Concentrați-vă pe două valize de valoare - venituri operaționale și valori mobiliare tranzacționabile
Cum functioneaza Berkshire Hathaway?
Acest aranjament oferă câteva avantaje majore pentru Berkshire Hathaway. În primul rând, când stocurile se prăbușesc, Buffett se poate baza pe numerarul generat de afacerile care operează pentru a-i oferi fonduri pentru redistribuirea pe piață, cumpărarea de active la prețuri ieftine. Dacă ar conduce un fond mutual , acest lucru nu ar fi cazul și dacă valoarea deținerilor sale ar fi scăzut, Warren ar fi forțat să vândă ceva deja subevaluat pentru a cumpăra ceva care era și mai subevaluat. În al doilea rând, întreprinderile de exploatare sunt izolate de evaluările zilnice (cu excepția cazului în care societatea mamă - mamă este tranzacționată în mod public), oferindu-i o valoare netă mult mai stabilă a unei valori estimate a pieței private decât ar avea un fond mutual. Astfel, băncile au o probabilitate mai mare de a împrumuta pe o bază fixă pe termen lung o afacere stabilă cu active reale, cum ar fi fabrici, magazine cu amănuntul, computere și astfel încât acestea ar fi pe un portofoliu de acțiuni reprezentând acțiuni ale acelor aceleași companii.
În propria voastră viață, este posibil să constatați că este mult mai ușor să vă ridicați rapid valoarea netă atunci când vă concentrați pe ambele, luând aceeași abordare "dublu baril" Buffett și partenerul său de afaceri de lungă durată, Munger, au făcut o piatra de temelie a imperiului lor.
Utilizarea sistemului
Pentru majoritatea oamenilor, activitatea lor principală "de operare" ar fi munca lor de zi cu zi.
Indiferent dacă sunteți un profesor, un pompier, un contabil sau un babysitter cu jumătate de normă, acest flux de fonduri vă permite să vă plătiți facturile, să urmăriți televiziunea, să cumpărați alimente și să introduceți gaz în mașină. De asemenea, acest venit vă oferă primul dvs. capital real pentru a obține investiții.
La fel ca orice afacere bună , doriți să vă creșteți profiturile sau, în acest caz, salariul, salariile și alte venituri de la locul de muncă, pe cât posibil cu cea mai mică investiție. Astfel, dacă alegerile dvs. lucrează mai multe ore pentru a face mai mulți bani sau pentru a vă întoarce la școală pentru a deveni medic, ați putea să o alegeți din cauza câștigurilor mult mai mari pe drum prin plasarea unei cantități comparabile de dublu și triple-schimburi . Aceasta duce la o regulă de aur a construirii averilor: trebuie să investești în tine, dacă vrei să ai adevărata libertate financiară. Aceasta înseamnă câștigarea de noi competențe și transformarea acestor abilități într-un câștig monetar. Cu doar câteva zile în urmă, am citit o poveste într-un ziar despre un cămin care a devenit atât de bun la tăierea cuponului, poate să taie o factură de 150 dolari pentru băcănie până la 40 de dolari - rețineți că, din moment ce mâncarea este cumpărată cu venituri după impozitare , aceste rezultate sunt exponențial mai impresionante decât ar putea apărea.
Realitatea este că cei care au competențe specializate, cum ar fi chirurgi cardiologi, mecanici auto, dentiști, instalatori și vorbitori fluenți ai chinezilor mandarini, nu sunt lăsați în afara economiei globale. Practic, fiecare dintre noi are potențialul de a adăuga câteva din aceste seturi de competențe unice la setul nostru de instrumente profesionale, dar ideea că veți putea absolvi liceul cu doar o diplomă, obțineți un loc de muncă pentru viață și vă puteți retrage bine este naiv. Geniul nu se află în sticlă în lumea globalizării și nimic nu poate inversa faptul că (chiar dacă SUA urmau să impună protecții comerciale masive, am avea o recesiune sau o depresie groaznică , iar China și India ne-ar eclipsa într-un ritm mai rapid).
Odată ce aveți o carieră principală pe drumul cel bun și investiți în propriile tale abilități, s-ar putea să ai timp să dobândești sau să înființezi alte întreprinderi care operează.
Pentru unii, acest lucru ar putea însemna construirea unităților de stocare sau a spălărilor auto. Pentru alții, ar putea include pornirea unui serviciu de cosit de gazon. Un membru al familiei mele are o cariera de insotitor de zbor, manager de productie la o companie de broderie, iar apoi detine o afacere de design de tort pentru scutece pe partea laterala. Ea își trăiește salariul ca manager, folosindu-și celelalte două locuri de muncă, mai ales ca un capital de investiții pur pentru a se asigura că are patruzeci de ani în bogăție, în ciuda faptului că are un venit mediu și care susține o familie.
Aici aveți într-adevăr posibilitatea de a genera bani făcând ceva ce vă place. Când adăugați aceste alte afaceri de operare, ar trebui să vă străduiți să găsiți lucruri care vă fac să "dansați" să lucreze, să împrumutați o frază din Buffett. Să presupunem că aveți 25 de ani și reușiți să vindeți picturi sau să faceți magie la petreceri de nuntă și nunți, generând un extra $ 96 pe săptămână (aproximativ 5.000 $ pe an). Acest lucru nu pare să fie o mulțime, dar va adăuga până la 9.266.500 de dolari până când veți fi vârsta lui Warren Buffett, dacă îl parcați într-un Roth IRA și veți reuși să generați o rată istorică de 11% pe care S & P a adus-o proprietarii de pe distanță lungă. Nu eo glumă. Făcând ceva ce vă place și plasând banii în active generatoare de numerar, vă puteți retrage bogat. În ceea ce privește casa mai mare, mașina, X-Box și alte lucruri pe care le doriți pe parcurs, de aceea lucrați la locul de muncă și continuați să investești în abilitățile dumneavoastră. (Dacă nu aveți timp pentru un al doilea loc de muncă sau o activitate, amintiți-vă că gospodăria noastră a economisit mai mult de 110 dolari pe săptămână pe produse alimentare? Aceasta ar fi mai mult decât suficient pentru a obține aceleași rezultate.)
Pe măsură ce generați numerar, veți dori să îl investiți în modul cel mai eficient din punct de vedere al impozitării. Asta înseamnă să profiți de contul tău de 401k și de un cont individual de pensionare, cum ar fi un IRA tradițional, un IRA Roth sau SEP-IRA, doar pentru a numi câteva. Aici, dacă investiți cu înțelepciune și cu prudență, aceste fonduri pot să înflorească într-un torent de câștiguri , dividende și dobânzi de capital , toate acestea fiind reluate pentru a genera și mai multe profituri. În cazul în care piața de valori scade, puteți profita de afacerile dvs. de operare la costul mediu al dolarului pozițiilor dvs., profitând astfel de principiile de bază ale investiției valoroase .