Lucruri pe care trebuie să le țineți minte când începeți călătoria dvs. către independența financiară
1. Cu cât începeți mai devreme, cu atât este mai ușor să construiți bogăție datorită puterii compunerii
Ați auzit probabil acest lucru de un milion de ori, dar este important să-l internalizați cu adevărat într-un mod care să vă schimbe comportamentul și să vă reorienteze prioritățile. Veți ajunge mult mai bogat dacă începeți să investiți mai devreme. Totul se datorează interesului compus și diferențele de rezultat sunt uluitoare. De exemplu, un băiat de 18 ani care sare direct în forța de muncă și salvează 5.000 de dolari pe an într-un adăpost fiscal, cum ar fi un Roth IRA , câștigând ratele medii de profit pe termen lung, se va retrage cu 4,359,874 $. Pentru un bărbat în vârstă de 38 de ani pentru a obține același lucru, ar trebui să economisească mai mult de 36.000 de dolari pe an.
Pentru a deveni un credincios, citiți cum un grad recente de colegiu ar putea ajunge cu 4,426,000 $ prin economisirea a 111 $ pe salariu pe întreaga durată a vieții sale sau cum să îmbunătățiți calitatea vieții dvs., utilizând valoarea formulelor de timp a banilor, ambele explicând formula detaliat.
2. Nu contează ce spun oamenii, nu există gloanțe de argint - adaptați portofoliul dvs. la circumstanțele dvs. unice de viață, obiectivele, toleranța la risc și obiectivele
Oamenii au o tendință de a se implica emoțional în exploatațiile lor, uneori chiar să se închine unei structuri juridice specifice, unei metodologii sau chiar unei companii.
Ei își pierd obiectivitatea și uită de zicala: "Dacă pare prea bine ca să fie adevărat, probabil că este." Dacă întâlniți o ofertă poziționată ca "Acesta este singurul stoc pe care vreți să-l cumpărați vreodată" sau "Cumpărați aceste trei fonduri de indice și ignorați orice altceva" sau "Stocurile internaționale sunt întotdeauna mai bune decât stocurile interne" dealurile.
Aveți un loc de muncă ca "manager" al portofoliului dvs. de investiții. Acest loc de muncă depinde de diverși factori, inclusiv obiectivele personale, obiectivele, resursele, temperamentul, profilul psihologiei, gradul de impozitare, dorința de a petrece timp și chiar prejudecățile. În cele din urmă, portofoliul dvs. ar trebui să preia amprenta personalității dvs. și situația unică în viață.
De exemplu, un bancher privat bogat, cu toc înalt, capabil să citească o situație a veniturilor și un bilanț, ar putea dori să colecteze un venit pasiv cu șase cifre din dividende, dobânzi și chirii, care rezultă din colectarea cu drag a unei colecții de stocuri de blue-chip , legături cu crengi și clădiri comerciale cu trofee. Un tânăr lucrător ar putea dori să cumpere cea mai ieftină, mai diversificată, cea mai eficientă taxă de colectare a acțiunilor printr-un fond de indici cu costuri reduse din 401 (k). O văduvă văduvă a băncilor de pe piața bursieră poate dori să achiziționeze un portofoliu de case de închiriere care generează numerar cu fonduri excedentare parcate în certificate de depozit .
Nici una dintre aceste opțiuni nu este greșită sau mai bună decât celelalte. Întrebarea este dacă portofoliul, metodologia și structura holdingului sunt optime pentru orice scop pe care încercați să îl atingeți.
3. Vei experimenta cateva picaturi de 50 la suta in valoarea de piata a portofoliului pe parcursul unei investitii obisnuite.
Prețurile activelor variază constant. Uneori aceste fluctuații sunt iraționale (de exemplu, bulbi lalele din Olanda). Uneori, aceste fluctuații sunt cauzate de evenimente macroeconomice. De exemplu, reducerile masive ale titlurilor datorate băncilor de investiții care se aruncă spre faliment și care au nevoie să lichideze tot ce pot, cât mai repede posibil, pentru a strânge numerar, chiar dacă știu că activele sunt murdare ieftine. De asemenea, imobilul fluctuează în timp, prețurile se prăbușesc apoi se recuperează. Atâta timp cât portofoliul pe care l-ați construit este construit inteligent, iar exploatațiile subiacente sunt susținute de o putere reală de câștig și activele au fost achiziționate la prețuri rezonabile, veți fi bine în cele din urmă.
Luați în considerare piața de valori. Între aprilie 1973 și octombrie 1974, stocurile au scăzut cu 48%; între august 1987 și decembrie 1987, scăderea a fost de 33,5%; din martie 2000 până în octombrie 2002, a fost de 49,1%; din octombrie 2007 până în martie 2009, scăderea prețurilor acțiunilor a constituit o lovitură de inimă 56,8%. Dacă sunteți un investitor pe termen lung cu o speranță de viață rezonabilă, veți experimenta aceste tipuri de picături de mai multe ori. Puteți chiar să urmăriți scăderea portofoliului de 500.000 de dolari la 250.000 de dolari, chiar dacă acesta este umplut cu cele mai sigure și mai diversificate acțiuni și obligațiuni disponibile. Sunt făcute multe greșeli și bani pierduți, prin încercarea de a evita inevitabilul.
