Fondurile de capital internațional sunt o modalitate excelentă de a obține expunere străină
Chiar dacă nu știți prea multe despre fondurile mutuale, probabil că ați avut acces la un fond de capital internațional în 401 (k) sau IRA. Deci, ce este un fond mutual internațional de capital, și cine are nevoie de unul?
În primul rând, să abordăm partea de capital. Un capital înseamnă stoc . O acțiune sau acțiuni ale unei companii pe care o puteți cumpăra sau vinde. Majoritatea fondurilor mutuale care nu sunt toate fondurile de obligațiuni dețin cel puțin o parte din acțiuni. Acestea sunt mai riscante decât cele legate de obligațiuni, dar din punct de vedere istoric oferă randamente mai mari.
(O mulțime de avere - inclusiv Warren Buffett - este construită prin deținerea de acțiuni.)
Acțiunile internaționale sunt acțiuni ale companiilor din afara SUA. Potrivit unui raport al companiei Vanguard, companiile non-americane reprezintă mai mult de jumătate din capitalizarea pieței mondiale. Aceasta înseamnă mai mult de jumătate din ceea ce merită toate companiile din lume. Aproximativ 73% dintre cele mai mari companii Fortune din lume, în 2011, au fost situate în afara SUA, potrivit unui raport al lui Edward Jones. Dacă nu investiți în companii internaționale, veți pierde investiția într-o mulțime de companii importante.
Deținerea acțiunilor internaționale poate contribui, de asemenea, la sporirea profitului. Între anii 1970 și 2016, rata medie anuală de rentabilitate de la deținerea de acțiuni internaționale pe piețele dezvoltate a fost de 8,6%. În aceeași perioadă, randamentul stocurilor mari din SUA a fost de 10,3%. Și deoarece piețele americane și piețele internaționale nu se mișcă mereu în același mod (internaționale au bătut acțiunile americane în anii 1970 și 1980, SUA au dominat în anii '90, internaționale au evoluat ușor mai bine în anii 2000), deținerea de acțiuni internaționale poate contribui la reducerea riscul general al portofoliului.
Atunci când o parte a piețelor mondiale are un nivel scăzut de performanță, un altul poate să aibă rezultate bune. Deținerea ambelor ajută la aducerea echilibrului la un portofoliu.
Fondurile de capital internațional nu trebuie confundate cu fondurile de capital globale. Care este diferența? Fondurile de capital global sunt alcătuite din stocuri de companii oriunde.
SUA și non-SUA Dacă investiți într-un fond global pentru a obține expunere internațională, puteți constata că majoritatea fondurilor deținute de fond sunt în companii din SUA. Și puteți deja să dețineți aceste companii într-un alt fond de acțiuni. Dacă doriți diversificare, internațional este cuvântul de căutat.
Există două tipuri de fonduri internaționale. Cei care investesc în țările dezvoltate și cei care investesc în piețele emergente . Piețele emergente sunt țări sau regiuni care au economii mai puțin dezvoltate, dar au un mare potențial de creștere. Dar, pentru că majoritatea acestor țări sau piețele lor sunt mai puțin reglementate, pot exista riscuri de a investi acolo. Cu un risc mai mare, de multe ori vine un randament potențial mai mare. Și piețele emergente revin în cei 25 de ani între 1987 și 2012 au fost în medie cu 12,5% pe an.
În mod tipic, fondurile de capital internațional incluse într-un plan de 401 (k) sunt fonduri de capital cu capital mare care investesc în țările dezvoltate. Ca Japonia, Germania, Marea Britanie. Dacă un plan oferă acțiuni pe piețele emergente, va fi probabil într-un fond separat. Consilierii financiari recomandă adesea ca investitorii care aleg să dețină acțiuni pe piețele emergente ar trebui să limiteze expunerea la nu mai mult de 5-10% dintr-un portofoliu global.
(A se vedea cât de mult ar trebui să aveți expunerea internațională? )
Riscurile investiției în acțiuni internaționale
Există mai multe tipuri de riscuri asociate investiției la nivel internațional.
Riscul valutar : Valoarea dolarului va fi diferită de valoarea monedelor subiacente ale fondului. Acest lucru vă poate ajuta să vă măriți rentabilitatea atunci când dolarul este mai slab, indiferent de modul în care sunt realizate investițiile. Dar când dolarul este puternic, poate avea efectul opus.
Riscul politic : Stabilitatea și supravegherea guvernelor locale sunt importante pentru piețe. Ori de câte ori investiți într-o țară străină (sau chiar pe a voastră) există riscul ca economia sau guvernul să se confrunte cu probleme neprevăzute.
Riscul de lichiditate : piața de valori din SUA este destul de lichidă. Înseamnă că un volum mare de acțiuni sunt cumpărate și vândute în fiecare zi.
Ce înseamnă pentru investitorul mediu este atunci când doriți să vindeți un stoc, de obicei există un cumpărător doritor. Dacă nu era un cumpărător și nu aveai de ales să-l ții până nu te-ai apropiat? Aceasta este o piață nelichidă. Piețele externe au un volum de tranzacționare mai mic decât piețele din SUA.
Există și alte lucruri de luat în considerare cu fonduri internaționale. Sunt standardele contabile și de raportare ale acelorași standarde pe care le avem în SUA? Taxele pentru investițiile în aceste acțiuni sunt mai mari decât cele percepute pentru a investi în acțiuni din SUA? Un fond care este bine gestionat va anticipa și va înțelege aceste riscuri într-o oarecare măsură. Investițiile internaționale se fac mult mai ușor în cadrul unui fond mutual.
Linia de fund pentru investitori
- Dacă doriți un portofoliu cu adevărat diversificat, este esențial să aveți o investiție în acțiuni internaționale.
- Deși există anumite riscuri și unii investitori se tem de necunoscut, acțiunile internaționale reprezintă o mare parte din creșterea potențială a investițiilor pe piața mondială.
- Experții tind să recomande ca nu mai mult de 20% până la 35% din portofoliu să fie alocată acțiunilor internaționale, sau chiar mai puțin în funcție de toleranța la risc și să se concentreze asupra creșterii.
- Conservatorii vor favoriza piețele dezvoltate pe piețele emergente.
- Căutați cuvântul "internațional", spre deosebire de "global", atunci când alegeți un fond de investiții străine.
Disclaimer: Conținutul de pe acest site este furnizat doar în scopuri de informare și discuții și nu trebuie interpretat greșit drept consultanță de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.