Definiție: Plata prin balon este atunci când întregul sold al împrumutului este datorat și plătit. Apare atunci când un împrumut nu este amortizat. Împrumutul în sine include, în general, o scadență precoce, implicând plata unui sold existent. Creditele pe bază de dobânzi , de asemenea cunoscute sub formă de note simple, conțin, în general, o dispoziție de plată cu baloane, însă aceste prevederi se pot găsi și în credite ipotecare cu rată ajustabilă .
Deși este posibil ca un contract de finanțare să implice o plată cu balon pentru un împrumut care nu este imobiliar, cea mai obișnuită utilizare a unei plată cu balon este legată de un credit ipotecar de acasă. Modalitățile de efectuare a acestor tipuri de plăți depind de tipul de împrumut.
Când am început să vând proprietăți imobiliare la sfârșitul anilor 1970, a fost obișnuit să vezi limba de plată a baloanelor ca parte a finanțării. Pentru a face un "creion" de acasă pentru un investitor, adică pentru a oferi un flux de numerar sau un punct de rentabilitate, nu a fost neobișnuit să luați titlu sub rezerva împrumutului existent și să oferiți vânzătorului o a doua ipotecă fără plată. Aceasta era cunoscută ca o notă dreaptă.
Atâta timp cât a doua ipotecă era mică, poate mai puțin de 10% din prețul de cumpărare, fără a efectua nicio plată pe împrumut, a fost o modalitate de a genera fluxul de numerar. Un investitor ar putea primi un flux de numerar pozitiv în acest fel, deoarece plata ipotecilor existente, plus asigurarea și impozitele, a fost, în general, suficient de scăzută pentru ca investitorul să poată vedea un fel de rentabilitate din plata chiriei după plata cheltuielilor.
Această practică a presupus că proprietatea ar aprecia pe durata celei de-a doua ipoteci, care în general era de trei ani. La sfârșitul anilor 1970, au fost o perioadă de rate de apreciere ridicată, în plus față de ratele ridicate ale dobânzilor. Motivul pentru care acest lucru a funcționat atât de bine a fost că 90% din valoarea proprietății se apreciază, în timp ce doar 10% din valoare a fost acoperită.
Deci, o casă de 100.000 de dolari, în practică, ar putea fi în valoare de 133.100 de dolari la o apreciere de 10% după 3 ani, ceea ce a fost mai mult decât suficient pentru a plăti o bilet la 10.000 de dolari, la o dobândă de 10%, chiar și cu dobândă redusă.
Riscul inerent este ceea ce se întâmplă dacă nu există apreciere sau, mai rău, piața cade? În acest fel, unii proprietari au intrat în apă caldă în 2007 din cauza tranzacțiilor cu creditorii ipotecari subprime. Una dintre opțiunile de finanțare populare a fost atunci ipotecile Option ARM , care conțin opțiuni de plată numai cu dobândă, împreună cu o plată cu baloane.
Un proprietar de case în acei ani ar putea cumpăra o locuință fără bani, să ia un împrumut combo de 80/20 , iar ambele împrumuturi ar putea fi datorate și plătibile cu o plată la balon la sfârșit de 5 sau 7 ani. În piețele în declin, a făcut imposibilă vânzarea unei locuințe și achitarea împrumuturilor fără a recurge la o vânzare în lipsă . O altă opțiune, bineînțeles, că mulți oameni au apucat să meargă departe de casă.
Nici una dintre aceste opțiuni nu au fost lucrurile pe care debitorii i-au gândit când au cumpărat casa. Ei credeau că publicul imobiliar ar urca mereu, că valorile nu vor cădea niciodată. Apoi, ei au ajuns mai mult decât casa a meritat și nu a putut îndeplini obligația de plată a balonului.
Atâta timp cât debitorii înțeleg riscul și sunt dispuși să subvenționeze o plată în balon în afara buzunarului, fără a spera speranțe pe apreciere, un împrumut de plată cu balon ar putea fi răspunsul. De exemplu, dacă primiți o moștenire care necesită timp pentru a lucra prin probate.
Exemple: Un împrumut de 100 000 USD poate fi amortizat timp de 30 de ani, dar datorat și plătibil în cinci ani. Aceasta înseamnă că cumpărătorul va efectua plăți amortizate , pe baza unui plan de plată de 30 de ani, dar soldul creditelor va fi datorat în cinci ani în loc de 30, ceea ce va duce la o plată în balon .
Deoarece cea mai mare parte a plății principalului și a dobânzii în primii ani ai unui împrumut amortizat este dobânda, o plată cu balon pe cinci ani se va apropia de soldul inițial neplătit. În cazul în care sunt plătite numai plățile cu dobândă , soldul inițial neplătit va fi soldul datorat la sfârșitul termenului de împrumut .
De asemenea, cunoscut ca: plata forfetară
Common Spellings: plată balon, plată cu balon
La momentul redactării, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, este broker-asociat la Lyon Real Estate din Sacramento, California.