Când vine vorba de tranzacționare sau de investiții în active volatile, cum ar fi produsele de bază , există câteva aspecte foarte importante pe care trebuie să le țineți minte. Tranzacționarea pe piața de mărfuri nu este pentru toată lumea. Cei care se apropie de aceste piețe tind să caute recompense mai mari. Cu o mai mare oportunitate de profit, există întotdeauna un potențial mai mare de pierderi. Nu există un prânz gratuit pe piețe, iar recompensa este întotdeauna o funcție a riscului.
Există câteva atribute pe care mulți comercianți de mărfuri de succes au în comun. Pentru cei care doresc să se implice pe piețele de mărfuri, este important să înțelegeți caracteristicile mărcii comerciale a celor care reușesc.
Deveniți un Expert în Futures și Opțiuni
Poate că cel mai important exercițiu pentru cei care intenționează să investească sau tranzacționeze pe piețele de contracte futures și de opțiuni este să petreacă o mulțime de timp în învățarea intrărilor și ieșirilor din contractele futures și schimburile care oferă aceste produse financiare.
Există atât de multe mărfuri și produse financiare care comercializează cele două burse de mărfuri importante din Statele Unite, Chicago Mercantile Exchange ( CME ) și Intercontinental Exchange ( ICE ). Fiecare dintre aceste schimburi oferă o cantitate imensă de material pentru cei care doresc să se educe.
Unul dintre domeniile cele mai importante care trebuie începute este conceptul de marjă . Marja este un depozit de bună credință cerut de schimburi să intre în poziții lungi sau scurte în produsele pe care le oferă pentru tranzacționare. De asemenea, este esențial să înțelegeți toate specificațiile contractului pentru piețele pe care le luați în considerare. Fiecare piață are caracteristici diferite. De exemplu, un contract de aur care se ocupă de divizia COMEX a CME reprezintă 100 uncii de metal galben, în timp ce un contract de argint reprezintă 1.000 de uncii. Un contract de petrol care se ocupă de divizia NYMEX a CME reprezintă 1000 de barili de mărfuri energetice, în timp ce un contract de gaze naturale reprezintă 10 000 de MMBtu sau 10 000 de milioane de unități termice britanice de gaze naturale. Zahărul care tranzacționează pe bursa ICE reprezintă 112.000 de lire sterline, în timp ce un contract de cafea conține 37.500 de lire sterline.
Unele mărfuri comerciale pentru toate lunile pe parcursul anului, în timp ce altele comerciale pentru anumite luni stabilite de schimb. Fiecare contract are o valoare minimă de bifare care reprezintă rezultatele financiare ale unei modificări minime a prețului unitar. În plus, multe futures pe mărfuri au specificații diferite atunci când este vorba de a face sau de a livra livrarea fizică a mărfii subiacente, în timp ce altele oferă doar o decontare financiară pentru poziții lungi și scurte la expirarea contractului futures.
Fiecare marfă are un set de atribute idiosincratice, astfel încât este important să înțelegeți exact ce anume cumpărător sau investitor cumpără sau vinde înainte de a intra pe aceste piețe. Schimburile oferă o mulțime de informații privind prețul, volumul și interesul deschis atunci când este vorba despre fiecare dintre contractele pe care le oferă și este important să înțelegem aceste date și să le folosim atunci când analizăm și înțelegem aceste piețe. În plus, selectați o platformă de tranzacționare care este confortabilă, ușor de înțeles și oferă serviciile pe care le solicitați pentru activitățile dvs. comerciale și de investiții specifice.
Înțelegeți Fundamentele
Odată ce ați înțeles cum funcționează contractele futures și opțiunile de schimb, înțelegerea principalelor caracteristici ale ofertei și cererii acestor piețe de materii prime este de o importanță primordială. Analiștii fundamentali tind să cerceteze oferta totală în raport cu cererea totală pe piețe la diferite momente în timp.
Elementele fundamentale sunt economia piețelor de mărfuri. Atunci când proviziile actuale depășesc cererea curentă, o piață tinde să se afle într-o condiție excesivă, iar calea cu cea mai mică rezistență la prețuri poate fi mai mică. Atunci când cererea actuală depășește oferta curentă, prețurile tind să se deplaseze mai mult.
