Aceste fonduri mutuale de obligațiuni sunt opțiunile de top pentru investiții de înaltă rentabilitate
Atunci când căutați fonduri de obligațiuni cu randament ridicat, asigurați-vă că nu căutați numai cele mai mari randamente. Există și alte calități pe care trebuie să le țineți cont atunci când căutați cele mai bune fonduri de cumpărare.
Care sunt obligațiunile cu randament ridicat?
De asemenea, cunoscute sub numele de obligațiuni junk , obligațiunile cu randament ridicat sunt obligațiuni care plătesc randamente mai mari din cauza ratingurilor relative scăzute ale creditelor.
Mai exact, obligațiunile sau entitățile care emite obligațiunile au ratinguri de calitate a creditului sub gradul de investiție (rating mai mic decât BBB de către Standard & Poor's sau sub Baa de agențiile de rating Moody's. O obligațiune poate primi un rating de credit mai mic din cauza riscului de neplată din partea entității care emite obligațiunea.
Prin urmare, din cauza acestui risc relativ mai mare, entitățile care emite aceste obligațiuni vor plăti rate ale dobânzii mai mari pentru a compensa investitorii pentru riscul de a cumpăra obligațiunile, astfel numele de randament ridicat .
Gândiți-vă la un scor de credit personal. Împrumutanții cu scoruri slabe (mai mici) de credit plătesc, în general, rate mai mari ale dobânzii la împrumuturile sau la soldurile cărților de credit decât debitorii cu un credit bun sau excelent. Este același concept cu entitățile emitente de obligațiuni, care pot fi corporații, utilități publice și guverne de stat, locale și federale.
Cum de a alege cele mai bune Fonduri Mijloace de Bondaj cu Randament ridicat
Înainte de a cumpăra fonduri de obligațiuni cu randament ridicat sau orice altă investiție, există câteva considerații pe care trebuie să le faceți în timpul cercetării și analizei.
Iată câteva dintre punctele-cheie sau criteriile pentru alegerea celor mai bune fonduri de obligațiuni cu randament ridicat:
- Tipul de cont: În cazul în care fondul va fi ținut într-un cont impozabil, vă recomandăm să cumpărați un fond de obligațiuni municipale cu randament ridicat, care va genera venituri fără impozite la nivelul veniturilor federale. Venitul impozabil nu reprezintă o contrapartidă pentru conturile amânate din impozite, cum ar fi IRA și 401 (k) s, deoarece venitul nu este impozabil investitorului, în timp ce fondul de obligațiuni cu randament ridicat este ținut în cont.
- Consolidarea și clarificarea punctului anterior, fondurile de obligațiuni fără impozite sunt în special benefice pentru investitorii în paranteze superioare, unde minimizarea veniturilor impozabile este probabil o prioritate mai mare, în comparație cu investitorii în paranteze fiscale mai mici. Pentru a măsura beneficiul utilizării fondurilor de impozitare fără taxe, investitorii pot calcula randamentul echivalent fiscal , numit uneori rentabilitatea fiscală.
- Randamentul echivalent fiscal : randamentul echivalent-taxă = rata dobânzii ÷ (1 - rata de impozitare)
- Toleranța la risc: Fondurile de obligațiuni cu randament ridicat pot avea randamente asemănătoare stocurilor, ceea ce înseamnă că performanța poate fi în medie mai mare decât fondurile de obligațiuni convenționale; totuși, declinul poate fi mai sever. De exemplu, în anul 2008, anul calendaristic de vârf al crizei creditelor, majoritatea fondurilor de obligațiuni cu randament ridicat au scăzut cu 5 până la 10%, în timp ce majoritatea fondurilor de obligațiuni convenționale au înregistrat creșteri de 5 până la 10%. În anul următor, în 2009, fondurile de obligațiuni cu randament ridicat au crescut cu 10-20%, în timp ce fondurile de obligațiuni convenționale au rămas constante în intervalul 5-7%. Linia de fund: Dacă nu sunteți în regulă cu volatilitatea prețurilor, fondurile de obligațiuni cu randament ridicat nu pot fi cea mai bună alegere pentru dvs. O atenție mai bună ar putea fi un fond de indici de obligațiuni, cum ar fi Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), care urmărește indicele Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index .
