Problema este că nu investim înapoi; vom investi mai departe și mai este de analizat un fond mutual decât revizuirea performanțelor anterioare. De fapt, cei mai buni indicatori ai performanțelor viitoare includ factori pe care mulți investitori nu le uită.
Există alți factori importanți, cum ar fi mandatul managerului , raportul de cheltuieli , raportul cifră de afaceri și eficiența fiscală pentru a analiza și compara înainte de a cumpăra un fond mutual:
Analizați performanța fondului mutual
Dacă doriți să analizați rezultatele istorice, trebuie să faceți acest lucru corect. Performanțele anterioare nu garantează rezultate viitoare, dar contează atunci când analizează fonduri gestionate în mod activ . Cu toate acestea, mulți investitori sunt prinși în capcana de a urmări performanța prin cumpărarea constantă a fondurilor care sunt cele mai performante și vânzarea celor care au cel mai rău performanță. Aceasta este doar o altă formă de planificare a pieței, care asigură că un investitor va cumpăra în mod constant un nivel ridicat și va vinde scăzut - opusul unui comportament înțelept al investitorilor. Atunci când analizați performanțele anterioare, concentrați-vă mai mult pe randamentele de 5 ani și 10 ani, deoarece aceste intervale de timp reprezintă un indiciu mai mare al calificării managerului de fonduri în navigarea în mediul economic mereu în schimbare.
Analizați managerul
Dacă sunteți atras de returnările unui fond mutual de 5 ani și de 10 ani, ar putea fi o greșeală să cumpărați acțiuni ale acestui fond, dacă managerul a fost doar la cârma timp de un an. Acest lucru indică faptul că managerul trecut este responsabil pentru performanța puternică pe termen lung, dar noul manager nu și-a dovedit-o.
În mod similar, nu ați renunța la un fond în cazul în care rentabilitatea de 10 ani pare slabă, în comparație cu alte tipuri de fonduri , dacă performanța de 5 ani arată bine și mandatul managerului este de 5 ani. În acest caz, managerul actual ar trebui să primească un credit pentru returnările de 5 ani, dar să nu primească vina timp de 10 ani. În concluzie, asigurați-vă că perioadele de timp pe care le analizați coincid cu mandatul curent al managerului. S-ar putea să doriți, de asemenea, să evitați în totalitate fondurile cu mandat de manager mai mic de 3 ani.
Căutați un raport de cheltuieli reduse:
Cheltuielile scăzute oferă unui fond un start pentru fondurile similare, cu rate de cheltuieli mai mari. Cu alte cuvinte, cheltuielile relative mai mari reprezintă o influență asupra performanței. De exemplu, toate celelalte lucruri fiind egale, un fond mutual cu o rată a cheltuielilor de 0,50 are un avantaj puternic față de un fond comparabil, cu un raport de cheltuieli de 1,00.
Dacă ambele fonduri au avut un profit brut (înainte de cheltuieli) de 10,00% într-un an dat, primul fond ar avea un profit net (după cheltuieli) către investitor de 9,50%, iar cel de-al doilea fond ar avea un profit net de 9,00%. Economiile mici se transformă în economii mari în timp.
Acordat, un manager de fonduri poate produce rezultate puternice pe perioade scurte de timp (mai puțin de 5 ani), cu cheltuieli relative ridicate, dar această performanță este dificil de realizat în mod constant pe perioade lungi de timp (mai mult de 5 ani).
Acesta este motivul pentru care investitorii aleg fonduri index : Cheltuielile sunt reduse, iar rentabilitatea pe termen lung tinde să fie mai mare decât o majoritate a fondurilor gestionate în mod activ.
Căutați un raport al cifrei de afaceri reduse:
Cifra de afaceri a unui fond reprezintă procentul din exploatațiile fondului care au fost înlocuite în cursul anului precedent. De exemplu, dacă un fond mutual investește în 100 de stocuri diferite și 50 dintre acestea sunt înlocuite pe parcursul unui an, rata cifrei de afaceri ar fi de 50%. Cifra de afaceri este legată de raportul de cheltuieli, deoarece tranzacționarea relativă ridicată (cumpărarea și vânzarea) se traduce în cheltuieli mai mari, cum ar fi comisioanele de tranzacționare și costurile de cercetare. Un raport relativ scăzut al cifrei de afaceri indică, de asemenea, o filosofie de investiții "cumpărați și țineți", care este în general preferată pentru investitorii pe termen lung și care indică condamnarea administratorului de fond, spre deosebire de o strategie excesivă de timp a pieței , - se întoarce, dar crește riscul de scădere.
Țineți cont de regula "mere-la-mere" și comparați fondurile cu mediile din categoriile respective, deoarece unele fonduri, cum ar fi fondurile de obligațiuni, vor avea în mod natural o cifră de afaceri mai mare decât cele mai multe tipuri și categorii de fonduri.
Găsiți fonduri eficiente din punct de vedere fiscal pentru conturile impozabile
Taxele mai mici se traduc, de obicei, la randamente mai mari, deoarece păstrați mai mult din banii dvs. și câștigați dobânzi în timp ce dețineți investiția. Majoritatea investitorilor au cel puțin un cont amânat din impozite, cum ar fi un IRA, 401 (k), 403 (b) sau anuitate, dar dacă aveți un cont de brokeraj individual sau comun, în general, trebuie să găsiți fonduri mutuale care nu generează prea multă povară fiscală din dividendele și distribuția câștigurilor de capital. Din acest motiv, este posibil să doriți să renunțați la fondurile mutuale de dividende și fondurile de obligațiuni în contul dvs. de brokeraj regulat, dacă este posibil. Puteți plasa aceste fonduri în conturile dvs. amânate din impozite. Această manevră strategică și împărțirea fondurilor în diverse conturi pe baza eficienței fiscale se numește locația activelor .
Luați în considerare fondurile index
Toate liniile directoare de mai sus pentru analizarea fondurilor mutuale sunt în primul rând pentru selectarea fondurilor gestionate în mod activ . Cu toate acestea, procesul de analiză a fondurilor gestionate pasiv este aproape inutil, în primul rând datorită faptului că fondurile indexului au, în mod natural, rapoarte de cheltuieli scăzute și rate scăzute ale cifrei de afaceri, iar mandatul administratorului nu este, în general, o considerație. Când analizați fondurile index, veți dori să fiți sigur că rata de cheltuieli este scăzută, deoarece costurile scăzute sunt avantajul principal al acestui tip de fond. De exemplu, cele mai bune S & P 500 Index Funds sunt, de asemenea, printre fondurile cu cel mai mic indice de cost. Dacă veți utiliza fonduri index, vă recomandăm să deschideți un cont la Vanguard Investments, unde veți găsi cea mai bună selecție globală de fonduri index și ETF disponibile într-un singur loc de fond.
Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.