De ce nu puteți remedia crizele datoriei guvernamentale în același mod pe care îl fixați pe a ta
Criza datoriilor populației
O criză a datoriilor în gospodării apare atunci când o familie începe să se lase în urma plăților lunare.
Există trei tipuri de datorii pentru gospodării:
- Credite ipotecare de acasă, inclusiv credite ipotecare primare și secundare, și linii de credit pentru acasă.
- De credit card de credit, de asemenea, numit de credit revolving.
- Credite pentru autovehicule, mobilier și studenți, cunoscute și sub denumirea de credite non-revolving.
Atât creditul revolving cât și cel nerevolving sunt tipuri de datorii către consumatori .
Orice pierdere bruscă a veniturilor sau creșterea costurilor poate provoca o criză a datoriilor în gospodării. Cel mai mare motiv este cheltuielile medicale, care provoacă jumătate din toate falimentele din Statele Unite. Acesta este principalul motiv pentru care Congresul dorește să reformeze sistemul de sănătate . Alte motive includ șomajul extins sau pierderile neasigurate.
O criză a datoriilor în gospodării poate, de asemenea, să scadă încet. O cauză este gestionarea defectuoasă a datoriilor, cum ar fi doar plata dobânzii la cardurile de credit. Alta este schimbarea economica, cum ar fi atunci cand bubble-ul bunurilor imobiliare a izbucnit in 2006. Multi proprietari au avut credite numai cu dobanda, cu tarife de teaser care se reseteaza dupa primul an.
Ei plănuiseră să-și vândă locuința înainte de atunci, dar acum casa era mai mică decât ipoteca. Un al treilea exemplu sunt familiile care își iau peste capul cu împrumuturi de educație. Prețul educației continuă să crească, iar părinții nu vor să-i spună copiilor că trebuie să renunțe.
Legea privind protecția falimentelor din 2005 a cauzat, de asemenea, multe crize de datorii ale populației.
Legea a îngreunat familiile să declare falimentul datoriei lor de consum. Proprietarii de case folosesc în schimb capitalurile proprii în casele lor pentru a plăti facturile. Ca urmare, rata dobânzii ipotecare a crescut cu 14% în 2006, iar 200.000 de familii au pierdut casele.
Odată ce apare o criză a datoriilor în gospodării, există doar trei modalități de rezolvare a acesteia. În primul rând, creșteți venitul printr-un al doilea loc de muncă, creșteți sau promovați un loc de muncă mai bun sau vânzați bunuri cum ar fi o casă. În al doilea rând, reduceți cheltuielile. Aceasta include trecerea la un card de credit cu dobândă redusă, folosind numerar în loc de credit și plătiți suplimentar datoria. În al treilea rând, declarăți falimentul și începeți din nou.
Criza datoriei de afaceri
Criza datoriilor de afaceri este atunci când o companie are probleme cu rambursarea împrumuturilor sale, cunoscute sub numele de obligațiuni . Acestea sunt subestimate ca o investiție proastă de către o agenție de rating de credit, cum ar fi Standard & Poor's .
Odată ce acest lucru se întâmplă, devine mai scump pentru companie să emită obligațiuni noi. Cu excepția cazului în care compania poate convinge creditorii că a făcut schimbările pentru a face mai bine, poate merge într-o spirală descendentă în cazul în care serviciul de datorie ocupă fluxul de numerar care altfel ar merge în dezvoltarea de afaceri noi sau chiar operațiuni.
Uneori, compania trebuie să declare falimentul capitolului 11 pentru a acorda scutire de la creditori și suficient timp pentru a se reorganiza și a rămâne în afaceri.
De asemenea, ar putea găsi o altă companie să o cumpere și să-și asume datoria. În cazul în care apare falimentul capitolului 7, asta înseamnă că nu mai funcționează. Titularii de obligațiuni au cea mai bună șansă de a fi plătiți din restul activelor.
Criza datoriei de afaceri este cauzată de mulți factori. Multe întreprinderi mici s-au încheiat în crize datorate, deoarece nu aveau capital suficient pentru a acoperi costurile de exploatare în primii ani neprofitabili. O recesiune economică poate pune multe întreprinderi aflate într-un alt mod profitabil într-o criză a datoriilor. Uneori, compania are doar un model de afaceri sărac sau un produs care nu are un avantaj competitiv puternic. Nu în ultimul rând, liderii companiei nu pot avea abilități bune de management general.
Soluția pentru o criză a datoriilor de afaceri depinde de cauza ei. Uneori, creditorii solicită un nou management înainte de a se angaja să plătească mai puțin.
