Nu este greu să construiești bogăție
Astăzi, același exemplar este evidențiat în biroul meu, cu note inscripționate în jurul capitolului 8, în care Graham afirmă: "Astfel, investitorul care își permite să fie ștampilat sau îngrijorat nejustificat de scăderile nejustificate ale pieței în exploatațiile sale transformă în mod pervers avantajul său de bază un dezavantaj fundamental.
Acest bărbat ar fi mai bine dacă stocurile sale nu aveau nicio cotare de piață, căci atunci ar fi fost scutit de durerea mintală cauzată de greselile altor persoane de judecată ".
Investiția în acțiuni este ca și cum ai deținut o afacere privată - conducătorii succesului sunt aceiași
Deși a fost cu mult timp în urmă, a fost în acel moment că l-am "luat". Dacă aș deține 25% dintr-un salon local de înghețată, planul meu nu ar fi să câștig bani prin cumpărarea sau vânzarea proprietății de la ceilalți deținători de acțiuni, profitând de ignoranța, lăcomia sau teama lor. În schimb, strategia mea ar fi durabilă. Aș vrea să câștig bani prin generarea de numerar din vânzările de înghețată, prin deschiderea de noi locații și prin aruncarea profiturilor înapoi în întreprindere pentru extindere. Dacă nu am putea câștiga un profit bun , banii vor fi distribuiți sub formă de dividende, așa că aș putea găsi altceva în legătură cu banii. Piața bursieră nu este diferită.
O parte individuală a acțiunilor nu se deosebește de o unitate de societăți în comandită sau de o unitate de membru cu răspundere limitată .
Treaba mea a fost să iau banii pe care i-am câștigat în viața de zi cu zi și să-l folosesc pentru a cumpăra proprietatea asupra saloanelor proverbiale de înghețată. Am vrut afaceri mari, care au câștigat rentabilități ridicate ale capitalului, aveau o datorie foarte mică sau deloc, puterea de stabilire a prețurilor pentru a proteja împotriva inflației și franchise puternice pentru a acționa ca o asigurare împotriva managementului inevitabil al subparului, care va veni din când în când.
Aș scrie în mod curent cecuri și le-aș depozita în contul meu de brokeraj , cumpărând proprietatea în toate privințele, de la fabricanții industriali de etanșare la firmele de îmbrăcăminte pentru adolescenți, proprietarii regionali și asigurătorii de asigurări de accidente la magazinele de autoturisme. Dividendele vor veni, se vor adăuga la noul numerar pe care l-am depus și le-aș folosi pentru a cumpăra mai multă proprietate în firme care au apreciat atractiv.
Au existat câteva câștiguri de capital fantastice de-a lungul drumului, dar aproape că nu vând nimic. Filozofia generală a fost că, dacă aveam nevoie să vând, am făcut o greșeală la început. Întreprinderile mari rareori se schimbă. Se poate întâmpla - trebuie doar să te uiți la ceea ce ai devenit despre Kmart și Sears într-o lume a Wal-Mart și Target - dar se întâmplă adesea pe perioade lungi de timp, chiar în fața ta. Mi-a plăcut ideea că, într-o zi, dividendele anuale ale unora dintre pozițiile mele de investiții ar depăși baza costurilor acțiunilor inițiale.
Am salvat și am achiziționat, uitându-mă la creșterea valorii nete. Chiar și prăbușirea Marei Recesiuni, care a cauzat scăderea prețurilor acțiunilor la 53,9 la sută, de la vârf la cel mai mic din 9 octombrie 2007, până la 9 martie 2009, nu a fost decât o oportunitate de a cumpăra mai multe dintre companiile pe care le-am iubit și de a extinde proprietatea afacerile pe care le controlez.
Ca urmare, valoarea mea netă și veniturile sunt mult mai mari decât în urmă cu cinci ani.
Investitorii neexperimentați vinde foarte multe active care le pot face bogate
La primul semn de probleme, mulți oameni vindeți foarte multe bunuri care aruncă bani și venituri pasive pentru ei. E ca și cum un fermier a ieșit și a rupt semințele pe care le-a plantat cu doar câteva săptămâni înainte. Nu te îmbogăți făcând asta. Apoi, aceiași oameni, la primul semn al prosperității, își folosesc banii pentru a cumpăra active care pierd valoare. Ei vor împrumuta bani pentru a cumpăra un Ford de 30.000 de dolari, adăugând 7000 de dolari în costul dobânzilor, dar niciodată nu ia în considerare cumpărarea unei mașini de 7.000 de dolari, în schimb să plătească bani și folosind 30.000 dolari pentru a cumpăra acțiuni dintr- Olandeză Shell, care ar arunca mai mult de 1.410 dolari în numerar în primul an.
Cui îi pasă de prețul acțiunilor de la lună la lună sau chiar de la an la an? Aveți acum o sumă suplimentară de 352,50 dolari trimisă în numerar la fiecare trei luni, cu o șansă foarte bună ca această cifră să devină mai mare pe termen lung.
Nu trebuie să faci asta de multe ori în viață pentru a face diferența. Gândiți-vă la ceea ce am discutat în această dimineață, când ne-am uitat cum o investiție de 100.000 de dolari în Wal-Mart Stores cu un deceniu în urmă, cu dividende reinvestite, acum pompează cecurile de dividende în numerar de 12.696,92 dolari pe an sau 3.174,23 dolari la fiecare trei luni. Dacă Wal-Mart repetă această performanță și investitorul nostru teoretic continuă să dețină încă un deceniu aratul dividendelor înapoi în DRIP sau în planul de cumpărare a acțiunilor directe , matematica indică faptul că el va colecta 51.258 $ + în dividende în numerar pe an, sau 12.815 $ la fiecare trei luni. O singură decizie luată cu douăzeci de ani înainte ar avea consecințe enorme și durabile în bine. Nu-mi pasă cât de bogat esti, suma de 51.258 de dolari, care vine în mod automat în fiecare an, este bani reali, chiar dacă vrei să dai totul pentru caritate.
Listă de verificare pentru obținerea unei bogății
Dacă doriți să vă retrageți bogați, aveți cinci lucruri pe care trebuie să le faceți:
- Aduceți mai mulți bani decât cheltuiți, lăsând un excedent. Există doar două pârghii pe care le puteți trage pentru a realiza acest lucru.
- Plasați acest excedent într-o entitate, un cont, un plan sau o organizație avantajată de impozitare
- Puneți acest excedent să lucreze pentru dvs. ca și dumneavoastră, evitând riscurile inutile și câștigând un profit care depășește impozitele și inflația cu o marjă confortabilă.
- Adăugați la aceste fonduri de la an la an, depunând noi surplusuri de capital și reinvestiți numerarul generat de exploatațiile dvs.
- Spălați, clătiți și repetați timp de câteva decenii
Nu există altă magie pentru proces decât miracolul compoziției geometrice. Este atât de puternic încât, pe o perioadă de 50 de ani, ați putea avea 9 din cele 10 investiții inițiale să fie șterse de-a lungul drumului și să vă retrageți încă mult mai bogat decât ați fi fost altfel. Foarte puțini investitori se bucură de aceste rentabilități, totuși, pentru că cumpără și vând în mod constant, încercând să câștige bani prin a fi inteligenți și profitând de nebunia altora, în loc să colecteze cota lor din câștigurile pe care le dețin în afacerile pe care le dețin.