Ce este Bond Index Fund?
Un fond de indici de obligatiuni este un fond care investete intr-un portofoliu de obligatiuni concepute pentru a se potrivi cu performanta unui anumit indice, cum ar fi indicele Barclays Aggregate US Bond Index.
În loc să fie administrat în mod activ - adică, cu un manager de portofoliu care încearcă să aleagă obligațiuni care să depășească indicele în timp - fondul de indici pur și simplu deține valorile mobiliare care se găsesc în index sau, în multe cazuri, un eșantion reprezentativ al indicelui exploatații. Atunci când compoziția indicelui se schimbă, la fel vor fi participațiile din fond. Deci, de ce să investească în fonduri de indici de obligațiuni Există două motive importante pentru care un fond de indexare poate fi preferabil:
Taxe reduse
Fondul de obligațiuni interne obișnuite are un raport de cheltuieli de puțin peste 1.0%, în timp ce fondul mediu de obligațiuni internaționale și cu randament ridicat realizează fiecare un raport de cheltuieli de aproximativ 1.35%. "Raportul de cheltuieli" reprezintă procentajul de active pe care compania fondului le scoate din plin în fiecare an pentru a-și plăti cheltuielile și a câștiga un profit.
Aceste taxe iau o mare parte din numerarul investitorilor în timp, mai ales în lumina faptului că societățile percep taxele, indiferent de modul în care efectuează fondurile lor.
Acest lucru este cu atât mai important în mediul cu randament scăzut de astăzi. Dacă un portofoliu al unui fond generează doar 4%, o taxă de administrare de 1% distruge peste un sfert din veniturile investitorilor.
Fondurile din indexuri ajută la minimizarea impactului onorariilor. Întrucât aceste fonduri necesită mai puține resurse pentru a le gestiona, aceștia pot transfera economiile de-a lungul investitorilor.
Spre deosebire de fondurile gestionate în mod activ, majoritatea fondurilor cu indice de obligațiuni percep o taxă anuală de aproximativ 0,2% până la 0,4%. Mai mult, similitudinea fondurilor dintr-o anumită categorie permite investitorilor să facă cumpărături pentru fondul cu cea mai mică taxă (maximizând astfel rentabilitatea pe termen lung).
Performanță mai consistentă
Cu un fond de indici, știți ce veți obține - o revenire care este reprezentativă pentru piața mai largă. Cu manageri activi, rezultatele performanțelor pot prezenta schimbări mari. Un an managerul poate să depășească indicele cu două puncte procentuale, dar în anul următor el ar putea fi cu cinci. Și, de-a lungul timpului, managerii activi, ca grup, tind să lase fondurile indexului cu o marjă largă.
Un motiv pentru aceasta este faptul că onorariile mai mari nu numai că iau o mușcătură din rentabilitate, ci îi obligă pe managerii activi să-și asume mai mult risc doar pentru a se potrivi cu performanța indicelui după taxe. De asemenea, și nu în ultimul rând, chiar și cei mai buni manageri pot sub-performa în mod substanțial piețele din când în când. Investitorii trebuie să se întrebe dacă taxele mai mari merită pentru performanța neuniformă tipică pentru fondurile gestionate activ.
Pericolul ascuns al fondurilor indexului obligațiunilor
În timp ce fondurile indexului au multe de făcut pentru ei, cazul nu este în întregime îmbrăcat în fier.
Pentru fondurile care reflectă criterii de referință pe scară largă, cum ar fi indicele Barclays US Aggregate, o parte substanțială a portofoliului este, de obicei, investită în titluri de stat sau guvernamentale.
Aceasta echivalează cu un risc ridicat al ratei dobânzii , care este bine atunci când randamentele scad (pe măsură ce prețurile cresc ). Cu toate acestea, ratele în creștere vor avea un impact extrem de negativ asupra unui portofoliu puternic înclinat spre obligațiunile guvernamentale . Investitorii pot, prin urmare, să caute modalități de a spori fondurile lor index cu investiții care au un risc mai scăzut al ratei dobânzii, cum ar fi obligațiunile cu randament ridicat și cele de pe piețele emergente .
Cum să investești în fonduri de indici bursieri
Investitorii pot cumpăra produse legate de indice folosind fie fonduri mutuale tradiționale de obligațiuni, fie numărul tot mai mare de fonduri tranzacționate prin schimburi (ETF) care pot fi achiziționate printr-un broker.
Disclaimer : Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare. Investigați întotdeauna cu atenție înainte de a investi.