Ce este un fond de hedging?
Un fond de hedging funcționează în mod similar cu un fond mutual, dar nu are aceleași restricții cu privire la modul în care managerii pot să investească activele fondului. Spre deosebire de un fond mutual, investitorii nu pot cumpăra cu ușurință sau vinde poziții într-un fond de acoperire împotriva riscurilor. Fondurile de hedging sunt în general deschise și permit investiții sau retrageri suplimentare lunar sau trimestrial.
Fondurile de hedging pot investi în aproape orice clasă de active, inclusiv vânzări pe termen scurt riscante, imobiliare, acțiuni, cumpărarea și vânzarea întreprinzătorilor întregi sau conform unui principiu sau orientare specifică investiției. Mulți membri ai Clubului de miliardari și-au făcut banii ca administratori de fonduri de hedging, printre care George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson și câțiva alții.
Spre deosebire de fondurile mutuale publice, fondurile speculative sunt, în general, limitate la investitori bogați, care au un apetit pentru riscuri ridicate și comisioane ridicate. Taxele tipice pentru fondurile de hedging includ o taxă de administrare de 2% și o taxă de performanță, în mod obișnuit de aproximativ 20%, plătită managerului pentru câștigurile din investiții pe parcursul anului anterior.
Cu taxele de acest fel, nu este de mirare că există atât de mulți miliardari în industria fondurilor speculative!
Reguli pentru protejarea investitorilor neexperimentați
Nu există reguli specifice care să interzică investitorilor noi să pună bani într-un fond de acoperire împotriva riscurilor. Principalul obstacol pe care noii investitori trebuie să îl depășească este acela de a se califica drept reguli în calitate de investitor acreditat în cadrul regulilor Comisiei pentru valori mobiliare și de burse (SEC).
Pentru a vă califica drept investitor acreditat, trebuie să aveți un venit de cel puțin 200.000 $ (sau 300.000 $ inclusiv un soț / soț) în fiecare dintre cei doi ani anteriori și să vă așteptați la același nivel pentru anul în curs sau să aveți o valoare netă de peste 1 milion de dolari un soț / soție), excluzând valoarea unei reședințe primare. Dacă nu respectați aceste reguli, nu vă calificați să investiți în fonduri speculative, indiferent de experiența dvs. de investiții.
Normele acreditate privind investitorii nu se limitează la fondurile speculative. Acestea se aplică pentru majoritatea investițiilor "private placement" care nu sunt deschise publicului pe o piață sau schimb valutar majoritar. Pentru a cumpăra acțiuni regulate, obligațiuni și alte investiții, aveți nevoie doar de numerar pentru a acoperi investiția. Pentru a investi în destinații de plasare private, trebuie să respectați pragul acreditat al investitorilor.
În cele din urmă, rețineți că multe fonduri de hedging necesită mai mult decât să se întâlnească cu pragul acreditat al investitorilor, cu cerințe minime de cont care nu le pot pune la dispoziție decât pentru cei mai bogați investitori. Dar pragul acreditat al investitorilor este singura cerință legală pentru a investi într-un fond de hedging.
Doar pentru că puteți, nu înseamnă că trebuie
Dacă sunteți un investitor nou, calificați-vă drept investitor acreditat și veți găsi un fond de hedging care vă va lua banii, apoi felicitări: Nu aveți nimic care să vă țină înapoi de la aruncarea banilor la managerii de fonduri pentru a face ceea ce vor.
Dar, așa cum spune Dr. Ian Malcolm, în "Jurassic Park": "Oamenii tăi de știință au fost atât de preocupați de faptul dacă au putut sau nu, nu s-au oprit să gândească dacă ar trebui ." Același lucru este valabil și pentru investitorii care caută fonduri speculative.
Spre deosebire de investirea fondului pasiv, fondurile speculative vin cu multe riscuri. Există o șansă bună să vă puteți dubla banii sau mai mult, dar puteți pierde la fel de ușor la fiecare dolar . Spre deosebire de un eșec al afacerii, care duce adesea la lichidarea activelor și la plata unor investitori într-o oarecare măsură, eșecurile fondurilor de hedging sunt adesea totul sau nimic și pot duce la pierderi de miliarde de dolari.
Investitorii noi sunt mult mai buni, cu o investiție cu risc scăzut, care va oferi venituri mai previzibile. Chiar dacă vă puteți permite să investiți în fonduri speculative, este posibil ca acestea să nu fie potrivite pentru nevoile dvs. de investiții.
Îți poți permite riscul?
În lumea investițiilor, un risc mai mare înseamnă în mod normal rentabilități mai mari. Nicăieri acest lucru nu este mai precis decât lumea fondurilor speculative. Cu strategii de investiții cu risc ridicat, fondurile speculative pot câștiga banii înapoi de mai multe ori într-o perioadă scurtă de timp. Dar fondurile speculative pot suferi și pierderi și eșecuri uriașe, costând investitorilor fiecare dolar pe care îl au pe linie. Un motiv pentru care atât de mulți oameni bogați investesc în fondurile speculative este că își pot permite să-și asume riscul , dar acest lucru poate că nu este adevărat pentru tine.
Dacă sunteți un investitor nou care îndeplinește cerințele investitorilor acreditați, puteți investi în fonduri speculative. Cu toate acestea, poate nu doriți să.