Aceste cheltuieli nu apar pe un bilanț, dar sunt reale
În primul rând, să luăm în considerare un exemplu. La începutul anului, primiți un bonus și decideți să îl investiți. După ce ați cercetat alegerile, decideți să investiți în obligațiuni cu randament ridicat .
Randamentul ridicat are un an decent, revenind 8%, dar Trezoreriile americane au un an mai bun, revenind cu 20%. Această diferență de 12% ar reprezenta costul oportunității.
În viața reală, costul de oportunitate este un concept dificil de identificat. Din moment ce există în mod literal mii de opțiuni de investiții pe care le puteți face, va exista întotdeauna ceva pe care ați fi putut să-l investiți, ceea ce ar fi oferit o rentabilitate mai mare decât investiția pe care ați ales-o. Cel mai bun curs este atunci să vă concentrați pe găsirea de investiții care se potrivesc obiectivelor dvs. pe termen lung, în loc să încercați să minimalizați costurile de oportunitate.
Acestea fiind spuse, există câteva aplicații din lumea reală a conceptului de costuri de oportunitate pe care investitorii îl pot pune în slujba.
- Asigurați-vă că nu sunteți prea conservator. În timp ce o abordare conservatoare este solicitată în multe situații, în special în cazul investitorilor pensionați sau al celor care vor trebui să-și folosească banii pentru investiții într-un anumit scop într-o perioadă scurtă de timp (de exemplu, necesitatea de a plăti colegiu într-un an ), investitorii mai tineri își pot permite să suporte mai mult risc în schimbul unor returnări mai bune pe termen lung. Ca urmare, luând prea devreme o abordare conservatoare - de exemplu, un băiat de 30 de ani care investește majoritatea economiilor sale în obligațiuni - reprezintă un cost semnificativ de oportunitate pe termen lung.
- Rețineți că costul de oportunitate este o funcție a timpului. Menținerea unei investiții subevaluate de luni sau chiar ani poate conduce la costuri de oportunitate mult mai mari, la fel ca și decizia de a bloca un profit redus pe o perioadă lungă de timp.
- Cheltuielile de oportunitate în investiții ar trebui văzute prin obiectivul situației financiare personale. Ați fi mai bine să plătiți datoriile? Dacă un investitor câștigă un randament de 6% dintr-o investiție, dar plătește o dobândă de 18% anual în interesul cărții de credit, acea persoană pierde bani, fără să câștige.
- În cele din urmă, costurile de oportunitate pot apărea atunci când sunt investite pe deplin, vă împiedică să pierdeți șansa de a profita de recesiuni semnificative ale pieței. În august-septembrie 2011, de exemplu, piața de obligațiuni cu randament ridicat a pierdut 12% din valoarea sa. În luna următoare, randamentul ridicat a revenit cu o rentabilitate de peste 10%, una dintre cele mai bune rentabilități lunare ale tuturor timpurilor. Un investitor care nu a avut bani pentru a lucra în această criză a avut un cost semnificativ de oportunitate.
Linia de fund
Costul de oportunitate nu ar trebui să fie niciodată o primă considerație, deoarece vă poate determina să vă asumați un risc mai mare decât ar trebui într-un efort de a obține cea mai mare posibilă întoarcere. În același timp, este bine să țineți cont de concept pentru a vă menține costurile de oportunitate la un minim rezonabil.