Efectuarea primei opțiuni de tranzacționare

Știți ce este o opțiune și credeți că înțelegeți cum funcționează. Felicitări. Dar vă rugăm să demonstrați o anumită răbdare înainte de a vă pune banii în pericol. Știu cum te simți. Am fost acolo. Sunteți plini de anticipare și nu puteți aștepta să începeți să vă grăbiți banii. Cu toate acestea, nu este așa de ușor. Bani trebuie să fie câștigați și vă rog să credeți că nimeni nu-l dă departe. Iată o privire la capcanele de a cumpăra opțiuni înainte de a fi gata să tranzacționați.

Achiziționarea de opțiuni de apel; Un exemplu tipic

Fondul dvs. preferat (FAVR) este în prezent $ 42.50 și îi plac perspectivele sale. Pur și simplu "știți" că FAVR se va tranzacționa de peste 50 de dolari pe acțiune destul de curând. Pe baza anticipării, deschideți un cont de brokeraj și cumpărați 10 opțiuni de apel FAVR. Acestea expiră în 90 de zile și sunt lovite la 50 $ (adică, prețul de grevă este de 50 USD). Abia aștepți să vezi banii.

Și ce se întâmplă? Cea mai mare parte a zilei de expirare sosește și opțiunile devin lipsite de valoare. Comerciantul opt, noul opționar (împreună cu mulți comercianți cu experiență care ar fi trebuit să știe mai bine), a pierdut fiecare penny investit.

Partea cu adevărat tristă este că înclinația ta a avut dreptate pe bani. FAVR sa mutat mai înalt, și 90 de zile după cumpărarea opțiunii, prețul de piață a fost de 46 USD. Singura problemă este că ați prezis în mod corect creșterea prețurilor și ați pierdut încă bani. Este destul de rău să pierzi atunci când predicția ta este greșită, dar pierderea de bani atunci când este corect este un rezultat rău.

Cu toate acestea, se întâmplă tot timpul în lumea opțiunilor.

Din păcate, acesta este un rezultat comun. Deci, înainte de a cumpăra opțiuni, vă rugăm să luați în considerare unele lucruri pe care trebuie să le înțelegeți despre opțiuni. Scopul meu aici este să vă informez despre informații vitale. Detaliile pot aștepta până când veți înțelege mai bine conceptele de bază ale opțiunilor.

Câștigați un profit

Mulți factori intră în prețul unei opțiuni. Un comerciant nu poate pur și simplu "cumpăra apeluri" și se așteaptă să câștige bani atunci când crește prețul acțiunilor. Sunt implicate mult mai multe. Problema este că noii comercianți nu cunosc toți ceilalți factori care afectează dacă comerțul va câștiga un profit sau va pierde bani.

Vă așteptați ca prețul acțiunilor să crească (adică, sunteți bullish). Bun. Cu cât vă așteptați ca prețul să se schimbe? Este rezonabil ca, pe baza istoricului prețurilor FAVR, să se aștepte stocul să se deplaseze la 50 de dolari (o creștere de aproape 18%) în 90 de zile?

O istorie a variației medii a prețului (volatilitatea) zilnică a stocului oferă un bun indiciu pentru răspunsul corect. Este o strategie slabă de a cumpăra (OTM) opțiunile de apel cu un preț de bursă de 50 USD dacă prețul mediu al acțiunilor se mișcă este de 0,05 USD pe zi. Cu toate acestea, este un joc rezonabil când schimbarea medie zilnică a prețului acțiunilor este de 0,50 USD pe zi. Fiți conștienți de cât de volatilă a prețului acțiunilor a fost în trecut.

Pretul de exercitare

Pretul de exercitare. Nu este necesar să cumpărați opțiuni OTM , în ciuda faptului că aceasta este alegerea marea majoritate a comercianților. Ei cred că predicția lor se va realiza și vor să cumpere cele mai ieftine opțiuni. De ce? Cea mai bună estimare este că cei mai mulți comercianți de opțiuni sub educație doresc să dețină "o mulțime" de opțiuni, mai degrabă decât doar câteva.

Este similar cu procesul de gândire care face ca cineva să cumpere bilete de loterie. Șansele pot fi teribile, dar posibilitatea unei plăți uriașe este prea mare pentru a rezista. Pe baza datelor de volatilitate, cumpărați opțiuni care au o șansă bună să fie în bani pe el mai târziu (înainte ca opțiunile să expire). Astfel, ar fi rezonabil să cumpărați call FAVR struct la $ 40, $ 42.5 (dacă există aceste opțiuni) sau $ 45.

Ținând prea mult timp

Când cumpărați opțiuni, nu planificați să le țineți până când expiră. Opțiunile sunt o pierdere a activelor, iar planul dvs. ar trebui să includă ieșirea din comerț imediat ce devine fezabil. Este ușor să vă îndrăgostiți de un comerț cu opțiuni profitabile și să vă mențineți în continuare, căutând un profit mult mai mare. Nu permiteți să se întâmple asta. Uneori câștigi profitul țintă. În alte momente, înseamnă renunțarea la comerț și vânzarea opțiunilor în timp ce acestea încă mai au valoare. Dacă prețul acțiunilor atinge ținta dvs. (sau se apropie de acest preț țintă), este timpul să vă luați câștigurile și să vindeți opțiunea.

Bursa de Valori

A fost un moment bun pentru a face o astfel de joc bullish? Credeți că piața de capital se îndreaptă mai mult? Majoritatea stocurilor nu se mișcă în vid, iar creșterea și căderea lor depind de performanța altor stocuri. Cu alte cuvinte, piața este ascendentă sau bearish?

Ați luat în considerare toți acești factori? Te-ai gândit la oricare dintre ele? Concluzia este că, dacă nu acordați atenție fiecărui factor, atunci șansele dvs. de a câștiga bani devin mai mici, iar pierderea întregii investiții devine rezultatul cel mai probabil (mai ales atunci când achiziționați opțiunile OTM).

Nu este suficient să aveți o convingere fermă că piața se va mișca mai mult sau mai puțin. Atunci când se achiziționează opțiuni, prețul opțiunii are o influență importantă asupra profitabilității potențiale a comerțului și, deseori, contează mai mult decât o modificare a prețului stocului suport. Astfel, nu plătiți prea mult (pe baza volatilității implicite) pentru opțiunile dvs.

Acesta este un avertisment serios: este foarte important să recunoaștem cât de ușor este să pierzi bani atunci când cumperi opțiuni. Majoritatea comercianților se gândesc doar la "câți bani pot câștiga?" Evitați utilizarea opțiunilor de pariere.