Mărfurile sunt vehicule economice de tranzacționare. Prețurile tind să scadă la un nivel în care producătorii reduc producția și stocurile încep să scadă. În acest moment al ciclului, prețurile mai mici încep să atragă cererea consumatorilor, moment în care prețul găsește un fund și începe să se deplaseze mai mult. Când prețul crește și atinge un nivel în care producătorii cresc producția, cererea consumatorilor tinde să scadă, iar stocurile se construiesc, moment în care prețul tinde să atingă un maxim, iar ciclul începe din nou. Analiza fundamentală este o încercare de a înțelege natura ciclică a unei piețe de mărfuri prin utilizarea datelor furnizate și a cererii.
Înțelegeți factorii tehnici
Tehnicienii studiază comportamentul turmelor prețurilor pe piețele de mărfuri prin utilizarea tendințelor istorice ale prețurilor pentru a anticipa tendința viitoare. Un tehnician utilizează o diagramă sau o imagine a mișcărilor de preț în timp. Unii tehnicieni se uită la date despre prețuri foarte scurte, uneori la fel de scurte ca într-o zi de tranzacționare, în timp ce alții se uită la date pe termen mai lung, cum ar fi zilnic, săptămânal, lunar sau mai mult pentru a înțelege comportamentul prețurilor.
Prețurile de pe piață sunt mai ridicate atunci când există mai mulți cumpărători decât vânzătorii și aceștia merg mai jos decât vânzătorii copleșesc cumpărarea. Prin urmare, analiza tehnică este o componentă importantă pentru înțelegerea căii curente de rezistență minimă la prețuri și pentru prezicerea viitorului.
Analiștii tehnici încearcă să identifice modelele de prețuri pe grafice care îi vor determina pe alții să cumpere sau să vândă pe o piață. Aceste modele de prețuri adesea creează profeții care se auto-împlinesc, care mișcă prețurile, în special pe termen scurt, și creează oportunități profitabile pentru comercianții agresivi și investitori care identifică modelul și profită de acțiunea de preț care urmează.
Datele disponibile din schimburi în ceea ce privește volumul și interesul deschis ajută adesea analistul tehnic să măsoare forța și impulsul tendințelor emergente sau actuale ale prețurilor.
Discipolul este critic
Unul dintre cele mai importante atribute ale unui comerciant cu opțiuni de tranzacționare cu contracte futures și opțiuni de tranzacționare de succes este disciplina. Disciplina este procesul de stabilire a unui plan și de a păstra acest curs atunci când vine vorba de a lua o poziție lungă sau scurtă pe o piață de mărfuri. Una dintre cele mai importante reguli este să vă setați orizonturile pentru un profit dorit pe o poziție în funcție de potențialul unei pierderi. Stabilirea profilului de recompensă a riscurilor unui comerț este un proces critic. Unul dintre regulile de aur ale tranzacționării este să nu riscați niciodată mai mult pe oricare dintre tranzacțiile pe care căutați să le faceți. În plus, un comerciant de succes nu pune niciodată toate ouăle într-un coș. Cu alte cuvinte, nu ar trebui să risti niciodată majoritatea tranzacțiilor sau a capitalului investițional într-o singură tranzacție.
Nu am întâlnit niciodată niciun comerciant sau investitor care să obțină întotdeauna toate drepturile comerciale. De fapt, majoritatea comercianților de succes din lume au doar o înregistrare de 50% pentru a apela corect direcția pieței. Cu toate acestea, acești comercianți profitabili tind să ajusteze recompensa de risc, astfel încât să se oprească din pozițiile lungi și scurte pe care le greșesc și să-și îndrepte pozițiile atunci când au dreptul să optimizeze rentabilitatea. Utilizarea opririlor nu este doar pentru pierderea pozițiilor. Mulți comercianți de succes vor folosi o oprire pentru a-și proteja capitalul și profiturile pe poziții profitabile.
O combinație de analize fundamentale și tehnice utilizate cu o abordare disciplinată a piețelor poate crea o abordare optimă a piețelor de mărfuri futures și de opțiuni.
Alte produse de marfă în afara lumii schimburilor futures
În ultimii ani, apariția produselor ETF și ETN care repetă performanțele de preț ale mărfurilor care tranzacționează pe burse au devenit disponibile investitorilor și comercianților care au doar conturi pe piețele de capital. Deși cunoașterea schimburilor pe termen scurt nu este necesară atunci când se tranzacționează sau se investesc în aceste vehicule de piață, principiile fundamentale, tehnice și principiile disciplinei sunt încă valabile atunci când vine vorba de o abordare reușită a piețelor de mărfuri ETF și ETN. În plus, pentru cei care au ales vehicule ETF și ETN cu efect de levier, înțelegerea riscurilor prin studierea aprofundată a prospectelor acestor instrumente de piață este o cerință critică pentru succes și pentru a evita multe capcane.