Succesul în alocarea activelor se referă la consistență, simplitate și moderare
Dacă ați fost pe site pentru un timp, aveți un început, deoarece am discutat deja importanța unei discipline cunoscute sub denumirea de alocare a activelor , care implică selectarea între diferite clase de active pentru a construi un portofoliu bine echilibrat, mediile economice, regimurile fiscale, condițiile globale, inflația sau deflația și o serie de alte variabile pe care istoria le-a arătat vor fluctua în timp. Cheia pentru navigarea cu succes a apelor uneori furtunoase care vă pot alcătui finanțele personale este acel echilibru. Vrei să fii pregătit pentru toate anotimpurile; să știți că, indiferent de ceea ce se întâmplă cu situația dvs. de ocupare a forței de muncă, bugetul guvernului, Rezerva Federală și ratele dobânzilor sau piața de capital, familia ta se va bucura de venituri mai mari din dividende, dobânzi și chirii cu fiecare an care trece.
1. Nu doriți să vă investiți toate investițiile în stocuri
Nu există nicio îndoială că, pe baza unor date logice pure, fiziologice, stocurile reprezintă cea mai bună clasă de active pe termen lung pentru investitorii disciplinați, care nu sunt influențați de emoție, se concentrează pe câștiguri și dividende și nu plătesc prea mult pentru un stoc , adesea măsurată pe baza unui randament conservator al câștigurilor salariale față de randamentul obligațiunilor Trezoreriei.
Este posibil să nu fie plin de farmec, dar datele furnizate de Ibbotson & Associates arată că aceia care au reușit să facă acest lucru pentru perioade lungi de timp au câștigat rate medii de rentabilitate de 10% pe an . Aceste randamente au fost incredibil de volatile - un stoc ar putea scădea cu 30% cu un an și cu 50% cu următorul - dar puterea de a deține un portofoliu bine diversificat de afaceri incredibile, care câștigă profit real, firme cum ar fi Coca-Cola, Walt Disney, Procter & Gamble și Johnson & Johnson au recompensat proprietarii mult mai lucrativ decât obligațiuni , imobile , echivalente de numerar , certificate de depozit și piețe monetare , monede de aur și de aur , argint, artă sau cele mai multe clase de active.
Trebuie remarcat, pentru înregistrare, că majoritatea oamenilor nu sunt capabili să facă acest lucru emoțional. Un studiu Morningstar a arătat că, într-o perioadă în care activele portofoliului suport erau de 9% sau 10%, investitorul mediu a câștigat 2% până la 3% din cauza tranzacțiilor frecvente, a cheltuielilor ridicate și a altor decizii stupide. Aceasta nu este o garanție a eșecului deoarece, dacă nu sunteți potrivit pentru această sarcină, nu trebuie să investiți în acțiuni pentru a deveni bogați .
Cu aceasta a spus, stocurile sunt unice, deoarece acestea sunt mici piese de proprietate în afaceri. Aceste elemente de proprietate, pe care noi le numim "acțiuni", sunt tranzacționate într-o licitație în timp real pe care oamenii o numesc ca piața de valori. Când lumea cade dintr-o stâncă economică, mulți oameni și instituții care și-au gestionat greșit lichiditățile se găsesc în situația neplăcută de a trebui să vândă tot ceea ce au stat în jur pentru a strânge bani.
Rezultatul este că există o presiune enormă asupra prețurilor acțiunilor, cauzând scăderi drastice ale valorii de piață cotate. Pentru investitorul pe termen lung, acest lucru este bun, deoarece reprezintă o oportunitate de a cumpăra o participație mai mare la capital, de a crește proprietatea și, în momentele în care se întoarce la normal, profiturile și dividendele. Pe termen scurt, poate fi devastatoare.
Atunci când se prezintă astfel de oportunități, aveți nevoie de o sursă de venit în afara pieței de acțiuni pentru a genera bani pentru ca dvs. să profitați de situație, precum și să vă izolați de posibilitatea dureroasă de a trebui să vă predați certificatele de participare la o fracțiune de adevărata lor valoare doar de a plăti factura electrică.
Indiferent dacă este vorba despre o grămadă de obligațiuni corporative , o afacere mică profitabilă, proprietățile imobiliare pe care le dețineți cu datorii mici sau deloc, cum ar fi clădirile de apartamente sau de birouri sau proprietatea intelectuală, precum drepturile de autor și brevetele, vă revine. Ideea este că aveți nevoie de ceva care să vă trimită soldul cu bani atunci când piețele de acțiuni se desprind din când în când - ceea ce vor - astfel încât să puteți profita de ele.