În cazul în care a avut loc o recesiune, compania ar putea fi nevoită să redreseze, să reducă costurile și să îmbunătățească serviciile pentru clienți. Adesea, acesta poate angaja un consultant de întoarcere, care poate identifica modele sau produse de afaceri mai bune.
Criza datoriilor suverane
O criză a datoriei suverane apare atunci când o țară nu mai poate plăti dobânda pentru datoria sa. La fel ca o afacere, națiunea constată că creditorii îngrijorați solicită plăți mai mari ale dobânzilor la datorii noi. Există trei diferențe critice între datoria suverană și datoria de uz casnic sau de afaceri care pune bazele acestei crize:
- Nu există niciun tribunal internațional de faliment pe care creditorii să-l poată face pentru a se pronunța corect. Acest lucru face ca țările să fie mai ușoară.
- Datoriile suverane nu sunt garantate prin garanții. În această privință, este mai mult ca datoria de pe cardul de credit decât un împrumut ipotecar sau auto.
- Majoritatea țărilor își pot imprima moneda pentru a-și plăti o datorie.
De aceea, criza datoriilor din Grecia a urcat în criza zonei euro . În 2001, Grecia și-a schimbat drahmele pentru euro . A trebuit să se bazeze pe Uniunea Europeană pentru a imprima mai multe euro pentru a-și achita datoriile. În schimb, UE a cerut Greciei să reducă costurile pentru a opri creșterea datoriei. Acest lucru și-a încetinit economia, făcând și mai dificilă rambursarea datoriilor. Grecia a intrat într-o recesiune profundă, cu o rată a șomajului de 25%, haos politic și un sistem bancar abia funcționând. Preocuparea dacă UE ar putea plăti pentru criza greacă a afectat în curând toate obligațiunile europene, în special Italia, Spania și Portugalia. În câțiva ani, UE în sine a intrat într-o recesiune.
Aceasta este o altă diferență între crizele datoriei suverane și celelalte forme. Dacă o gospodărie sau o afacere reduce costurile, va avea mai mulți bani pentru a-și plăti datoriile. Întrucât cheltuielile guvernamentale reprezintă o componentă a produsului intern brut , atunci când reduc costurile, aceasta reduce și creșterea economică. Ar fi ca o gospodărie să nu mai mănânce să-și plătească datoriile. În curând, s-ar epuiza energia pentru a lucra, făcând ca rambursarea datoriilor să fie și mai puțin probabilă.
Criza datoriilor din UE a fost neobișnuită. Aceasta a fost cauzată de țările cu venituri mici, cum ar fi Grecia și Italia, beneficiind de avantajele datoriei cu costuri reduse datorită includerii lor în UE cu venituri mai mari. Aceasta nu a fost o problemă până când investitorii nu și-au pierdut încrederea în capacitatea guvernului grec de a rambursa.
Crizele datoriei suverane sunt, de obicei, cauzate atunci când țările își duc prea mult datoria pentru a plăti pentru războaie. Atunci când imprimă prea mulți bani pentru a plăti datoriile, ei creează problema chiar mai rea a hiperinflației .
Criza datoriei suverane poate fi cauzată și de o recesiune. Criza financiară din 2008 a fost motivul principal al crizei din Spania. Chiar dacă a fost responsabilă fiscal, băncile sale au fost puternic investite în imobiliare. Când a izbucnit bula, guvernul a preluat datoriile băncilor.
Recesiunea a provocat, de asemenea , criza datoriilor din Islanda . Băncile islandeze au investit foarte mult în străinătate. Când guvernul a naționalizat băncile și a tipărit banii pentru a plăti datoria, valoarea monedei sale a scăzut cu 50% în doar o săptămână.
Criza datoriilor americane a fost provocată de sine. Spre deosebire de Grecia și majoritatea celorlalte țări care se confruntă cu o criză a datoriilor, ratele dobânzilor la Trezoreriile Statelor Unite nu au crescut. De fapt, au fost la minimul de 200 de ani . În schimb, criza datoriilor americane a fost cauzată de refuzul Congresului de a majora plafonul de îndatorare al țării în 2011. Ei au considerat că este singura modalitate de a forța reducerea cheltuielilor și reducerea datoriei naționale . Refuzul lor aproape că a făcut ca Statele Unite să nu plătească datoriile . Ei au ridicat în cele din urmă plafonul, dar numai după instalarea reducerilor obligatorii de cheltuieli, numite sechestrare . Congresul a evitat să cadă de pe stânca fiscală .