Investiția deja afectată de climă - mult mai mult așteptată
Așa-numitele negocieri privind climatul COP 21 vor aduce multor lideri la nivel mondial la Paris, la începutul lunii decembrie, doar două luni de acum.
Aceste negocieri au început în prezent în Rio, la începutul anilor 90, fapt care a dus la primul COP din New York, în 1995, sub auspiciile CCONUSC (sau al Convenției-cadru a Organizației Națiunilor Unite privind schimbările climatice)
După o îndelungată acumulare a evenimentelor legate în 2015, inclusiv vizita Papei Francis în Statele Unite , orice așteptare este ca aceste negocieri să ducă la acțiuni concrete care vor afecta și viitorul investițiilor.
Iată cinci modalități specifice pe care se așteaptă să se întâmple:
1) Primul lucru care va apărea aproape sigur este recunoașterea faptului că acordul global va fi insuficient pentru amploarea problemei.
După ce negocierile privind schimbările climatice de la Copenhaga din 2009 nu au reușit să ajungă la un consens global cu dinți, cea mai recentă încercare este de a obține angajamente voluntare din partea fiecărei țări care sunt de acord să încerce să ajungă independent printr-o contribuție determinată la nivel național.
O recenta analiza a INDC-urilor pana in prezent arata ca asa numita limita de 2 grade nu va fi atinsa de aceste angajamente. De fapt, dacă aceste angajamente sunt îndeplinite, până în anul 2100, creșterea medie a temperaturii este de așteptat să depășească 5 grade Fahrenheit.
O astfel de căldură suplimentară va provoca, printre alte implicații, apariția apei proaspete și a penuriei de hrană, a refugiaților, a războiului, a bolilor și a nivelului mării.
Prin urmare, investitorii se pot aștepta la o conștientizare mai accentuată a publicului și la o cerere de schimbare a mixului global de energie într-un ritm accelerat.
Acest lucru creează oportunități pentru eficiența clădirii, noi forme de energie, noi forme de transport și multe altele.
Această conștientizare înseamnă, de asemenea, că firmele care nu acordă atenție problemelor ESG vor continua să funcționeze prost, așa cum au avut în ultimii ani și după cum am subliniat .
Un mare, cu adevărat trebuie să urmăriți acest lucru este Al Gore la Washington Ideas Forum săptămâna trecută.
Unii îl găsesc enervant, ne-am întrebat recent dacă este cel mai bun investitor al tuturor timpurilor .
Managementul de investiții în generații, care nu mai primește bani noi în fondul său de acțiuni emblematice, și-a depășit în mod semnificativ punctul de referință în istoria acumulată de 10 ani - vedeți revista Atlantic din această săptămână, pentru mai multe detalii.
Acest lucru ne dovedește premiza că ESG și expertiza aplicată ca șofer pozitiv este acum cea mai bună strategie de investiții, așa cum am susținut de mult în propriile noastre cărți și scrieri.
Formele mai vechi de ESG nu au depășit performanțele, dar investițiile pozitive și durabile au făcut și au făcut-o.
La bord, ce mai astepti?
2) Așteptați și confundați acest lucru deoarece nu există suficiente opțiuni de investiții durabile pe piață. Așa cum am scris aici, investiția durabilă se îndreaptă spre mândrie, pe baza recunoașterii din ce în ce mai bune a performanțelor financiare mai bune. Așteptați mai multe opțiuni prin diferite cadre din diferite clase de materiale pentru a ieși.
3) De asemenea, așteptați o activitate de intensificare a companiilor care se află în domeniul performanței în domeniul schimbărilor climatice.
Miliarde de dolari de investitori cer societăților petroliere să-și dovedească situația lor de afaceri sau să restituie banii acționarilor prin intermediul Inițiativei privind riscul activelor de carbon. Cheltuielile de capital ale cărbunelui, petrolului și gazului vor continua să fie o lentilă, mai ales că se așteaptă ca energia cu costuri mai mici să meargă înainte, spre deosebire de petrolul de vârf.
Cei din Arabia Saudită au mai puțin ulei pentru a produce, de ce nu ar continua să pompeze, au nevoie de bani prost. De asemenea, acestea sunt în creștere în ceea ce privește energia solară, care va continua.
Angajamentul și advocacy se vor intensifica, iar companiile se vor separa în câștigători și perdanți în ceea ce privește sustenabilitatea, așa cum am văzut cel mai recent cu scandalul Volkswagen care ar putea duce compania la ruinarea președintelui, iar compania și-a pierdut deja o mare parte din valoarea de piață și cota de piață. O companie care inserează schimbările climatice a adus la ruină sunete ca un studiu de caz cheie care trebuie amintit pe măsură ce faceți alegeri de investiții viitoare. BP nu sa mai refăcut niciodată pe deplin din punct de vedere financiar din Golful Mexic. Al cui următor?
4) De asemenea, va exista o revigorare a piețelor de cap și comerț, China lansând în ultimii câțiva ani cea mai mare platformă de comercializare a carbonului din lume.
Nivelurile de poluare la fața locului din Asia, inclusiv cea a pădurilor care ard lângă Singapore, vor determina schimbări. Nevoia de impozitare a carbonului din SUA va fi, de asemenea, un punct de discuție în alegerile din 2016. Asigurați-vă că schimbările climatice vor fi un factor-cheie anul viitor, care va avea implicații de conștientizare a investițiilor pentru a fi foarte siguri.
5) Metricile de sustenabilitate sunt, de asemenea, sub arma, deoarece RobecoSAM, care menține indicele de sustenabilitate Dow Jones, a avut BP ca lider în industrie chiar înainte de această criză și acum a dat peste cap.
Volkswagen notează pe site-ul propriu că, începând cu data de 11 septembrie (nu a fost creat vreun ban), compania a fost aleasă ca fiind cea mai durabilă în sectorul auto prin indicele de sustenabilitate Dow Jones.
Doar 19 zile mai târziu, după expulzarea recentă a scandalului de fraudare a emisiilor , indicele a eliminat apoi VW. În acest timp, prețul acțiunilor companiei a scăzut de la 166 la 104 pentru o pierdere de peste 37% pe care ați experimentat-o dacă ați investi în acest indice.
După cum a spus Michelle Edkins de la BlackRock în august 2015, "calitatea datelor ESG este abisă".
Cel de-al 5-lea lucru pe care investitorii îl vor solicita sunt date mai bune pentru ESG, date mai bune despre companii și răspunsurile lor la schimbările climatice, o mai bună concentrare asupra materialității și ceea ce este relevant.
Indicele de performanță al liderilor climatului CDP este foarte bun, de exemplu, informând coaliția "Aiming for A" și conducând, de asemenea, la performanțe financiare, după cum vedem și în modelul Value Driver Model, cu companii care depășesc dramatic piețele, devenind tot mai durabile.
Urmăriți date mai bune, precum și pentru ESG și expertiză pentru a conduce din ce în ce mai mult randamentele financiare.
Alternativa este catastrofa climatică și că nu ne putem permite.