2. Probabil doriți o formă de finanțare conservatoare, care generează numerar
Deși rentabilitatea pe termen lung a bunurilor imobile este mai mică decât acțiunile comune ca o clasă (deoarece o clădire de locuințe nu se poate continua să se extindă), bunurile imobile pot arunca sume mari de bani în raport cu investiția dvs.
Disciplina de a investi în această clasă de active necesită cunoștințe de specializare; de exemplu, casele de închiriere au caracteristici și chirii economice diferite decât depozitele industriale, unitățile de depozitare, clădirile de birouri sau tranzacțiile de închiriere. De asemenea, trebuie să vă faceți griji cu privire la lucruri precum proiecțiile ofertei și cererii pentru piața locală, lichidul dvs.
situația, structura juridică (nu veți dori niciodată să dețineți o spălătorie auto direct în numele dvs., ci doriți să o păstrați în ceva asemănător unei companii cu răspundere limitată ) și o acoperire de asigurare. Totuși, în cele din urmă, având o bucată de proprietate tangibilă pe care o puteți vedea cu ochii voștri, atingeți-vă cu propriile mâini, iar asta vă permite să urmăriți în mod fizic bani în mod regulat din controalele pe care chiriașii dvs. vă trimit sunt puternice, atât financiar și psihologic.
Cel mai mare pericol de a investi în clasa de active imobiliare este tentatia de a folosi prea mult pârghie. Plățile mici în jos, ipotezele de ocupare roșie și previziunile de chirie medie a chiriei au un obicei de a se combina pentru a forma un trifecta de dezastru fiscal pentru speculatorul nedorit care crede în mod eronat că acționează ca un investitor.
3. Nu trebuie să subestimați importanța numerarului și a echivalentelor de numerar
În real, ajustările la inflație, după returnarea impozitului, numerarul și echivalentele de numerar înregistrează randamente negative la momentul în care a fost scris acest articol. Asta înseamnă că toți sunteți siguri că veți pierde puterea de cumpărare pe măsură ce le mai păstrați. Cu toate acestea, banii pot servi ca o ancoră puternică pentru portofoliul dvs. În vremuri bune, aceasta atenuează revenirea la o cifră ceva mai mică. În vremuri nefavorabile, ajută la stabilizarea unui bilanț în scădere. Unii dintre cei mai buni și cei mai experimentați investitori din lume au un obicei de a păstra în mod curent 20% din activele nete în numerar și echivalente de numerar, adesea singurul loc cu adevărat sigur pentru parcarea acestor fonduri fiind o obligațiune de trezorerie a Statelor Unite deținută pe termen scurt direct cu Trezoreria SUA.
Nu fi unul dintre acei oameni care nu pot ține pe bani fie pentru că le cheltuiți, fie sunt tentați să supra-investească prea repede. Fii răbdător. Managementul lichidității este unul dintre cele mai simple și mai dificile lucruri de stăpânit. Este nevoie de o înțelegere și acceptare că rolul fondurilor în clasa de active în numerar și echivalent de numerar nu este menit să facă bani pentru dvs., ci să servească drept marjă de siguranță.
Punctul de echilibrare al clasei de active este expunerea și protecția
Obținerea corectă a expunerii la clasa de active este una dintre cele mai importante locuri de muncă pe care le veți avea ca CEO al vieții dvs. Te poate pune într-o poziție în care navighezi prin maelstromurile economice neatinsă, fără a pierde somn. Vă poate oferi fluxuri și surse de fonduri pentru a le pune în mișcare atunci când oportunitățile se prezintă ca și alții care se luptă să-și plătească facturile. Nu-l tratezi ca un lucru mic. Gândește-te mult și tare. Dincolo de asta, asigurați-vă că înțelegeți ceea ce aveți .
Nu începeți să adăugați clase de active care depășesc expertiza dvs., dezmințind oportunitățile bune în fața dvs. din cauza unui sentiment greșit de diversificare. Da, diversificarea este importantă, dar gestionarea riscurilor trebuie să înceapă prin a vă asigura că fiecare poziție pe care o dețineți sau, în unele cazuri, anumite coșuri de poziții în care faceți pariuri pe sectoare sau ramuri întregi promite o probabilitate satisfăcătoare de rezultate bune, nu merge bine.