- Alte titluri de portofoliu: deși fondurile de obligațiuni cu randament ridicat sunt mai mari în ceea ce privește riscul de piață decât fondurile de obligațiuni convenționale, acestea se pot potrivi bine cu un portofoliu diversificat de fonduri mutuale. De exemplu, dacă aveți deja un fond de indici de obligațiuni, precum și o varietate de fonduri de acțiuni, un fond de obligațiuni cu randament ridicat ar putea fi un compliment bun care adaugă diversificarea portofoliului dvs.
Cele mai bune fonduri de obligațiuni cu randament ridicat
Din moment ce nu există niciun fond de obligațiuni cu un randament ridicat, vom sublinia zece standouts care pot fi un plus amendă pentru a compliment un portofoliu diversificat.
În nici o ordine particulară, aici sunt alegerile noastre de top pentru fondurile de obligațiuni cu randament ridicat:
- (VWAHX): Dacă sunteți în căutarea unor randamente ridicate și doriți să minimalizați venitul impozabil cu un fond mutual cu costuri reduse, VWAHX poate fi cel mai potrivit pentru nevoile dumneavoastră. Portofoliul conține mai mult de 2.000 de obligațiuni municipale, care sunt scutite de taxe la nivel federal. Randamentul SEC pentru VWAHX este de 2,87%, iar rata de cheltuieli este de doar 0,19%, sau 19 $ pentru fiecare 10.000 $ investit. Investiția minimă inițială este de 3.000 de dolari. Ca și în cazul majorității fondurilor mutuale Vanguard, puteți obține un raport de cheltuieli mai mic dacă cumpărați acțiuni Admiral, care de obicei au o investiție inițială minimă de 50.000 de dolari.
- Vanguard Bond de investiții pe termen lung (VWESX): Împreună cu randamentele ridicate, investitorii ar trebui să aștepte un risc de piață mai mare, în comparație cu fondul mediu de obligațiuni. Cu toate acestea, VWESX are o bună combinație de randament ridicat și risc relativ scăzut în comparație cu cele mai vechi obligațiuni. Obligațiunile pe termen lung plătesc, în general, randamente mai mari decât obligațiunile pe termen scurt și intermediar, iar riscul mediu de credit pentru obligațiunile din VWESX este doar puțin sub calitatea creditului de gradul de investiție . Randamentul actual al VWESX este de 3,57%, cheltuielile fiind de doar 0,22%, iar investiția minimă inițială este de 3,000 $. Atenție la fondurile de obligațiuni pe termen lung: Riscul ratei dobânzii este mai mare decât fondurile de obligațiuni care dețin obligațiuni cu durată medie mai mică. Traducere: Prețurile ar putea să scadă într-un mediu în creștere a ratei dobânzii; cu toate acestea, performanța pe termen lung este de așteptat să fie mai mare decât fondurile de obligațiuni cu durată mai scurtă.
- T. Rowe Prețul corporativ al veniturilor (PRPIX): Un alt fond de obligațiuni de top care plătește randamente decente fără a-și asuma riscuri prea mari este PRPIX. De asemenea, fiind un fond de obligațiuni pe termen mediu , PRPIX nu are un risc de rată a dobânzii la fel de mare ca și fondurile de obligațiuni pe termen lung. Combinați aceste calități superioare cu cheltuieli mici (0,60%) și cu managementul experimentat (din 2003) și aveți unul dintre cele mai bune fonduri de obligațiuni cu randament ridicat pentru a cumpăra. Investiția minimă inițială pentru PRPIX este de 2.500 USD.
