Sursa Managerului Fondului pentru Investiții Durabile continuă
Fondată în 1976 și are acum sediul în Bethesda, MD, Calvert Investments a avut mai mult de 13 miliarde de active în administrare de la 31 iulie 2014, făcându-l unul dintre cei mai mari administratori de fonduri durabile și responsabili (SRI) din SUA de astăzi. Calvert deservește investitorii individuali, consilierii financiari și clienții lor, planurile de pensionare și transportatorii de asigurări, precum și investitorii instituționali, printr-o varietate de strategii de capitaluri proprii, de obligațiuni și de alocare a activelor, utilizând cercetarea în domeniul mediului, social și guvernare (ESG) logodnă.
Strategiile sunt disponibile prin fonduri mutuale, servicii sub-consultanță și gestionare separată a contului. Calvert este unul dintre cei mai vechi jucători din SRI de la înființarea sa cu mai mult de 30 de ani în urmă.
La scurt timp după lansarea primului său fond mutual , Calvert Investments a făcut titluri pentru că a fost primul consultant al fondurilor mutuale de a lua o poziție împotriva apartheidului. Patru ani mai târziu, Calvert Investments a devenit primul consilier al fondurilor mutuale care a depus o rezoluție a acționarilor legată de o problemă socială (relațiile de muncă / management - au fost implicate în multe astfel de rezoluții, după cum se poate vedea aici).
Legacy of Firsts
Calvert și-a păstrat îndelung convingerea că evaluarea profilurilor companiilor de mediu, sociale și guvernanță (în plus față de valorile financiare tradiționale) oferă Calvert o perspectivă mai largă și mai profundă, ajutând compania să genereze cel mai bine venituri atractive și să evite riscurile.
În anii '90, Calvert Investments a câștigat o victorie importantă pentru comunitatea SRI. Calvert a solicitat Departamentului Muncii (DOL) un aviz consultativ cu privire la adecvarea fondurilor sociale scanate ca opțiuni de investiții pentru planurile de contribuții definite, cum ar fi 401 (k) s. Până atunci, administratorii unor astfel de planuri au fost îngrijorați că includerea fondurilor SRI în ofertele lor ar încălca obligația lor legală de a maximiza profiturile, pe baza unei credințe greșite că fondurile SRI au dat randamente inferioare.
DOL a informat că un fond SRI poate fi de fapt utilizat ca opțiune de investiție în planurile 401 (k), cu condiția ca rentabilitatea estimată să fie egală cu alte investiții cu risc similar. Acest acces extins la fondurile SRI pentru investitorii individuali.
În 2004, Calvert a lansat primul cod global al comportamentului corporatist - Principiile Femeilor Calvert® - de a se concentra exclusiv pe împuternicirea, avansarea și investirea în femei din întreaga lume. Ulterior, ONU a adoptat aceste principii. În 2014, Calvert marchează a zecea aniversare a principiilor și sărbătorește faptul că au semnat mai mult de 700 de companii globale.
De la Pioneer la instituția stabilită
Calvert a fost pe frontul de a lua mișcarea SRI de la a fi ceva de o idee radicală la ceea ce este acum mai mult o forță stabilită. Acum, Calvert este în tranziție, încercând să se redefinească ca un concurent recunoscut, lider într-o piață a SRI oarecum dezvoltată.
Calvert îmbrățișează faptul că investiția durabilă este un cort mare. Nu mai este o strategie de tip one-size-fits-all, nici nu a fost de ceva timp, motiv pentru care Calvert oferă abordări multiple în ceea ce privește capitalul propriu și veniturile fixe. Compania se distinge de cea mai mare parte a competiției sale, satisfăcând o gamă largă de nevoi ale investitorilor și continuă să-și extindă oferta.
Calvert își construiește în mod activ echipa de specialiști în domeniul pensiilor și își îmbunătățește ofertele pentru investitorii instituționali prin recrutarea mai multor specialiști și prin extinderea bazei sale de produse pe clase de active.
