărați o anuitate?
Anuitățile oferă unele garanții unice în timp ce vă duceți la pensionare. Pentru cei care nu au surse de venit garantat, altele decât asigurările sociale, alocarea unei părți din investițiile dvs. unei anuități poate avea sens.
Din păcate, cele mai multe anuități sunt încă produse comandate, așa că, în calitate de consilier pe bază de comision am fost nevoit să fac cercetări suplimentare pentru a căuta produse fără încărcătură (fără încărcătură înseamnă că nu plătesc comisioane și deci taxele din interiorul produsului sunt mai mici) caracteristici garantate pentru clienții mei.
Singurele consilieri în calitate de grup au fost părtinitoare în ceea ce privește anuitățile, în unele cazuri pentru motive întemeiate, dar în alte cazuri, în opinia mea, părtinirea provine din cauza faptului că, în cazul în care clientul își scoate banii dintr-un cont gestionat, consultantul plătește o taxă și o plasează într-o anuitate, consilierul va face mai puțini bani. Această prejudecată trebuie depășită. În ultimii câțiva ani, multe produse anuale de tip "no-load" au devenit disponibile, iar noi cercetări au validat utilizarea anuităților într-o sumă corespunzătoare, ca parte a unui portofoliu de distribuție a veniturilor.
În ansamblu, cred că consilierii independenți cu taxă trebuie să treacă printr-o anumită reeducare și să analizeze în mod obiectiv modul în care produsele anuitate potrivite pot aduce valoare în faza de venit a pensionarilor din viața unui client.
Un consultant financiar independent, care practică taxe pe bază de comision, adică poate să perceapă taxe și să colecteze comisioane, ar avea la dispoziție produse anuitate suplimentare și ar primi o comisie dacă cumpărați aceste produse.
Încă o dată, indiferent de modul în care sunt compensați, un bun consultant financiar independent vă va prezenta soluții care vă îndeplinesc obiectivele și obiectivele. Pentru a fi un bun consumator, trebuie să fii conștient de modul în care sunt compensați și de modul în care acest lucru le-ar putea afecta recomandările.
De asemenea, trebuie să adresați întrebări dificile și să căutați răspunsuri clare. Dacă cineva dezvăluie un potențial conflict de interese într-un mod direct și simplu, acesta este un semn bun.
Care sunt conflictele cu modelul orar de compensare?
Plata consilierului dvs. financiar pe oră poate funcționa bine - dacă veți urma cu adevărat sfaturile pe care le oferă. Consilierii pe oră cu care am vorbit au exprimat frustrarea că oferă clienților lor o listă de acțiuni pe care trebuie să le ia, iar când se întâlnesc din nou cu aceștia, clientul nu a respectat niciuna dintre recomandări.
În trecut, am oferit servicii orare și am experimentat-o singură. Am văzut că oamenii fac greșeli scumpe cu banii lor care ar putea fi împiedicați dacă ar avea o relație mai cuprinzătoare cu un consilier financiar calificat independent, dar în schimb au căutat numai sfaturi o singură dată și multe au fost ratate.
Cu toate acestea, cred că plata consultantului dvs. pe oră în anumite circumstanțe are sens. Serviciile de planificare financiară pe oră pot fi minunate dacă aveți nevoie de ajutor cu o anumită întrebare sau analiză sau chiar mai bine dacă definiți o relație mai cuprinzătoare și sunteți dispus să plătiți orele necesare consultantului pentru a oferi consiliere holistică.
Cum rămâne cu conflictele cu modelul Comisiei?
Plătirea comisioanelor dvs. de consilier sau prin intermediul unui broker-dealer sau al unei bănci mă consider a fi modelul care prezintă în mod inerent cele mai multe conflicte de interese. Am lucrat ca consultant financiar pentru una dintre cele mai mari firme de brokeraj din țară și, din experiența mea, nu a existat nimic în cultura care te-a inspirat să faci o analiză independentă și un lucru potrivit pentru clientul tău. Era vorba despre vânzări.
Când călătoresc la conferințe, lipsa cunoștințelor de către unii dintre acești consilieri / brokeri, unii care practică chiar și consilieri independenți pe bază de taxe, mă uimesc. Ca mine, au primit o licență de valori mobiliare și au fost trimiși să vândă. Spre deosebire de mine, unii dintre ei nu și-au îmbunătățit educația mult dincolo de acest punct.
Acestea fiind spuse, cred că există mari consilieri sub toate modelele de compensare și am întâlnit multe. Găsirea lor este provocarea.
Găsirea unui Mare Consilier Financiar Independent
Începând cu un consilier financiar independent care practică o RIA sau un consultant de investiții înregistrat, poate ajuta la eliminarea unor eventuale conflicte de interese, dar, desigur, nu toate. Atenția reală ar trebui să fie găsirea unui consultant competent, cu experiență și cunoștință care să aibă grijă de dvs. și care să nu vă expună riscurilor inutile.
Cum puteți găsi un astfel de consilier? Iată câteva din lucrurile pe care le caut:
- Nu plănuiesc sau vinde doar produsul?
- Includeți planificarea fiscală în sfatul lor?
- Au o abordare atentă de a investi sau de a-și abandona clienții în programe automate furnizate de firma lor?
- Înțeleg nuanțele strategiilor de revendicare a securității sociale?
- Nu înțeleg că investesc în faza de distribuire a pensionării din viața unuia este un joc cu bile complet diferit decât investiția pentru acumulare?
Ce trebuie să faceți este să vă ocupați de angajarea unui consilier financiar. Dacă lucrați cu un consilier independent excelent și cu experiență, nu contează cum le plătiți. Dacă lucrați cu un consultant neetic sau fără experiență, nu va contează cum le plătiți nici ele. Ai nevoie de un consilier financiar?
Aș recomanda, de asemenea, să citiți Cine vă urmărește banii: cele 17 principii Paladin pentru selectarea unui consultant financiar de către Jack Waymire.