Stocurile sunt mizele de proprietate, obligațiunile sunt datorii
Stocurile și obligațiunile reprezintă două modalități diferite pentru ca o entitate să strângă bani pentru a-și finanța sau extinde operațiunile. Atunci când o companie emite acțiuni, ea vinde o piesă de la sine în schimbul de numerar.
Atunci când o entitate emite o obligațiune, ea emite o datorie cu acordul de a plăti dobânda pentru utilizarea banilor.
Stocurile sunt simple acțiuni ale unor companii individuale. Iată cum funcționează: spuneți că o companie a făcut-o prin faza de lansare și a devenit de succes. Proprietarii doresc să se extindă, dar nu pot face acest lucru exclusiv prin veniturile pe care le câștigă prin operațiunile lor. Ca urmare, aceștia se pot îndrepta spre piețele financiare pentru o finanțare suplimentară. O modalitate de a face acest lucru este împărțirea companiei în "acțiuni" și apoi vânzarea unei părți din aceste acțiuni pe piața deschisă într-un proces cunoscut sub numele de " ofertă publică inițială " sau IPO. O persoană care cumpără un stoc, prin urmare, cumpără o cota efectivă din companie, ceea ce îl face proprietar în afară - oricât de mic. Acesta este motivul pentru care stocul este denumit și "capital propriu".
Obligațiunile, pe de altă parte, reprezintă datorii. Un guvern, o corporație sau o altă entitate care trebuie să strângă bani în bani pe piața publică și ulterior plătește dobânzii pentru acest împrumut investitorilor.
Fiecare obligațiune are o anumită valoare nominală (de exemplu, 1000 dolari) și plătește un cupon investitorilor. De exemplu, o obligațiune de 1.000 $, cu un cupon de 4%, ar plăti investitorului 20 de dolari pe an de două ori pe an (40 de dolari pe an) până la maturitate. La scadență, investitorului îi este restituită întreaga sumă a principalului său inițial, cu excepția cazului în care rata dobânzii la obligațiuni este redusă (de exemplu, emitentul nu poate efectua plata).
Diferența dintre acțiuni și obligațiuni pentru investitori
Deoarece fiecare actiune reprezinta o participatie la o societate - ceea ce inseamna ca actiunile proprietarului in profiturile si pierderile societatii - cineva care investeste in actiuni poate beneficia daca societatea se descurca foarte bine si valoarea acesteia creste in timp. În același timp, el sau ea își asumă riscul ca întreprinderea să funcționeze prost și stocul să scadă - sau, în cel mai rău scenariu (faliment) - să dispară cu totul.
Stocurile individuale și piața globală de acțiuni tind să se situeze pe capătul mai riscant al spectrului de investiții în ceea ce privește volatilitatea acestora și riscul ca investitorul să își piardă banii pe termen scurt . Cu toate acestea, ele tind, de asemenea, să ofere beneficii superioare pe termen lung. Stocurile sunt, prin urmare, favorizate de cei cu un orizont de investiții pe termen lung și cu o toleranță pentru riscul pe termen scurt.
Obligațiunile nu au un puternic potențial de returnare pe termen lung al acțiunilor, dar ele sunt preferate de investitorii pentru care venitul este o prioritate. De asemenea, obligațiunile sunt mai puțin riscante decât acțiunile. În timp ce prețurile lor fluctuează pe piață - uneori destul de substanțial în cazul segmentelor de piață cu risc sporit - marea majoritate a obligațiunilor tind să plătească întreaga sumă a principalului la scadență și există un risc mult mai mic de pierdere decât există cu stocurile.
Care este bine pentru tine?
Mulți oameni investesc atât în acțiuni, cât și în obligațiuni, în scopul diversificării . Decizia privind mixul adecvat de acțiuni și obligațiuni din portofoliul dvs. este o funcție a orizontului dvs. de timp, a toleranței pentru risc și a obiectivelor de investiții.