O tehnică mentală pentru a ajuta investitorii să fie mai selectivi în construirea unui portofoliu
Diversificarea surselor de venit
Ei nu au căutat să se diversifice din motive de diversificare, deși întotdeauna încercau să -și diversifice sursele de venit . Mai degrabă, ei au exercitat un nivel extraordinar de răbdare, uneori stând pe rezerve mari de numerar în portofoliile lor pentru perioade lungi de timp, până când a venit ceva inteligent pentru a le cumpăra.
Cele mai bune dintre aceste investiții, cum ar fi participația lor la The Coca-Cola Company sau la Wells Fargo & Company, s-au așezat pe bilanț de zeci de ani, profitând de puterea impozitării și a impozitelor amânate . Întrebat despre strategia lor de investiții, Buffett are de multe ori o serie de sfaturi importante pe care le împărtășește. Acestea includ:
- Insistați asupra unei marje de siguranță între prețul de achiziție pe care îl plătiți pentru o afacere și valoarea intrinsecă a ceea ce ar merita acea afacere unui cumpărător privat pe termen lung măsurat prin valoarea actuală netă a fluxurilor de numerar actualizate. Acest lucru înseamnă a evita lucruri precum capcane de valori sau capcane de dividende . În caz de îndoială, calculați cota dvs. din câștigurile uimitoare ale unei firme.
- Evitați să utilizați cantități mari de levier pentru a cumpăra acțiuni sau speculați pe piețele de capital. Dacă ești inteligent, nu ai nevoie de ea și dacă ești prost, te poate face rău.
- Achiziționați numai lucruri pe care le înțelegeți. (Investitorul legendar Peter Lynch a spus ca " Investește-te în ceea ce știi "). Divează-te în formularul 10-K și în raportul anual .
- "KISS" sau "Keep it Simple, Stupid".
- Căutați semne că aveți de-a face cu un management favorabil acționarilor .
- Concentrați-vă pe termen lung. Warren Buffett spune că ar trebui să fii perfect în cazul în care piața bursieră este închisă ani de zile după ce ai achiziționat proprietatea într-o afacere prin achiziționarea acțiunilor, conținut pentru a te concentra asupra venitului net aplicabil dividendelor obișnuite și a dividendelor pe care le primești ca proprietar, nu mai puteai cumpăra sau vinde în această perioadă.
În afară de aceasta, există ceva pe care Warren Buffett îl repetă, de asemenea, că nu are prea multă acoperire în presă, deși este extraordinar de profund. Deoarece cel puțin în anii 1990, atunci când vizitează colegii și oferă sfaturi despre cum să se îmbogățească, Buffett a spus de multe ori: "Am putea îmbunătăți bunăstarea financiară finală oferindu-vă un bilet cu doar douăzeci de sloturi în el, astfel încât aveați douăzeci de lovituri - reprezentând toate investițiile pe care trebuie să le faci într-o viață și odată ce ai dat prin card, nu ai mai putea face investiții, sub aceste reguli te-ai gândi cu grijă la ceea ce ai făcut și ai fi forțat să încarci ceea ce ai fi crezut cu adevărat. Deci ai face mult mai bine.
De ce? Prea adesea investitorii aruncă bani ca niște semințe împrăștiate, spunându-le: "Voi arunca puțin aici și puțin acolo pentru a vedea ce se întâmplă". În schimb, Buffett susține o politică de a găsi cel mai bun și mai bogat sol, de a planta o cantitate substanțială de semințe în el și de ao proteja.
Această politică poate suna simplu, și este. De asemenea, poate fi schimbătoare de viață. Lou Simpson, unul dintre cei mai buni investitori din lume și șef al portofoliului de acțiuni al GEICO, a spus odată că această strategie specială Buffett la ajutat enorm în evidența sa de zdrobire a pieței în decursul mai multor decenii.