4. Dovezile sunt abundente, copleșitoare și limpezi: Cele mai multe dintre ele se vor întoarce mult mai bine în lumea reală, plătindu-i un consilier calificat care să lucreze cu dvs. pentru a vă gestiona afacerile financiare, chiar dacă crește ratele de cheltuieli
Înainte de creșterea economiei comportamentale, sa presupus, în general, că majoritatea oamenilor erau raționali atunci când luau decizii financiare. Studiile efectuate de sectoarele academice, economice și de investiții în ultimele decenii au demonstrat cât de greșită în mod catastrofic această ipoteză sa dovedit a fi în termeni de rezultate reale pentru investitori. Tragic, dacă o persoană nu are cunoștințele, experiența, interesul și temperamentul de a ignora fluctuațiile inerente ale pieței, ele tind să facă lucruri extraordinar de prostești. Aceste greșeli includ "urmărirea performanței" (de exemplu, aruncarea de bani în ceea ce a crescut recent în preț). Un alt exemplu este vânzarea de exploatații de altădată, de înaltă calitate, în perioadele de primejdie economică (cum ar fi vânzarea de acțiuni ale unor bănci bine întrebuințate și bănci financiare, când acestea au scăzut cu 80% în urmă cu câțiva ani înainte de recuperare în anii următori).
Hand-Holding plătește
Unul dintre cele mai cunoscute lucrări ale gigantului Morningstar, fondul mutual, a arătat că în perioadele în care bursa a revenit la nouă procente, 10% sau 11%; investitorii fondului au câștigat două procente, trei procente și patru procente. Asta pentru că investitorii nu știau ce fac ei. Aceștia continuau să cumpere și să vândă și să se mute de la acest fond la acel fond, fără a profita de strategiile fiscale inteligente, în timp ce aceștia au comis o serie de alte încălcări. Acest lucru a condus la un rezultat aproape paradoxal. Investitorii care au plătit un sfătuitor o taxă rezonabilă pentru ca altcineva să-și facă munca pentru ei (inclusiv ținând mâinile și făcând parte din "profesionalism") au avut rezultate mai bune în lumea reală, în ciuda faptului că au plătit mai mult.
Cu alte cuvinte, economia clasică a greșit, inclusiv unii dintre cei mai înalți preoți ai investitorilor cu costuri reduse, cum ar fi economistul John Bogle care a fondat Vanguard. Se pare că rentabilitatea unui investitor nu a fost rezultatul unor randamente brute minus costurile cu consultanții financiari și cu consultanții de investiții înregistrați care au extras valoarea. În schimb, consilierii și-au câștigat onorariile, adesea în bătăi, pentru că un investitor tipic ar putea ajunge cu mult mai multe câștiguri, deoarece consilierul și-a ținut mâna și și-a schimbat comportamentul. Iraționalitatea umană a însemnat că teoreticul perfect a fost, de fapt, în detrimentul său.
De ce Vanguard are sens
În favoarea lor, întreprinderea lui Bogle, Vanguard, a acceptat recent această realitate, deși într-un mod liniștit într-un mod care a trecut practic neobservat. Compania binecunoscută, cu costuri reduse, deține active o treime din banii sub supravegherea sa în fonduri gestionate activ, restul de două treimi din fondurile indexului pasiv. Acesta din urmă este renumit pentru taxarea între ratele de cheltuieli de 0,05% și 1% anual. Unii dintre ei au problemele lor (care nu sunt vina lui Vanguard), cum ar fi schimbările de metodologie liniștită, care ar face imposibilă replicarea performanțelor trecute și câștigurile de capital potențial dureroase, dar, în ansamblu, ele sunt printre cele mai bune din industrie. În teorie, ar trebui să fie ușor pentru o persoană dispusă să se ocupe de compromisuri să-l cumpere în mod regulat și să rămână cursul pentru o întreagă carieră până la apropierea de pensionare.
