Cele mai bune sectoare pentru etapele ciclului economic

Mulți investitori nu reușesc la momentul de piață ; alții nu o încearcă niciodată, deoarece se tem să-și piardă economiile greu câștigate în capriciile pieței bursiere. În ambele cazuri, există o lipsă de înțelegere a ciclurilor de piață și economice și a erorilor fundamentale cu strategiile de alocare a activelor.

Știind care sectoare care pot depăși piața bursieră se poate face într-un mod inteligent dacă înțelegeți și observați fazele ciclului de afaceri.

Din acest motiv, aruncați o privire la unele dintre elementele de bază ale investiției cu fonduri mutuale și apoi treceți la învățarea mai mult despre investițiile cu sectoare.

Aflați cum să construiți un portofoliu

Timpul de piață prin investiții în fonduri sectoriale poate suna riscant sau iresponsabil la suprafață, dar se poate face cu înțelepciune. Pentru a construi cel mai bun portofoliu de fonduri mutuale, întotdeauna începeți cu o alocare a activelor potrivită orizontului dvs. de timp și toleranței la risc .

De exemplu, investitorii care ar putea fi nevoiți să utilizeze economiile în mai puțin de 10 ani ar trebui să aibă un mix relativ conservator de acțiuni, obligațiuni și numerar, în comparație cu un investitor cu mai mult de 10 ani de investiții. De asemenea, dacă vă deranjează de fiecare dată când vă vedeți scăderea soldului contului dvs., probabil că aveți o toleranță scăzută la risc, ceea ce înseamnă că alocarea de active ar trebui să fie relativ conservatoare, indiferent de intervalul de timp până la retragere.

Odată ce ați ajuns la o alocare a activelor, sunteți gata să vă construiți portofoliul.

Un bun model pentru majoritatea investitorilor de a urmări pentru construirea portofoliului se numește structură de bază și satelit . După cum sugerează și numele, începeți cu un nucleu, cum ar fi unul dintre cele mai bune fonduri S & P 500 Index , și construiți în jurul acestuia cu alte fonduri. Aici intră sectoarele: pot fi unii dintre "sateliții" care devin o parte dintr-un portofoliu diversificat.

Investirea cu fonduri sectoriale

Fondurile sectoriale se concentrează pe o anumită industrie, un obiectiv social sau un sector precum sănătatea, bunurile imobile sau tehnologia. Obiectivul lor de investiții este acela de a oferi expunere concentrată la anumite grupuri industriale, numite sectoare. Investitorii din fondurile mutuale folosesc fonduri sectoriale pentru a spori expunerea la anumite sectoare industriale pe care cred că le vor realiza mai bine decât alte sectoare.

Dar cum poate investitorul să știe care sector va funcționa cel mai bine la un moment dat? Desigur, nu există nici o minge de cristal atunci când este vorba de a investi; nimeni nu știe cu certitudine ce va face piața bursieră sau economia, în special în perioade scurte de timp, cum ar fi o zi, o lună sau chiar un an.

Modul în care piața bursieră se referă la ciclurile economice

Înțelegerea diferenței dintre ciclurile de piață și cele economice și modul în care acestea sunt legate de performanța investițiilor poate ajuta la determinarea celor mai bune strategii de timp și a structurii portofoliului.

De exemplu, știați că o piață de tauri pentru stocuri tipic atinge vârfuri și poate începe să scadă înaintea vârfurilor economiei? Cu alte cuvinte, o nouă piață de urși pentru stocuri poate începe chiar dacă economia continuă să crească, deși într-un ritm foarte lent. De fapt, până în momentul în care Rezerva Federală anunță oficial o recesiune a început, ar putea fi un moment bun pentru a deveni mai agresiv și pentru a începe să puneți din stocul dvs. mai mult din investiții.

Toți investitorii, care includ indivizi, administratori de active, fonduri de pensii, bănci, societăți de asigurări, doar pentru a numi doar câteva, alcătuiesc colectiv și influențează ceea ce se referă cel mai mult la "piața". Din punct de vedere tehnic, piața se referă la piețele de capital , care reprezintă o piață pentru investitori pentru a cumpăra și a vinde titluri de valoare investiționale, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale.

Când auziți sau citiți despre referire la "economie", se referă cel mai adesea la ceea ce constituie un sistem economic, care include consumatorii, industria, corporațiile, instituțiile financiare și guvernul.

Alegerea celor mai bune sectoare bazate pe fazele ciclului de afaceri

Într-o imagine de ansamblu, locul în care se suprapune bursa de valori și economia este afacerea. Aceasta este din multe motive, dar se datorează în primul rând faptului că afacerea, însemnând totul de la proprietari de întreprinderi mici la corporații, conduce economia și sunt motivul pentru care piața de capital există.

Din acest motiv, investitorii pot urmări ciclul Business și pot alege sectoare pe baza tendințelor istorice din cadrul diferitelor faze ale ciclului:

1. Faza timpurie a ciclului: Economia se recuperează rapid din recesiune. Creditul începe să crească odată cu relaxarea politicii monetare (scăderea ratelor dobânzilor), care adaugă bani și lichidități unei economii slăbite. Ca rezultat, câștigurile corporative cresc și consumatorii cheltuiesc. Cele mai bune sectoare includ ciclicii și finanțele consumatorilor.
2. Faza intermediară: aceasta este de obicei cea mai lungă fază a ciclului de afaceri. Economia este mai puternică, dar creșterea este moderată. Ratele de dobândă se situează la cel mai scăzut nivel, iar câștigurile corporative sunt cele mai puternice ale ciclului. Cele mai bune sectoare includ industria, tehnologia informației și materialele de bază.
3. Cresterea economica este incetinita si incepe sa apara supraincalzita, pe masura ce inflatia urca mai inalta si pretul actiunilor incepe sa arate scump comparativ cu castigul (vezi S & P 500 Index P / E ). Cele mai bune sectoare din această fază includ energia, utilitățile, asistența medicală și consumul de droguri
4. Faza de recesiune: Activitatea economică și profiturile corporațiilor sunt în scădere, iar ratele dobânzilor sunt în creștere, deoarece rezervele federale funcționează pentru a lupta împotriva inflației. Cele mai bune sectoare din această fază includ aceleași sectoare în care încep să câștige favoruri în faza târzie a ciclului. Cu toate acestea, această fază este în mod obișnuit cea mai scurtă (de obicei mai mică de un an) și poate fi luată în considerare în sectoarele fazei inițiale.

Rețineți și utilizați regula de alocare a investițiilor de 5%

Câteva întrebări ar putea fi în continuare în minte, cum ar fi: "Câtă parte din portofoliul meu ar trebui să alocăm fiecărui sector?" și "Câte sectoare ar trebui să utilizez?" O regulă generală de urmat nu este să alocați mai mult de 5% fiecărui sector și să evitați să aveți mai mult de 20% din portofoliul dvs. dedicat sectoarelor. Prin urmare, puteți utiliza între unul și patru sectoare.

Motivul pentru aceasta este faptul că alte fonduri de fonduri pe care le folosiți, cum ar fi fondurile S & P 500 Index, vor avea expunere și la sectoare și nu doriți prea multă suprapunere a fondului de acțiuni , altfel veți învinge unul dintre scopurile principale ale utilizării sectoare, care pentru diversificare. Investițiile tactice și strategice nu sunt doar pentru a stimula întoarcerea!

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.