În cadrul cortului mare, strategiile de investiții ale lui Calvert, atât capitalul propriu, cât și venitul fix, pot fi clasificate în funcție de una dintre următoarele trei abordări de investiții durabile:
- Aplicarea unor criterii durabile și responsabile pentru a ajuta clienții să investească în moduri compatibile cu valorile lor
- Crearea portofoliilor care se concentrează pe teme de investiții cu impact pozitiv
- Sau prin utilizarea integrării datelor de mediu, sociale și guvernare în procesul de analiză a securității pentru a conduce la rezultate mai bune în materie de investiții
În toate cazurile, Calvert exclude societățile din portofoliile sale care sunt implicate în anumite activități deosebit de dăunătoare, cum ar fi producția de tutun și arme.
Ulterior, Calvert caută în mod activ companiile care gestionează efectiv impactul acestora.
Protecția drepturilor omului în lanțul de aprovizionare, raportarea privind practicile de mediu, transparența și responsabilitatea la nivelul consiliului - acestea sunt semnele distinctive ale celor mai bune companii. Atunci când este analizat corespunzător în conformitate cu acest model, Calvert consideră că aceste considerații pot contribui la rezultate mai bune pentru investitori.
Abordarea lui Calvert privind investițiile durabile este evidentă în unele dintre evoluțiile sale din ultimii ani:
- Într-o perioadă în care problemele de apă se numără printre riscurile de mediu globale de top, firma servește drept consultant de investiții în Fondul Global de Apă din Calvert, care investește în companii care își desfășoară activitatea în sectorul apei sau care sunt implicate în mod semnificativ în serviciile legate de apă sau tehnologii.
- Calvert este, de asemenea, un pionier în spațiul cu venit fix, unde a dezvoltat recent o strategie "verde" privind veniturile fixe și gestionează acum Fondul Calvert Green Bond. Fondul este unul dintre primele produse care utilizează o abordare care caută lideri corporativi, pe lângă investirea în obligațiuni pentru proiecte "verzi".
- De asemenea, compania a lansat recent o strategie de eficientizare a utilizării resurselor, axată pe căutarea companiilor din fiecare sector care utilizează în mod eficient resursele în domeniile lor de activitate, cum ar fi apa, energia și deșeurile. Strategia, care este rezultatul alianței cu Osmosis Investment Management, a apărut ca răspuns la tendința recentă de alocare a capitalului global către produse, procese, tehnologii și servicii noi, concepute pentru a face față provocărilor economice globale, cum ar fi suprapopularea și naturale epuizarea resurselor. În prezent este disponibil prin Merrill Lynch.
Efectuarea unui impact asupra comportamentului corporativ
Calvert sa remarcat, de asemenea, în utilizarea angajamentului strategic și a susținerii acționarilor pentru a încuraja schimbarea pozitivă a companiilor în aproape fiecare domeniu, atât pentru a stabili anumite angajamente, cât și pentru a încuraja progresele concrete. Calvert a avut un succes deosebit în promovarea unor practici mai bune în domeniul drepturilor omului și al muncii în lanțurile de aprovizionare corporative și în promovarea diversității în consiliile de administrație ale corporațiilor. Într-adevăr, Calvert a depus mai mult de 60 de hotărâri ale acționarilor împreună cu societățile și a încurajat cu succes adăugarea a 31 de candidați femei și / sau minorități la consilii. Până în prezent, Calvert a depus mai multe rezoluții la bordul diversității decât orice alt manager de investiții.
Un cuvânt final
Astăzi, Calvert este o organizație în tranziție.
Compania a anunțat că CEO-ul său, Barbara Krumsiek, va demisiona la sfârșitul anului 2014. Krumsiek, care a condus Calvert timp de 17 ani și a triplat activitățile companiei sub conducere pe durata mandatului său, va rămâne președinta consiliului de administrație.
Conducerea recentului CEO, John Streur, a înregistrat disponibilizări semnificative, iar ultima companie a avut active de 12 miliarde de dolari, ceea ce înseamnă că nu mai este liderul în SUA, fiind depășit, printre altele, de către Parnassus și TIAA-CREF. Marca Calvert rămâne sigură, dar poate evolua în mod nemijlocit, este o întrebare cheie fără răspuns în fața firmei, pe măsură ce alții avansează cu strategii mai noi.