Văzând cât de incapabili au fost investitorii în "șederea la curs", Vanguard și-a lansat propriul serviciu de consultanță care va gestiona portofoliul de fonduri Vanguard al clientului, în schimbul unui plus de 0,30% pe an, în plus față de cheltuielile suport ale fondului. Asta inseamna ca, in functie de fondul de baza selectat, taxele efective la toate nivelele ar putea ajunge oriunde intre 0,35% si 1,26%. (Deși conturile fondurilor fiduciare sunt puțin diferite, taxele efective pe un fond de 500.000 de dolari, care se situează în jur de 1,57% pe an). Potrivit publicațiilor proprii ale companiei Vanguard, firma estimează că acest lucru ar putea conduce la o creștere de 3% pe an în rata reală de compundare din lumea reală de care se bucură investitorul, jumătate din care decurge din beneficiul că cineva servi ca antrenor emoțional în timpul crizelor economice, politice și financiare. Peste 10, 25 sau 50 de ani, ceea ce reprezintă o sumă uimitoare de bogăție în plus, în ciuda taxelor teoretice mai mari care "au luat" sute de mii de dolari în compoziții pierdute (adică averea mitică care nu s-ar fi materializat din cauza operatorului eroare).
5. Strategiile de protecție a impozitelor și a activelor pot face o diferență enormă în venitul, valoarea netă și capacitatea de a plăti facturile
Este posibil ca exact același investitor, cu aceleași obiceiuri de economisire și de cheltuieli, să aibă aceleași portofolii de acțiuni , obligațiuni , fonduri mutuale , bunuri imobiliare și alte titluri de valoare, pentru a ajunge la sume foarte diferite de avere acumulate în funcție de cum a structurat exploatațiile . De la tehnici simple, cum ar fi plasarea activelor și profitarea unui IRA Tradițional sau Roth la concepte mai avansate, cum ar fi utilizarea unei estimări de reducere a reducerii de lichiditate în parteneriat familial pentru a reduce taxele cadou, merită timpul, efortul și dificultățile pentru a vă asigura că înțelegeți regulile, reglementările și legile și să le utilizați în beneficiul maxim.
De exemplu, dacă vă confruntați cu stres financiar extrem, ar putea fi o greșeală teribilă de a plăti facturi cu bani din planul dvs. de pensii. În funcție de tipul de cont pe care îl aveți, ați putea avea dreptul la o protecție nelimitată a activelor în limitele de protecție. Consultarea unui avocat în faliment ar trebui să fie prima dvs. acțiune. Un avocat te poate sfătui să declari falimentul și să începi. S-ar putea să ieșiți din instanța de judecată cu cele mai multe sau toate activele planului de pensii intacte, sporindu-vă interesul pentru dvs., deoarece vă oferă dividende, dobânzi și chirii.
6. Există doar trei abordări pentru a obține active pentru portofoliul dvs.
Există doar trei abordări pe care investitorul le poate lua pentru a achiziționa active. Acestea includ:
- Achiziții sistematice: cumpărarea sau vânzarea regulată a unei colecții de active în timp, indiferent de evaluare, cu speranța că timpul va echilibra vremurile bune și vremurile nefavorabile. Acesta este "Investitorul defensiv" în opera lui Benjamin Graham și a făcut mulți oameni bogați. Această abordare este pentru persoanele care nu doresc să se gândească la portofoliul lor. În schimb, ele permit diversificarea, proprietatea pasivă pe termen lung, cu costuri reduse, și timpul să facă tot lucrul.
- Evaluare: Achiziționarea sau vânzarea pe baza unui preț relativ la valoarea intrinsecă estimată conservator a unei firme. Acest lucru necesită cunoștințe semnificative despre totul, de la afaceri și contabilitate la finanțare și economie. În principiu, vă solicită să evaluați activele ca și cum ați fi un cumpărător privat. Mulți oameni au crescut, de asemenea, bogați în acest fel. Acesta este "Investitorul întreprinzător" în opera lui Benjamin Graham; persoana care dorește să controleze riscul, se bucură de o marjă de siguranță și știe că există o substanță (adică câștiguri reale și active suficiente față de prețul plătit) pentru fiecare poziție din portofoliul lor. Acesta este pentru investitorul care dorește să adormi noaptea fără să vă faceți griji dacă țara va experimenta un alt accident de piață în perioada 1929-1933 sau 1973-1974. De fapt, întregul sistem financiar se bazează pe această metodă, deoarece prețurile se pot abate de la realitatea de bază atât de mult timp. Aproape toți investitorii de renume, care au înregistrări bune pe termen lung, cad în această tabără, inclusiv pe cei care au devenit purtători de cuvânt pentru prima abordare. Aceasta include fondatorul Vanguard, John Bogle, care a lichidat în mod liniștit un procent masiv din exploatațiile sale cu capital privat în timpul boom-ului, pentru că randamentele câștigurilor din stocurile de bază au devenit patetice în raport cu randamentul disponibil la titlurile de trezorerie.
- Momentul pieței: cumpărarea sau vânzarea pe baza a ceea ce credeți că piața de capital sau economia va face în viitorul apropiat. Momentul pieței este o formă de speculație și în timp ce câțiva oameni s-au îmbogățit, nu este durabil.
Dacă sunteți un laic, respectați prima metodă. Dacă deveniți expert, respectați a doua metodă. Chiar dacă se vinde bine, oricine are bun simț ar trebui să evite a treia metodă.