Cum sunt determinate ratele dobânzilor și modul în care acestea vă afectează portofoliul
Cea mai puternică armă din arsenalul Fed-ului este capacitatea de a influența direcția ratelor dobânzilor. Atunci când ratele dobânzilor sunt scăzute, capitalul este mai ușor de dobândit. Acest lucru poate impulsiona dezvoltarea economică, deoarece natura umană fiind ceea ce este, cu cât aveți mai multe bani disponibile, cu atât veți plăti mai mult pentru ceva ce doriți - fie că este vorba de o mașină sau de un nou televizor cu plasmă.
A rămas însă neschimbată, iar rezultatul este "prea mulți bani care urmăresc prea puține bunuri", așa cum se spune. Aceasta conduce la inflație, deoarece întreprinderile își dau seama că pot impune prețuri mai mari pentru bunurile și serviciile lor. Dintr-o dată, vă costă mai mult pentru a umple rezervorul de gaz și frigider.
Dacă însă ratele dobânzilor sunt prea mari, rezultatul poate fi o recesiune și, în cazuri extreme, deflație; rezultatul căruia poate fi devastatoare din punct de vedere economic - imaginați-vă să vă plătiți ipoteca și știind că, deși soldul nu a crescut, va costa mai mulți dolari în ceea ce privește puterea de cumpărare decât înainte!
Cum poate influența Federal Reserve direcția ratelor dobânzilor ? În unul din două moduri:
- Prin majorarea sau reducerea ratei de actualizare.
- Prin influențarea indirectă a direcției ratei fondurilor federale.
Rata de reducere
Rata de actualizare este rata dobânzii la care se plătesc băncile atunci când împrumută fonduri peste noapte direct de la una dintre băncile centrale de rezervă federală .
Când costul banilor crește pentru banca dvs., aceștia vă vor percepe mai mult ca rezultat. Acest lucru face ca capitalul să fie mai scump și duce la mai puține împrumuturi. Cheltuielile se diminuează, ceea ce face ca creșterea prețurilor să devină mai dificilă; contrariul fiind adevărat atunci când capitalul devine mai puțin costisitor din cauza scăderii ratei de actualizare.
Rata fondurilor federale
Rata fondurilor federale este rata pe care băncile o percep reciproc pentru împrumuturile overnight. "De ce o bancă ar împrumuta bani de la alta?" tu intrebi. Fed-ul poate solicita băncilor să păstreze un anumit procent de active sub formă de numerar sau depuse într-una dintre băncile de rezerve federale. Din când în când, va stabili un raport necesar de rezerve către depozite; atunci când acest raport este mărit, mai mult numerar trebuie păstrat în seif noaptea, ceea ce face mai dificil (și scump) ca fondurile să fie dobândite. Atunci când cerința de rezerve este redusă, oferta de bani este slăbită; pentru că trebuie menținut mai puțin numerar, devine mai ușor să achiziționați capital.
Costul majorat (sau scăzut) al dobândirii de fonduri este transferat consumatorilor, deoarece băncile își ajustează rata principală de creditare (rata dobânzii plătește băncilor cei mai buni) pentru a compensa. Rata primelor împrumuturi nu este uniformă; Bank of America poate avea o rată în timp ce Banca US are alta. Ca rezultat, cifra cea mai mare cotată în Statele Unite este cea găsită în Wall Street Journal . Acesta reprezintă o chestionare a celor mai mari bănci ale națiunii; când douăzeci și trei dintre aceste instituții și-au modificat ratele de bază, WSJ răspunde prin actualizarea ratei publicate.
Acest lucru afectează în cele din urmă linia de jos, deoarece multe carduri de credit, de exemplu, bazează rata dobânzii pe care o plătiți pe o primă mai mare decât rata primară WSJ.