Aflați elementele de bază înainte de a cumpăra
Alegerea celor mai bune fonduri de obligațiuni pentru scopuri de venit
Obligațiunile sunt clasificate ca valori mobiliare cu venit fix; prin urmare, venitul este un scop comun pentru cumpărarea fondurilor mutuale de obligațiuni. Venitul este un alt termen pentru plata dobânzilor. De exemplu, o obligațiune individuală va plăti dobânda, numită cupon , către deținătorul de obligațiuni (investitor) cu o rată specificată pentru o perioadă dată (termen). Dacă este păstrată până la scadență, iar emitentul de obligațiuni nu se află în situație de neplată, deținătorul de obligațiuni va primi toate plățile de dobânzi și 100% din capitalul lor înapoi până la sfârșitul termenului.
Dar, în cazul fondurilor mutuale de obligațiuni, fondul mutual va deține zeci sau sute de obligațiuni și va trece de-a lungul plăților de dobânzi, mai puțin cheltuielile fondului, investitorilor fondului mutual. Atunci când căutați cele mai bune fonduri de obligațiuni pentru venituri, veți dori să consultați randamentul SEC de 30 de zile , care se referă la un calcul al randamentului care se bazează pe perioada de 30 de zile care se încheie în ultima zi a lunii precedente.
Cifra de randament reflectă dividendele și dobânzile câștigate în cursul perioadei, după deducerea cheltuielilor fondului.
Randamentul SEC este o randament aproximativ pe care un investitor îl va primi într-un an, presupunând că fiecare obligațiune din portofoliu este deținută până la scadență. Dar rețineți că deținerile de fonduri de obligațiuni (titlurile de obligațiuni subiacente) nu sunt păstrate până la scadență, iar fondurile de obligațiuni nu "maturează". Cu toate acestea, randamentul SEC de 30 de zile oferă în continuare informații utile investitorilor, deoarece ajută la estimarea venitului, exprimat ca procent, necesar în scopuri de planificare.
Fondurile de obligațiuni raportează, de asemenea, Randamentul celor 12 luni (TTM), dar acest randament reflectă trecutul și este posibil să nu fie același în anul următor. În ultimul deceniu, randamentele fondurilor de obligațiuni au fost istoric scăzute, ceea ce a dus la un interes mai puternic față de fondurile de obligațiuni cu randament ridicat. De asemenea, cunoscute sub denumirea de fonduri de obligațiuni junk , fondurile de obligațiuni cu randament ridicat poartă un risc mai mare de piață, iar investitorii trebuie să fie precauți atunci când investesc în aceste titluri.
Investirea în fonduri de obligațiuni pentru diversificare
Un alt scop comun al investirii în fonduri de obligațiuni este diversificarea . Prețurile obligațiunilor se îndreaptă în direcția opusă cu ratele dobânzilor. Deci, atunci când Federal Reserve Board semnalează că va scădea rata dobânzii aferente băncilor, prețurile pentru obligațiuni, de obicei, cresc. Iar Fed reduce, de obicei, ratele când economia este slabă.
Prin urmare, fondurile mutuale de obligațiuni pot avea rezultate bune atunci când economia și piața de valori nu sunt. Din acest motiv, mulți investitori preferă să includă fonduri de obligațiuni în portofoliile lor pentru a oferi mai mult echilibru și stabilitate atunci când fondurile lor mutuale de acțiuni ar putea să scadă în preț.
Cele mai bune fonduri de obligațiuni pentru diversificare sunt fondurile totale ale piețelor de obligațiuni, cum ar fi Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), care încearcă să reproducă randamentul indicelui Bond Bond Aggregate al SUA , un indice de obligațiuni larg acoperind majoritatea obligațiunilor tranzacționate în SUA și unele obligațiuni străine tranzacționate în SUA
Majoritatea investitorilor care caută o diversificare nu caută fonduri de obligațiuni cu cele mai mari randamente; ei vor cauta fonduri ca VBMFX care sa acopere toate tipurile de obligatiuni la un cost redus sau cel putin fonduri cu ratele de cheltuieli sub medie .
Alegerea contului potrivit de investiții pentru fondurile dvs. de obligațiuni
Deoarece fondurile mutuale de obligațiuni sunt titluri de venit, veți dori să faceți tot ce este mai bun pentru a limita impozitele pe aceste venituri. De exemplu, dacă aveți opțiunea, este în general recomandabil să dețineți fonduri de obligațiuni într-un cont taxat avantajos, cum ar fi un cont individual de pensionare (IRA) sau un cont 401 (k). Veniturile din dobânzi și câștigurile de capital nu sunt impozitate în timp ce dețineți fondurile în aceste conturi. În schimb, taxa este "amânată" până când efectuați retrageri. Prin urmare, fondurile de obligațiuni vor beneficia mai mult de dobânda de dobândă și, astfel, vor crește mai repede, într-un cont amânat din impozite.
Dacă doriți sau trebuie să dețineți fonduri de obligațiuni într-un cont de brokeraj impozabil, vă recomandăm să investiți în fonduri de obligațiuni municipale . Deși randamentele pentru fondurile de obligațiuni municipale sunt, de regulă, mai mici decât cele ale fondurilor de obligațiuni impozabile, dobânzile de la obligațiunile municipale sunt scutite de impozite la nivelul impozitului federal. Și dacă obligațiunile municipale provin din statul în care locuiți, impozitul pe venit, dacă este cazul, poate fi gratuit și la nivel de stat. Puteți căuta fonduri municipale de obligațiuni care cumpără numai obligațiuni municipale în statul dumneavoastră. De exemplu, dacă locuiți în New York, puteți căuta fonduri de obligațiuni municipale din New York, cum ar fi Vanguard New York (VNYTX).
Potriviți-vă fondurile de obligațiuni cu obiectivul investițional
Am acoperit deja investițiile în fonduri de obligațiuni pentru venituri și investirea în fonduri de obligațiuni pentru diversificare. Dar, de asemenea, trebuie să vă asigurați că obiectivul dvs. de investiții, în special orizontul de timp, corespunde celui mai bun tip de fond de obligațiuni.
De exemplu, dacă sunteți în căutarea celui mai bun fond de obligațiuni care poate câștiga un interes mai mare decât un CD sau un cont de economii la o bancă, și există o șansă că va trebui să retrageți unii sau toți banii în decurs de unu până la doi ani, fondul de obligațiuni pe termen scurt sau fondul de obligațiuni ultra-pe termen scurt ar putea fi o alegere inteligentă.
Dacă perioada de deținere este mai mare de trei ani, puteți investi în aproape orice tip de fond de obligațiuni care să corespundă celorlalte obiective, cum ar fi venitul sau diversificarea.
Atunci când se potrivesc fondurile de obligațiuni cu obiectivul dvs. de investiții, asigurați-vă că nu uitați că fondurile de obligațiuni pot scădea în valoare. În unele cazuri, poate fi înțelept să nu folosiți deloc fondurile de obligațiuni. De exemplu, dacă credeți că va trebui să retrageți bani în mai puțin de un an, fondurile de obligațiuni (sau orice fonduri mutuale pentru acest lucru) nu sunt o alegere înțeleaptă.