De exemplu, un site anuitate imediată poate enumera o rată a anuității ca 7%. Aceasta înseamnă pentru o achiziție imediată de anuitate de 100.000 de dolari, veți primi 7.000 de dolari pe an. Acest lucru nu este același cu o rată a rentabilității de 7%, nici nu este același cu un randament de 7%, deoarece pentru fiecare plată de anuitate primită primiți o parte din principalul dvs. înapoi.
Nu trebuie să luați această rată de plată de 7% și să o comparați cu o altă investiție, cum ar fi un CD, un fond de obligațiuni sau un fond de venituri pentru pensionari. Aceasta nu este o comparație corectă.
Anuitățile imediate sunt produse de gestionare a riscurilor, nu investiții, astfel încât, de obicei, nu există un motiv convingător pentru a compara rata de rentabilitate cu alte investiții, dar poate doriți să cunoașteți rata de rentabilitate din alte motive. Calculul ratei reale a rentei pe o anuitate imediată este mai dificilă decât pare, deoarece rata de rentabilitate pe care o oferă o anuitate imediată depinde în întregime de speranța de viață.
Cum se calculează rentabilitatea unei anuități
Cea mai bună modalitate de a explica este să te uiți la un exemplu. Iată detaliile:
- Bărbați, în vârstă de 65 de ani, achiziționează o singură anuitate de venit direct pe viață
- Suma de cumpărare a anuității : 100.000 $
- Venituri garantate: 700 $ pe lună (8.400 $ pe an)
La prima vedere, un venit garantat de 8.400 dolari pe an pare să fie echivalent cu o rentabilitate de 8,4%.
În materialele de marketing care descriu anuitatea, s-ar referi la rata de plată de 8,4%. Da, anuitatea vă plătește în fiecare an 8,4% din suma investiției dvs., dar o parte din fiecare plată reprezintă o restituire a principalului dvs. Dacă trăiți suficient de mult pentru a vă întoarce tot principalul la dumneavoastră, ei au garantat că vor continua să vă plătească 8.400 de dolari pe an, atât timp cât locuiți.
Sună bine. Dar asteapta…
Cu o singură anuitate de viață, venitul se oprește când mori, iar suma inițială investită aparține companiei de asigurări. Ar trebui să știți speranța de viață pentru a calcula o rată internă de rentabilitate estimată.
Durata lungă de viață este egală cu creșterea randamentului
În exemplul de mai sus, să presupunem că acest bărbat de 65 de ani are o speranță de viață de 18 ani. La 700 de dolari pe lună, după 18 ani, anuitatea ar fi plătit un total de 151.200 de dolari.
Pentru a calcula rata internă de returnare, trebuie să conectați numerele într-un calculator financiar sau într-o foaie de calcul Excel.
Utilizați 100.000 de dolari ca valoare actuală, 8.400 dolari ca plată anuală (700 dolari lunar de plată), 18 ani ca termen (sau 216 luni, dacă se calculează lunar), și vă rezolvați pentru rata de rentabilitate, care în acest cazul este de aproximativ 5%.
Rata de rentabilitate garantată de 5% nu este rea.
În cazul în care aceeași persoană a trăit 30 de ani, rata de rentabilitate crește până la 7,50%, deoarece acum investiția inițială de 100 000 de dolari a oferit venituri de 252 000 de dolari.
Un randament garantat de 7,5% sună fantastic.
Cu toate acestea, dacă trăiți numai 5 ani?
Durata scurtă de viață este egală cu cea mai mică returnare
Dacă cumpărați o anuitate de viață și trăiți doar 5 ani, rata de rentabilitate este de fapt negativă.
La 700 de dolari pe lună peste 5 ani, un total de 42.000 de dolari este plătit. În acest caz, investiția anuității a pierdut, de fapt, 58.000 de dolari.
Nu prea grozav.
După cum puteți vedea, cu cât mai trăiți, cu atât este mai mare rentabilitatea pe care o anuitate imediată de plată fixă o oferă. Acest lucru face ca acest tip de anuitate să fie un instrument de gestionare a riscurilor. Nu-l cumperi pentru rata de rentabilitate; îl cumpărați pentru a vă proteja venitul într-o perioadă de viață potențială.
Puteți utiliza o rată de anuitate imediată pentru a compara o anuitate imediată cu alta, dar nu ar trebui să o utilizați atunci când comparați anuitatea cu alte opțiuni de investiții.