Moduri rapide și ușoare de afișare a stocurilor valoroase
În timp ce nu toate stocurile care prezintă aceste marcatori vor fi câștigătoare, ele pot fi un loc minunat pentru a începe cercetarea ideilor de investiții . În acest articol, vom trece peste șase dintre cele mai comune trăsături găsite în stocuri ieftine, care pot servi drept un instrument de screening dur pentru a vă îngusta domeniul potențialelor adăugiri la propriul portofoliu de investiții al familiei.
1. Un stoc ieftin are uneori un raport preț-venituri scăzut
Deși acest lucru este adesea simplificat până la punctul în care poate fi periculos pentru persoanele neexperimentate - de exemplu, companiile ciclice par să aibă un raport p / e scăzut chiar în momentul în care sunt supraevaluate datorită naturii industriilor în care operează - raportul p / e continuă să funcționeze pentru colecții de valori mobiliare foarte diversificate. Toate celelalte sunt egale, atunci când plătiți mai puțin pentru câștigurile de 1 $, este nevoie de o perioadă mai scurtă de timp pentru ca întreprinderea să vă poată rambursa investiția inițială și să înceapă să revină la surplusul de avere.
Dacă se vor întoarce lucrurile și dacă întreprinderile vor prelua sau noua conducere revoluționează declarația de profit a companiei în bine, acționarul se bucură adesea de un dublu coborâre de la venitul net mai mare și de la valoarea mai mare a valorii aplicate stocului.
2. Un stoc ieftin are uneori un raport redus preț-la-carte
Valoarea contabilă a unei societăți este o cifră calculată din bilanțul care reprezintă valoarea netă (active - pasive) a societății pe bază de acțiuni.
Valoarea contabilă este uneori menționată drept capital propriu. Deși tinde să se întâmple doar în momente de stres economic sever, este posibil ca prețul acțiunilor unei corporații să scadă sub valoarea contabilă, ceea ce înseamnă că acționarul are șansa de a cumpăra în firmă mai puțin decât baza contabilă a activelor nete. Dacă lucrurile se întorc, acest lucru poate fi o uriașă surpriză, deși este nevoie de ani să se manifeste. Dacă nu se întâmplă ceva, ați putea experimenta acțiunile devastării într-o bancă cum a fost Wachovia când acțiunea a ajuns la $ 0, în ciuda faptului că se bucura de o valoare de 38 de dolari.
Regula generală pentru cumpărarea de stocuri ieftine pe baza valorii contabile este de a le deține ca un coș mai degrabă decât de a încerca să alegeți câștigători individuali. Pentru a folosi un exemplu clasic de investiții valoroase, producătorii de cai și bug-uri au fost ieftini când Henry Ford a început să vândă Modelul T. Se pare că au fost ieftine pentru un motiv, iar experiența ulterioară pentru proprietarii lor nu era întotdeauna plăcută, pentru a intra într-o altă afacere.
3. Un stoc ieftin are uneori un raport PEG redus PEG sau Dividend ajustat PEG
Problema cu privire la raportul p / e sau valoarea contabilă în sine este că nu are un factor de creștere. Pentru a obține acest lucru, investitorii care doresc să găsească un stoc ieftin calculează adesea ceva cunoscut sub numele de raportul PEG .
Cu toate acestea, aceasta a avut propriul dezavantaj, deoarece nu include dividendele distribuite acționarilor în fiecare an, ceea ce a reprezentat un procent enorm de creare a averii agregate pe piața de capital. Soluția a fost dezvoltarea unui raport financiar nou, îmbunătățit numit PEG ajustat la dividende .
În cele mai multe situații, un raport PEG sau un raport PEG ajustat la dividende de 1,0 sau mai puțin este considerat foarte mult, 2,0 fiind cea mai mare pe care o persoană ar trebui să o considere plătitoare în mod rezonabil decât dacă dorește să-și rată profitul. Partea dificilă este de a obține corectitudinea estimărilor de creștere, deoarece acestea vor influența direct valoarea finală.
4. Un stoc ieftin are uneori un preț redus la Free Flow Ratio
Acesta este un pic mai greu pentru investitorul neexperimentat să înțeleagă deoarece calcularea fluxului de numerar gratuit nu este un lucru simplu.
Am folosit o metodă de evaluare a fluxului de numerar pe blogul personal, dar nu este un fel de metric pe care îl puteți obține prin extragerea unei cotații rapide de acțiuni sau care este potrivită pentru cei care se consideră a fi începători. Este nevoie de cunoștințe contabile și munca de detectivi. Cu toate acestea, este singura modalitate de a sătura într-adevăr într-o companie și știți sigur că ați găsit un stoc ieftin.
5. Un stoc ieftin are uneori venituri ajustate ciclic, randamentul ratelor de trezorerie de 2 ori pe termen lung
Dacă o afacere are un randament al câștigurilor care este dublu față de rata dobânzii de trezorerie pe termen lung, iar câștigurile se așteaptă să crească cel puțin la rata inflației în deceniul următor, aceasta poate fi un semn de neon pe care l-ați găsit un stoc ieftin. Dr. Jeremy Siegel de la școala de afaceri a lui Wharton a făcut unele cercetări excelente în acest domeniu, constatând că stocurile cu valoare scăzută, cu câștiguri consecvente, au performanțe mai bune pe perioade lungi de timp decât omologii lor de creștere mai bogați și mai înalți. El a scris despre el în mod extensiv în cărțile sale, care merită citit dacă sunteți interesat de strategii de succes pentru investitori pe termen lung, conservatori. O persoană poate deveni foarte bogată dacă are o perioadă lungă de timp și o miză în întreprinderi plictisitoare, profitabile și ieftine.
6. Un stoc ieftin are uneori un randament ridicat în dividende
În cele din urmă, un semn că s-ar fi putut găsi un stoc ieftin este atunci când afacerea oferă un randament al dividendelor mult mai mare decât stocul mediu, dar totuși are o rată de plăți a dividendului mai mică de 50% până la 60%. Deși este puțin probabil să crească rapid, acestea pot fi generatoare de venituri pasive pentru familia dvs. și pot oferi o pernă împotriva accidentelor de pe piețele de capital catastrofale, cum ar fi cele observate între 1929-1933 sau 1973-1974. O parte din calcularea returului va depinde de faptul dacă dețineți acțiunile într-un adăpost fiscal, cum ar fi un plan Roth IRA sau 401 (k) , sau le-ați parcat într-un cont de brokeraj în care vor fi supuse federațiilor, și taxele locale, în funcție de locul în care locuiți.