- Fidelitate mare venit (SPHIX): În cazul în care prioritatea cea mai mare este de randament, SPHIX este o alegere bună. Randamentul actual de 5,23% este printre cele mai bune pentru fondurile mutuale de obligațiuni, iar raportul de cheltuieli de 0,72% este rezonabil; cu toate acestea, calitatea creditului pentru majoritatea exploatațiilor este inferioară gradului de investiție. Prin urmare, dacă sunteți în căutarea unui fond de obligațiuni bune, SPHIX merită cu siguranță o privire. Investiția minimă inițială este de 2.500 USD.
- Fidelitate Short Duration High Income (FSAHX): Investitorii care doresc randamente ridicate, dar cu un risc scăzut al ratei dobânzii vor dori să arunce o privire asupra FSAHX. Calitatea scăzută a creditului își creează propriul risc de piață, dar tranzacția este un randament ridicat (4,03%), iar durata medie pe termen scurt minimizează riscul ratei dobânzii, ceea ce este în special pronunțat în contextul creșterii ratei dobânzii. Cheltuielile pentru FSAHX sunt de 0,80%, iar investiția minimă inițială este de 2.500 $.
- Fidelitate de capital și venituri (FAGIX): Acest fond este unic în spațiul cu randament ridicat prin faptul că alocă o parte din active (aproximativ 20%) la acțiunile dividendelor. Această expunere la acțiuni adaugă un pic de risc de piață, dar poate și să producă sucuri de performanță în timp. Randamentul actual pentru FAGIX este de 3,60%, iar raportul de cheltuieli este de 0,73%. Investiția minimă inițială este de 2.500 USD.
- Vanguard Corporate High-Yield (VWEHX): Investitorii care caută randamente ridicate și doresc să-și asume riscul suplimentar pentru a le obține, vor dori ceea ce văd în VWEHX. Cea mai mare parte a portofoliului constă în obligațiuni sub gradul de investiție, dar randamentul de 4,78% și cheltuielile mici de 0,23% ar putea fi un compromis fericit pentru investitorii cu randament ridicat. Investiția minimă inițială este de 3.000 de dolari.
- Indicele Vanguard Corporate Bond pe termen lung (VLTCX): Dacă vă place fondurile low-cost indice și doriți randamente ridicate, VLTCX ar trebui să fie pe lista scurtă pentru o plus față de portofoliul dvs. Deși acest fond este disponibil numai în acțiunile Admiral ale companiei Vanguard, ceea ce înseamnă că va trebui să satisfaceți investiția inițială de 10.000 $ pentru a începe, raportul scăzut al cheltuielilor de doar 0,07% și randamentul actual de 4,07% considerare.
- California, scutirea de impozit pe termen lung (VCITX): Deși VCITX este un fond municipal de obligațiuni de stat, venitul din fond este scutit de impozit la nivel federal și la nivel de stat (dacă locuiți în statul în care sunt emise obligațiunile municipale ). Fondurile de obligațiuni municipale nu oferă întotdeauna cele mai mari randamente. Dar când locuiești într-un stat cu impozite ridicate, randamentul combinat de stat și federal poate fi semnificativ. Randamentul pentru VCITX este de 2,30%. Când faci parte din randamentul echivalent fiscal, el urcă la aproape 3,5%. Cheltuielile pentru VCITX sunt de 0,19%, iar investiția minimă inițială este de 3,000 $.
- New York, scutirea de impozit pe termen lung (VNYTX): Din același motiv VCITX poate fi o alegere inteligentă pentru investitorii cu randament ridicat în California, investitorii de la New York pot considera VNYTX. Rețineți că beneficiile fondurilor scutite de taxe sunt numai pentru conturile impozabile. Randamentul pentru VNYTX este de 2,27%, iar randamentul combinat echivalent fiscal pentru majoritatea rezidenților din New York ar fi mai mare de 3,0%. Cheltuielile pentru VNYTX sunt de 0,19%, iar investiția minimă inițială este de 3,000 $.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.