Pentru a vă ajuta să înțelegeți răspunsul la această întrebare, imaginați-vă un scenariu. Pretindeți că veți cere un împrumut pentru a pune o piscină în curtea din spate. Du-te la bancă cerând să împrumute bani, iar bancherul insistă să-i dați o listă cu finanțele actuale.
După ce v-ați întors acasă și ați analizat declarațiile și înregistrările de cont, scoateți o foaie de hârtie goală. Puteți scrie tot ceea ce aveți, care este de valoare, inclusiv conturile de verificare, conturile de economii , certificate de depozit și piețele monetare , fonduri mutuale , acțiuni , obligațiuni , imobiliare , mașini, mobilier, calculatoare și multe altele. Apoi, în mijlocul colii, scrieți tot ce vă datorați, inclusiv creditul ipotecar, împrumuturile pentru studenți, datoria de pe cardul de credit, datoria în marjă și multe altele. În cele din urmă, în partea de jos a colii, scadeți tot ceea ce dețineți din tot ce vă datorați pentru a calcula valoarea dvs. netă .
Felicitări, ați creat un bilanț .
Bilanțuri solicitate de Comisia pentru valori mobiliare și de burse
Așa cum banca ți-a cerut să creezi un bilanț pentru a-ți evalua valoarea creditului, guvernul cere companiilor care fac tranzacții publice să întocmească un bilanț de mai multe ori pe an pentru acționarii lor.
Permite investitorilor actuali și potențiali să obțină un instantaneu al finanțelor unei companii. Printre altele, bilanțul vă va arăta valoarea lucrurilor pe care compania le deține, până la telefoanele care stau pe biroul angajaților, cuantumul datoriilor, cantitatea de inventar din depozitul corporativ și câți bani afacerea trebuie să lucreze pe termen scurt.
Este, de obicei, una dintre primele situații financiare pe care doriți să le analizați atunci când evaluați o companie.
Înainte de a putea analiza un bilanț, trebuie să știți cum este structurat. Aceasta este scopul pe care această lecție de investiții vizează să vă învețe. Mai precis, vă voi îndruma printr-un bilanț liniar și veți explica așezarea terenului, astfel încât să vă simțiți mai confortabil la următoarea întâlnire.
Înainte de a intra în această situație, trebuie să ne dăm seama că o societate comercială, o societate cu răspundere limitată sau o societate în comandită simplă diferă substanțial de un bilanț obișnuit al gospodăriei, deoarece există multe elemente complexe în evidențele contabile ale unei întreprinderi sau unei societăți holding . Întreprinderile trebuie să se ocupe de tot felul de întrebări dificile pe care majoritatea oamenilor nu le fac, cum ar fi cum să deprecieze și să coste un jet de mare viteză, cum să ții cont de cheltuielile de construcție ale unei centrale electrice, modalități de înregistrare a obligațiilor de închiriere pentru spațiul comercial într- cum ar fi valoarea stocurilor mari de inventar care ar fi putut să câștige sau să piardă valoarea de la achiziție, metoda potrivită pentru stabilirea rezervelor pentru eventualele pierderi viitoare din împrumuturile bancare făcute debitorilor și traducerea mai multor active și datorii înapoi în moneda de raportare pentru a oferi câteva exemple.
Cu toate acestea, indiferent cât de copleșitoare ar părea la prima vedere când o descompuneți în părțile individuale, vă dați seama că nu este nimic deosebit de dificil în legătură cu vreuna din ele. Cea mai bună modalitate de a face acest lucru este de a ne aminti că întregul scop al bilanțului este de a răspunde la trei întrebări adresate managerului, investitorului, creditorului, autorității de reglementare sau altei părți interesate care o analizează:
- Ce are o companie? (Active)?
- Ce datorează o companie? (pasive)?
- Ce a rămas pentru proprietarii companiei toate datoriile au fost achitate? ( Valoarea contabilă sau capitalul social)?
Toate aceste cuvinte fanteziste, termeni avansați și complexități contabile există pentru a vă oferi investitorului o idee bună despre cum să estimați cele trei lucruri. Dacă vă aduceți minte că acesta este obiectivul, nu trebuie să vă coplesiți când vă aflați în apele analizei bilanțului.
Notă de subsol : Spre deosebire de alte situații financiare, bilanțul nu poate acoperi o serie de date. Cu alte cuvinte, poate fi bun "la 31 decembrie 2018", dar nu vă poate spune despre o perioadă cuprinsă între, de exemplu, între 1 decembrie și 31 decembrie. Aceasta se datorează faptului că un bilanț conține elemente cum ar fi numerar și inventar, care se schimbă zilnic. Veți descoperi că modul de abordare a acestei situații atunci când se calculează numeroase rapoarte, pe care vă voi învăța cum să faceți mai târziu în această lecție, este să luați cifrele așa-numite "ponderate medii" ale unui bilanț. De exemplu, dacă doriți să cunoașteți valoarea medie a inventarului pentru anul, ați lua valoarea inventarului la sfârșitul anului trecut, adăugați-o la valoarea de inventar finală în acest an, apoi împărțiți-o cu două. Este un truc rapid care vă ajută să evitați denaturările, terminând perioadele de perioadă care pot reflecta sau nu ceea ce se întâmplă pe parcursul întregului an. O ilustrare: Dacă o afacere de fabricație și-a achitat întreaga datorie în decursul unui an și a arătat în bilanț 0% din pasive, totuși ați văzut o linie pentru cheltuielile cu dobânzile în contul de profit și pierdere , s-ar putea să fiți confuz. Prin ponderarea datoriei medii restante din bilanțul contabil pentru aceeași perioadă, veți obține o idee mai bună despre ce se petrece și de ce au existat costuri cu dobânzile.