De fapt, chiar administratorii de bani conservatori și consilierii de investiții sugerează de multe ori că clienții lor mențin 5-10% din portofoliul total de investiții în metalul galben. Aurul este, din punct de vedere istoric, un hedging împotriva inflației. Este portabil, un bar de 100 de uncii, în valoare de 125.000 de dolari, la un preț de 1250 de dolari pe uncie, cântărește doar 6,857 de lire sterline, iar la acest preț, un metal de un milion de dolari cântărește mai puțin de 55 lbs.
Mulți oameni cumpără și vând aur într-o încercare de a face bani din tranzacționare sau de investire. Există patru indicii care trebuie urmărite atunci când vine vorba de prezicerea căii de rezistență minimă pentru aur.
Modele tehnice
O diagramă a prețurilor este o imagine a trecutului și, pe măsură ce istoria tinde să se repete, analiștii tehnici sau chartiștii caută dezvoltarea unor modele care ar putea avea loc în viitor. O diagramă a prețurilor este un fel de minge de cristal când vine vorba de prezicerea căii viitoare a celei mai puțin rezistente pentru aur sau orice alt bun.
Tehnicienii se uită la mulți factori în încercarea de a determina o direcție a prețurilor. Acestea măsoară ritmul și forța unei tendințe folosind instrumente statistice cum ar fi stochastics sau indicii relative de rezistență. Tehnici încearcă să identifice zonele de susținere a prețurilor și rezistență bazate pe performanța trecută. Pe termen scurt, comercianții tind să se uite la diagramele pe termen scurt sau la modelele de prețuri care au loc într-o zi sau peste câteva sesiuni de tranzacționare.
Comercianții pe termen mediu și lung tind să studieze pictograme săptămânale, lunare sau pe termen lung pentru a înțelege comportamentul prețurilor.
În timp ce performanța trecută nu este niciodată o măsură perfectă atunci când vine vorba de prezicerea viitorului, un analist tehnic cu experiență știe că mulți alți tehnicieni care se uită la aceeași diagramă vor veni cu aceleași concluzii. De aceea, de multe ori, atunci când analiza tehnică va crea un comportament de turmă într-o piață și o profeție de auto-împlinire atunci când vine vorba de calea cea mai mică rezistență la preț. În aur și alte piețe, prețurile sunt mai ridicate atunci când există mai mulți cumpărători decât vânzătorii și scad mai mult atunci când există mai multe vânzări decât cumpărarea. Prin urmare, înțelegerea direcției de turmă a cumpărătorilor și a vânzătorilor pe o piață este un indiciu important pentru orientarea prețurilor și modelele tehnice adesea înțelese de multe ori.
Prețul argintului și al altor mărfuri
Mărfurile precum aurul tind să se deplaseze împreună cu alte materii prime care pot servi drept înlocuitor. De exemplu, oamenii au posibilitatea de a alege ce să mănânce la masă. Prin urmare, există o relație între prețurile contractelor futures pe bovine și porci. Dacă bovinele devin scumpe în comparație cu carnea de porc, cererea de carne de porc poate crește, iar prețul tinde să urmeze.
Dacă prețul petrolului se deplasează semnificativ mai mult, oamenii pot trece la un alt combustibil, cum ar fi gazul natural, pentru a-și încălzi casele, ceea ce ar putea influența prețurile. Intervalurile de mărfuri interbancare sunt diferențele de preț dintre două mărfuri. Când cineva poate fi un înlocuitor pentru celălalt, aceste diferențiale pot oferi indicii valoroase despre valoare. Nivelul mediu pe termen lung pentru o relație de preț poate servi drept referință de valoare echitabilă. O deplasare de la această medie pe termen lung face de multe ori o marfă care este un substitut pentru un alt ieftin sau scump pe baza valorii.
Când vine vorba de aur, inter-marfa se răspândește între metalul galben și argint , sau platina oferă indicii valoroase cu privire la faptul că aurul este ieftin sau costisitor pe o bază istorică. Media de 40 de ani a raportului argint-aur sau numărul de uncii de valoare de argint în fiecare uncie de valoare aurului este de aproximativ 55: 1.
Atunci când raportul este mai mic de 55: 1 sau este nevoie de mai puțin de 55 uncii de argint pentru a achiziționa o uncie de aur, aurul este istoric ieftin în comparație cu argintul. Când este nevoie de mai mult de 55 de uncii de argint pentru a cumpăra o uncie de aur, metalul galben este în mod tradițional scump și argintul ieftin.
Platina are, de asemenea, o relație de lungă durată cu aurul. Platina este un metal prețios mai rar, are un cost de producție mai mare decât aurul și are mai multe aplicații industriale pe bază de uncie produsă. Acesta este motivul pentru care porecla de platină a fost adesea " aurul bogatului ". Când platina se tranzacționează la o primă imensă de aur de peste 200 de dolari pe uncie, aurul este istoric ieftin în comparație cu platina. Când se tranzacționează platina la o reducere la metalul galben, aurul este în mod tradițional costisitor prin comparație.
Utilizarea spread-urilor între mărfuri este un instrument pentru a înțelege valoarea aurului la prețul său actual și poate oferi indicii semnificative ca acțiune viitoare în ceea ce privește prețurile, deoarece relațiile de preț pe termen lung tind să revină la nivelurile medii după perioade de divergență.
Cerere și ofertă
Analiza fundamentală este studiul ofertei și cererii pentru o marfă. Când vine vorba de piața de aur, metalul este rar, dacă este consumat vreodată, este numai în posesia unei persoane pentru o viață. Când mă uit la fundamentele pentru aur , mă uit la producția anuală curentă care tinde să fie de aproximativ 2.800 de tone. De asemenea, mă uit la comportamentul de cumpărare și de vânzare al guvernelor care dețin metalele prețioase ca parte a rezervelor lor valutare. Fondul Monetar Internațional publică rapoarte trimestriale privind modificările aduse deținerii de aur în sectorul oficial. Alte organizații, cum ar fi World Gold Council, oferă, de asemenea, analize privind cumpărarea și vânzarea guvernamentală în aur. Un program semnificativ de cumpărare sau vânzare de către un guvern poate influența prețul aurului. Prin urmare, este important să urmărim aceste evoluții pe piață.
În fiecare an, este vorba despre cererea generală de investiții sau despre hărțuirea și descoperirea aurului, care este factorul principal în conducerea prețului metalului. Urmărind valori precum interesul deschis în contractele futures și raportul săptămânal al CFTC privind angajamentul comercianților, fluxurile și ieșirile din produsele ETF și ETN pe bază de aur și compilarea altor informații despre fluxurile de cumpărare și vânzare de aur oferă indicii critice care contribuie la preț direcţie.
umflare
În cele din urmă, aurul tinde să reflecte presiunile inflaționiste într-o economie. Atunci când se analizează prețul aurului în dolari SUA, tendințele inflației din SUA tind să influențeze orientarea prețurilor. Cu toate acestea, tranzacțiile cu aur în multe valute diferite, astfel încât aurul în euro este sensibil la ratele inflației europene, aurul în yeni, ratele japoneze ale inflației, iar în alte țări din întreaga lume, direcția de preț a aurului într-o monedă locală este adesea o funcție de inflație tendințe.
Înțelegerea căii de rezistență minimă pentru prețul aurului nu este o sarcină ușoară. Cu toate acestea, aceste patru indicii vă vor ajuta atunci când este vorba de a fi un investitor mai bine informat pe piața aurului.