Opțiunile sunt instrumente incredibile de piață. Acestea permit investitorilor și comercianților să obțină o pârghie enormă pe piețe. Opțiunile sunt singurele instrumente care oferă participanților pe piață posibilitatea de a face bani într-o piață care merge mai înaltă, scade sau nu se mișcă deloc.
Opțiunile sunt, în centrul lor, instrumente care reflectă volatilitatea piețelor. În lumea materiilor prime, opțiunile sunt deosebit de utile, deoarece mărfurile sunt una dintre clasele de active, dacă nu cele mai volatile.
Opțiunile sunt asigurarea prețurilor, cumpărătorii de opțiuni sunt cei asigurați și vânzătorii de opțiuni acționează ca societatea de asigurări.
Apelare Vs. Opțiuni de plasare
Opțiunile de apelare și de completare se completează reciproc . Un apel dă cumpărătorului dreptul de a cumpăra, în timp ce punga oferă cumpărătorului dreptul de a vinde. Mulți comercianți de opțiuni construiesc poziții pe piață utilizând o combinație de opțiuni. Un comerț popular este raportul opțiunii raportului. Opțiunile cu prețurile de grevă apropiate de prețul de piață curent au prețuri sau prime mai mari decât cele care se află mai departe de prețul de piață actual. De exemplu, opțiunea de cumpărare a țițeiului cu drept de cumpărare de petrol la preț de 34 de dolari în trei luni, când prețul mărfii de energie este de 30 USD pe baril, este mai scump decât o opțiune de cumpărare cu dreptul de a cumpăra la 50 USD pentru aceeași perioadă . Să spunem că opțiunea de cumpărare de $ 34 pentru expirare în trei luni este de 5 USD. În același timp, opțiunea de apel de 50 USD pentru aceeași expirare poate fi de 0,50 USD.
În acest exemplu, dacă v-ați vinde o opțiune de apel de 34 USD, ați putea cumpăra până la zece opțiuni de apel de 50 USD fără primă. Venitul de 5 USD pentru vânzarea unei singure convorbiri de 34 $ ar compensa suma de 5 USD plătită pentru achiziționarea a zece opțiuni de apel de 50 USD la fiecare 50 de cenți. În cazul în care țițeiul ar trebui să ajungă la 100 de dolari pe durata răspândirii, rezultatul net al comerțului ar fi un profit de 434 de dolari pe baril de spread-uri tranzacționate.
Ai pierde 66 $ din opțiunea de vânzare de 34 $ vândută, dar în același timp profitul celor zece opțiuni de cumpărare de 50 $ ar fi de 500 $ pe baril (de zece ori $ 50). Pierderea maximă din acest comerț ar fi de 16 USD pe baril, dacă prețul brut a fost de 50 de dolari la expirare. Cu toate acestea, avantajul asupra comerțului este nelimitat. Dacă petrolul sa mutat la 150 de dolari pe baril înainte de expirare, acest comerț ar avea ca rezultat un profit de 884 de dolari pe baril de spread-uri tranzacționate. În plus, aceste spread-uri ar putea fi eficiente și pe partea dezavantajată atunci când credeți că o piață se mișcă mult mai puțin. Vânzarea unei opțiuni put din apropiere și cumpărarea unui raport de opțiuni de vânzare mai departe de prețul de piață actual cu aceeași expirare ar putea genera profituri uriașe dacă o piață se mișcă rapid mai repede.
Pariu pe Volatilitate
Deoarece principalul determinant al primei de opțiuni este volatilitatea, atunci când cumperi o opțiune faci un pariu că volatilitatea va crește. Când vindeți o opțiune, pariați că volatilitatea va scădea. Prin urmare, deținerea unei opțiuni de rată a împrumutului în cazul în care se vinde mai puține opțiuni decât cele cumpărate reprezintă un pariu pe creșterea volatilității. În caz contrar, opțiunile cresc în valoare, dar rata de schimbare procentuală a opțiunilor deținute tinde să fie mai mare decât opțiunea vândută.
Piața futures oferă o pârghie pentru participanții de pe piață; piața opțiunilor poate crește și mai mult efectul de pârghie. În lumea de tranzacționare și de investire, cu cât sunt mai mari recompensele, cu atât mai mare este riscul pe care trebuie să-l suporte. Rațiunea opțiunilor este o propunere riscantă, dar atunci când acestea plătesc profiturile pot fi foarte suculente.
Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.