Aflați despre cele trei tipuri de distribuții ale fondurilor mutuale
Amintiți-vă: un fond mutual este o garanție care permite investitorilor să își pescuiască capitalul într-un portofoliu de investiții gestionat profesional.
Există multe tipuri de fonduri mutuale cu obiective diferite și filozofii orientare, dar fiecare trebuie să treacă profiturile înapoi către investitori sub formă de distribuții ale fondurilor mutuale, care pot fi sub forma oricăreia dintre cele trei tipuri de distribuție:
- Dividende obișnuite
- Dividende calificate
- Castiguri capitale
Distincțiile dintre aceste tipuri de distribuție a fondurilor mutuale sunt importante, în special în scopuri fiscale. Să aruncăm o privire la fiecare tip de distribuție.
1. Dividende obișnuite
Dividendele obișnuite reprezintă venitul fondurilor mutuale care nu provine din câștigurile de capital (a se vedea numărul 3 de mai jos pentru mai multe informații despre câștigurile de capital). Pentru un fond mutual, venitul obișnuit este plata dobânzilor pe care fondul le-a primit și le-a distribuit investitorilor ca dividende obișnuite. Venitul obișnuit și dividendele nu se califică pentru definiția dividendului calificat și, ca atare, sunt impozitate la rata obișnuită a impozitului pe profit a investitorului.
2. Dividende calificate
Conform definiției IRS, dividendele calificate sunt:
"Dividendele obișnuite primite în anii fiscali începând cu 2002 care sunt supuși aceleiași taxe maxime de 5% sau 20% care se aplică câștigului net de capital."
Pur și simplu, dividendele calificate sunt dividende care îndeplinesc anumite criterii ale codului fiscal al Statelor Unite și, prin urmare, sunt supuse unui impozit mai favorabil.
În loc să fie impozitate la nivelul ratei impozitului pe venit al investitorului individual, dividendele calificate sunt impozitate la ceea ce se numește rata impozitului pe câștigurile de capital, care în prezent are maximum 20%. Pentru o comparație a ratelor obișnuite ale impozitului pe venit în SUA față de cotele de impozitare a câștigurilor de capital , a se vedea următoarea diagramă:
| Rata obișnuită a impozitului pe profit a investitorului | Rata obișnuită de impozitare a dividendelor | Calitatea impozitului pe dividende calificată |
| 10% | 10% | 0% |
| 15% | 15% | 0% |
| 25% | 25% | 15% -18.8% * |
| 28% | 28% | 15% -18.8% * |
| 33% | 33% | 15% -18.8% * |
| 35% | 35% | 15% -18.8% * |
| 39,6% | 39,6% | 20% -23.8% * |
* Aceste rate de impozitare a impozitului pe dividende indică un interval pentru a include impozitul pe venitul net al investițiilor de 3,8% pe care un investitor poate fi supus dacă venitul brut ajustat modificat (MAGI) dacă depășește pragul definit. Această taxă este, de asemenea, cunoscută sub numele de scutire de la Medicare.
Pentru ca dividendul să fie considerat mai degrabă un dividend calificat decât un dividend obișnuit, dividendele trebuie plătite de o corporație americană sau de o corporație străină calificată, iar fondul mutual care deține acțiunile cu plata dividendelor trebuie să dețină capitalul propriu timp de peste 60 de zile în perioada de 121 de zile care începe cu 60 de zile înainte de data ex-dividend (prima dată după declararea unui dividend pe care cumpărătorul unui stoc nu va primi următoarea plată a dividendelor.
În schimb, vânzătorul va primi dividendul). În caz contrar, dividendul va fi impozitat la rata obișnuită a impozitului pe profit.
3. Câștigurile de capital
Pentru un fond mutual, câștigul de capital reprezintă profitul obținut din vânzarea unei valori mobiliare în exploatațiile sale. Acesta este același profit pe care l-ar avea un investitor individual dacă ar vinde un stoc individual la un preț mai mare decât cel plătit inițial pentru stoc. În cazul în care fondul mutual (nu investitorul fondului) a deținut garanția pentru mai mult de un an, profitul din vânzare este tratat ca un câștig de capital pe termen lung, care este supus unei taxe maxime de 20% pentru acționarii fondului mutual ( și urmează aceleași cote de impozitare favorabile ca și dividendul calificat). Pe de altă parte, dacă un stoc este deținut în portofoliul de fonduri mutuale pentru mai puțin de un an, profitul realizat prin vânzarea acțiunii va fi tratat ca un câștig de capital pe termen scurt și va fi impozitat la rata obișnuită a impozitului pe profit a investitorului ca dividende obișnuite.
Strategii de distribuție a fondurilor mutuale
Când vine vorba de achiziționarea de fonduri mutuale, implicațiile fiscale ale distribuției fondurilor trebuie luate în considerare. Cea mai frecventă greșeală în investirea fondurilor mutuale este așa-numitul " buy-the-dividend ", adică achiziționarea de acțiuni ale fondurilor mutuale chiar înainte de distribuirea dividendului / câștigului de capital. Atunci când cumpără dividendul, investitorul este responsabil pentru plata impozitului curent pentru distribuție. Dacă planificați o investiție în sumă forfetară mare într-un fond mutual în contul dvs. impozabil, trebuie să verificați programul de distribuire al fondului și să vă ajustați planul de cumpărare în consecință pentru a evita să cumpărați dividendul.