Riscurile, recompensele și avantajele fiscale ale ETF-urilor și ale stocurilor
Imaginea de ansamblu
Fondurile tranzacționate la bursă au o anumită reputație în unele cercuri. Nu sunt întotdeauna foarte interesante. Retururile tind să fie în intervalul mediu.
Dar, de obicei, acestea le fac în siguranță ... sau mai sigure decât multe stocuri oricum. Stocurile pot și adesea prezintă o volatilitate mai mare.
Merele și portocalele sunt ambele fructe cu propriile lor alururi unice și fac apel la diferite gusturi. Același lucru se aplică și stocurilor și ETF-urilor. Toleranța dvs. personală pentru risc poate fi un factor important în luarea deciziilor care ar putea fi mai potrivite pentru dvs., la fel ca și celelalte personaje unice ale dumneavoastră. Măsurați preferințele împotriva acestor factori pentru a obține o idee mai bună despre felul în care doriți să vă aplecați.
Și amintiți-vă, această comparație presupune că veți pune împreună un portofoliu al tuturor ETF-urilor sau al tuturor stocurilor atunci când toată lumea știe că diversitatea este rege. Dacă vă aflați în continuare pe gard, luați în considerare un amestec de investiții. Aceasta ar putea fi cea mai sigură opțiune de asumare a siguranței este preocuparea voastră primordială.
Ușurința tranzacției
- Stocuri: Cu unele excepții, stocurile sunt destul de ușor de cumpărat și de vânzare. Puteți să vă apelați la broker sau să vă conectați la contul dvs. online și să efectuați tranzacția. Ai terminat, așa.
- ETF: fondurile tranzacționate la bursă sunt la fel de ușor de cumpărat, dar spre deosebire de un indice , este doar o tranzacție.
Aceasta este o cravată în măsura în care este preferabilă atunci când intenționați să intrați pe piața bursieră sau pe piața ETF. Timpul tău este valabil până la nanosecunde? Dacă da, ETF-urile ar putea avea o ușoară margine.
Costurile tranzactiei
- Stocuri: comisioanele dvs. se bazează pe fiecare tranzacție.
- ETFS: comisioanele tale se bazează pe fiecare schimb.
Vedeți unde merge asta. Costurile de tranzacție ale ETF-urilor sunt mai mici decât indicii și fondurile mutuale, însă este o spălare atunci când le comparați cu cele ale acțiunilor. Costurile sunt per tranzacție ale activului, atât cu acțiuni, cât și cu ETF-uri. Aceasta este o cravată. Nici un câștigător.
Factori de lichiditate
- Stocuri: Unele sunt foarte lichide, iar altele nu sunt.
- ETF-uri: Din nou, ETF-urile se ocupă de consiliul de administrație, dar mai puține ETF-uri sunt lichide.
Un avantaj general trebuie acordat stocurilor din această categorie dacă preferați lichiditatea.
Risc și recompensă
- Stocuri: Stocurile individuale pot avea diferite riscuri.
- ETF-uri: un ETF este puțin mai riscant, deoarece este un mini-portofoliu și, prin urmare, este oarecum diversificat, dar depinde într-adevăr de ceea ce se află în actualul ETF.
Rețineți că, cu un risc mai mic, există mai puține șanse de recompensă. Totul se reduce la toleranța la risc. Trebuie să numim acest lucru o cravată de la caz la caz pentru fiecare astfel de investiție.
Implicații fiscale
- Stocuri: dacă sunteți un comerciant activ cu mai multe acțiuni, puteți face argumentul că un ETF care transportă aceleași acțiuni vă oferă un avantaj fiscal.
- ETF-uri: Unul dintre avantajele fiscale ale ETF-urilor este că sunt tratate ca tranzacții de stoc asupra declarației dvs. fiscale, spre deosebire de fondurile mutuale și indicii.
Deoarece atât ETF-urile, cât și acțiunile sunt tranzacții unice, impozitele pe câștigurile de capital pot apărea atunci când fondul sau acțiunile sunt vândute. Avantajul este acordat ETF-urilor în această luptă.
Opțiuni
- Stocuri: Atât ETF-urile, cât și opțiunile de listă de acțiuni, dar există mai multe apeluri și acțiuni decât acțiunile ETF-urilor.
- ETF-urile: Fondurile tranzacționate la bursă tind să fie mai limitate decât acțiunile pe o bază solidă.
Operatorii de opțiuni se uită întotdeauna la modul în care pot utiliza instrumentele financiare derivate în strategiile lor de tranzacționare , în special în scopul hedgingului, astfel încât acțiunile au avantajul în acest caz.
Accesul la un sector sau o piață
- Stocuri: Dacă doriți să obțineți acces la o industrie, achiziția unei acțiuni nu este probabil cea mai bună cale de a merge. Cumpărarea de stocuri multiple este o strategie mai bună. Dar care sunt stocurile pe care le cumperi? Cat de mult? Ar trebui să cumperi un coș de index?
- ETF-uri: Puteți cumpăra pur și simplu un activ pre-ambalat, care vă oferă acces instantaneu la un sector, spunând ca un ETF din industrie.
Dacă obiectivul dvs. - sau, mai realist, unul dintre obiectivele dvs. - este obținerea accesului la o anumită piață sau sector, avantajul revine ETF-urilor.
Fluxuri de venituri
- Stocuri: puteți crea fluxuri de venit pentru portofoliul dvs. cu acțiuni de dividende, deși nu pentru obligațiuni, deoarece acestea reprezintă un activ diferit.
- ETF-uri: Cu fonduri de obligațiuni și ETF-uri de dividende, puteți crea fluxuri de venit pentru portofoliul dvs.
ETF-urile câștigă 2-1 în acest caz. Avantaj: ETF.
Si castigatorul este…
Deci, care este mai bun? Depinde.
Fiecare opțiune de investiție ar trebui să fie făcută de la caz la caz, însă întregul punct al ETF-urilor este de a oferi investitorilor mini-portofolii care comercializează stocuri. Există o mulțime de asemănări între fondurile tranzacționate la bursă și acțiunile din acest motiv - mai mult decât atunci când comparați ETF-urile cu indici sau fonduri mutuale.
Rețineți, de asemenea, că comparațiile de mai sus se bazează pe un stoc individual față de ETF. Întregul joc se poate schimba dacă analizați un portofoliu personalizat de acțiuni față de un ETF. Comisiile sunt diferite, implicațiile fiscale se modifică și aproape orice comparație este afectată. Dar aceasta este o discuție pentru o zi diferită.