Ar trebui să cumpărați acțiuni B?
Care sunt actiunile fondului mutual de clasa B?
Cele mai multe fonduri mutuale oferă diferite clase de acțiuni pentru cumpărare (diferențele se situează în taxele și cheltuielile fondului mutual pentru fiecare clasă de acțiuni).
Câteva clase comune de acțiuni ale fondurilor mutuale includ: acțiuni ale fondurilor mutuale de categoria A, clasa B și clasa C. Fiecare clasă de acțiuni necesită o taxă de administrare și de operare, iar multe clase de acțiuni includ o taxă de 12b-1.
Acțiunile fondului B nu necesită taxe de vânzare la intrare, dar au o taxă de vânzare amânată contingentă (CDSC) și au o taxă mai mare de 12b-1 (o taxă de 1% 12b-1 este comună) decât alte clase de acțiuni ale fondurilor mutuale. CDSC reprezintă taxe impuse acționarilor care își vând acțiunile în fond în perioada de predare. Aceste CDSC nu sunt plătite consilierilor, ci societății fondului pentru a acoperi diverse costuri, inclusiv comisioanele primite, care îi plătesc fondurilor consilierilor (adesea de 4%). Investitorii nu văd aceste comisioane în avans plătite de fonduri care sunt plătite consilierilor care oferă acțiunile fondului pentru cumpărare.
CDSC-urile specifice sunt prezentate în prospectul fondului mutual și costul depinde de cât timp dețin investitorul acțiunile sale.
Multe acțiuni din fondul B au un CDSC care este redus la 0% până în anul șase, în timp ce în al șaptelea an, fondurile mutuale de acțiuni din clasa B convertesc la acțiuni de categoria A (care nu suportă nicio taxă de renunțare și au taxe mai mici de 12b-1).
Acțiunile B sunt o casă bună?
În unele cazuri, dacă comparați diferite clase de acțiuni ale fondurilor mutuale, s-ar putea să vi se ofere un set de scenarii prin care acțiunile fondului B ar fi mai atractive decât alte clase de acțiuni ale aceluiași fond.
De exemplu, dacă utilizați software-ul de analiză a fondurilor FINRA, s-ar putea să observați că, dat fiind o perioadă mai lungă de timp și mai puțin de 100.000 dolari pentru a investi într-o singură familie de fonduri, acțiunile fondului B sunt adesea mai potrivite decât acțiunile din clasa A comisioanele și punctele de întrerupere a vânzărilor anterioare) și cotele C (care suportă taxe în curs de desfășurare de 12b-1). Dar, ca și în cazul oricăror investiții, diavolul poate fi adesea găsit în detalii. Ai fi înțelept să rămâi prudent atunci când folosești scenarii ipotetice pentru a determina cea mai bună investiție pentru portofoliul tău.
De exemplu, scenariul FINRA's Analyzer Fund și altele similare pot fi corecte atunci când pur și simplu se compară structurile de taxe ale acțiunilor din clasa A, clasa B și clasa C, dar înseamnă că ar trebui să cumpărați acțiuni de fond B? Ce se întâmplă dacă managerul dvs. de fond mut va pleca? Ce se întâmplă dacă fondul mutual se îmbogățește cu active? Ce se întâmplă dacă stilul fondurilor mutuale se scurge de la creștere la valoare? Cu alte cuvinte, ce se întâmplă dacă doriți să vindeți acțiunile dvs. de fond B?
Dacă aveți nevoie să vindeți acțiuni de tip B unui fond mutual pentru oricare dintre aceste motive sau pentru a satisface o criză de lichidități, ați putea să treceți cu ușurință de la un fond la altul în cadrul aceleiași familii de fonduri, fără a aplica sancțiuni de predare pot aduce câștiguri de capital).
Deci, familia fondului în care ați cumpărat acțiunile originale din fondul B original are un alt fond mutual adecvat sau veți fi forțat să vă așezați cu un fond mediocru pentru a evita taxele de predare? Treceți cu atenție înainte de a cumpăra acțiuni B de acțiuni mutuale pe care nu le-ați cercetat cu atenție înainte de cumpărare și planificați cu atenție strategia de ieșire. Ce se întâmplă dacă / când trebuie să vinzi?
Mai multe probleme cu acțiunile B
Vor exista mereu consultanți și poate chiar investitori care doresc să dezbată dacă alegerea acțiunilor B de acțiuni mutuale este o decizie proastă - argumentând că sunt potrivite pentru investitori în anumite circumstanțe. Din păcate, modul în care acțiunile B sunt explicate și modul în care sunt vândute este o problemă majoră cu care se confruntă investitorii de azi. De fapt, un blog interesant, blogul Despre Broker Fraud Blog conturează mai multe cazuri în care FINRA a amendat și a cenzurat firmele de brokeraj pentru recomandarea necorespunzătoare a acțiunilor B.
Milioane de dolari în restituire au fost plătite investitorilor pentru problemele de adecvare de-a lungul anilor, în timp ce numeroase firme de brokeraj au fost amendate și cenzurate, iar unii brokeri au fost chiar disciplinați și suspendați după ce au recomandat această categorie specială de acțiuni de fond investitorilor pentru care nu sunt potrivite.
De-a lungul acestei linii, acțiunile fondului B sunt adesea greșit caracterizate ca fonduri fără depozite, o anumită clasă de fonduri mutuale care nu percep taxe de vânzare, dar pot suporta și alte taxe. Dacă sunteți supus acestei "mischaracterizare" a acțiunilor fondului B de către un consilier, țineți-vă portofelul în timp ce ieșiți pe ușă.
Spunând la revedere la acțiunile B
În ciuda potențialului lor de a obține profitabilitate față de consultanți, tendința din ultimii ani a fost ca fondurile mutuale să elimine acțiunile din clasa B din fondurile companiei. Într-un comunicat de presă din septembrie 2009, Allianze (societatea-mamă a fondurilor PIMCO) a declarat că politica lor de suspendare a vânzărilor de acțiuni B a fost "în concordanță cu tendințele la nivel de industrie față de vânzările mai mici de acțiuni din clasa B și cu un interes sporit față de consultanță "Această tendință spre scăderea vânzărilor de acțiuni din clasa B - așa cum menționează Allianze - s-ar putea datora unor investitori cu fonduri de investiții mai bine informați și a unor departamente mai exacte de verificare a contractelor de brokeraj care nu mai recomandă investitorilor care nu știu nu din motive de adecvare, ci datorită structurii lor înalte de comisioane către consilieri.